- •8.Простые и сложные проценты.
- •9.Капитализация дохода. Аннуитет
- •Чистая текущая стоимость.
- •Внутренняя норма рентабельности. Ставка дисконтирования.
- •Анализ финансового состояния предприятия. Финансовая отчетность.
- •1.Баланс ф1(а – сгруппированы по убыванию ликвидности, п – сгруппированы по срокам погашения)
- •2.Отчет о прибыли и убытках (о финансовом результате)
- •Форма о движении денежных средств (cashflow):
- •Горизонтальный и вертикальный анализ.
- •Показатели ликвидности.
- •15. Коэффициенты устойчивости предприятия
- •16. Показатели оборачиваемости капитала
- •17. Рентабельность
- •18. Модель Дюпона
- •19. Денежный поток
- •20. Оперативное и стратегическое планирование Стратегическое и оперативное планирование. Процесс планирования в экономической организации
- •21. Бюджет организации
- •Виды бюджетов
- •Типы бюджетов
- •Классификация бюджетов
- •22.Прогнозирование данных финансовой отчетности
- •23.Цели бизнес-планирования
- •24.Структура бизнес-плана.
- •25.Анализ рынка и конъюнктуры
- •26. Маркетинговый план
- •27. Производственный план
- •28. План персонала.
- •Финансовый план. Прогнозный баланс. Движение денежных средств.
- •Очередность сроков финансирования. Сумма оборотных средств. Соотношение кредиторской задолженности и оборотных средств.
- •Управление денежными средствами. Контроль за выплатами.
- •Кассовые остатки. Инкассация. Краткосрочные финансовые инвестиции.
- •Методы управления запасами.
- •Краткосрочные кредиты на пополнение оборотных средств.
- •Левередж фирмы. Финансовый риск.
- •36.Прибыль и дивиденды
- •37 .Возможности генерирования денежных средств для обслуживания задолженности
- •39. Показатель дивидендного дохода. Дивиденды, выплачиваемые акциями. Выкуп акций.
- •42. Варрант
- •Разница между опционами двух основных типов
- •46. Дивестирование. Изменение структуры собственности.
- •47. Банкротство и реорганизация.
- •48. Иностранные инвестиции. Виды и формы.
Анализ финансового состояния предприятия. Финансовая отчетность.
Форма отчётности предприятия:
1.Баланс ф1(а – сгруппированы по убыванию ликвидности, п – сгруппированы по срокам погашения)
А П
ДС ТО (текущие обязательства)
ДЗ Кредиты
Запасы СК(собственный капитал)
ОС
2.Отчет о прибыли и убытках (о финансовом результате)
Доходы:
Объем реализации (Валовый Доход) - ОР
Доход от финансовой деятельности (ДФоД) – неоперационные доходы – доходы, которые не связаны с основной деятельностью предприятия
Непредвиденные доходы (НД)
Расходы:
Себестоимость продукции
Операционные расходы
Неоперационные расходы
Непредвиденные расходы
Постоянные и переменные расходы.
Переменные расходы – себестоимость.
П(прибыль)=Д(доходы)-Р(расход)
Виды прибыли:
- Валовая прибыль (ВП)
ВП=ОР(объемы реализации)-С/С(себестоимость)
-Чистая прибыль (ЧП)
ЧП=ВП-Постоянные расходы-Налоги-%по кредитам
Показатели прибыльности:
EBIT –(доходы до уплаты процентов и налогов)
EBITDA – (доходы до уплаты процентов, налогов и амортизации)
EBIT=ЧП+Налоги+%
EBITDA=EBIT+амортизационные отчисления
Форма о движении денежных средств (cashflow):
Показывает, насколько поток денежных средств погашает обязательства и приносит реальный доход.
Cash in
Cash out
Sk=Cash in-Cash out
О движении акционерного капитала – отражает изменения в собственном капитале предприятия (дополнительная эмиссия, выкуп собственных акций и тд)
Горизонтальный и вертикальный анализ.
Виды экономического анализа:
Горизонтальный – (анализ по ф1) – проводится анализ статей баланса во временном разрезе. Как правило, берут несколько периодов (от 3 до 5 лет).
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении фин.данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
Вертикальный (структурный) – для вертикального анализа форму №1 приводят в вид удельных показателей.
Удельные показатели:
А П
ДС ТО (текущие обязательства)
ДЗ Кредиты
Запасы СК(собственный капитал)
ОС
100% 100%
Вычисляется процентное отношение каждой статьи баланса. Проводится анализ изменения статьи баланса по времени.
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
На основе результатов вертикального анализа руководство предприятия может сделать следующие рекомендации.
Экономическим службам предприятия принять срочные меры по усилению контроля над издержками предприятия.
Не допустить в следующем году снижения доли операционной прибыли в выручке. Добиться увеличения этого значения, хотя бы до уровня прошлого года.
Более подробно проанализировать состав основных средств предприятия с целью принятия решения об их обновлении.