29. Финансовый план. Прогнозный баланс. Движение денежных средств.

Финансовый план:

1. Прогнозный баланс.

2. Прогнозный отчет о прибылях и убытках. Он показывает, на сколько рентабелен является предложенный проект. Главный показатель – чистая прибыль.

3. Отчет о движении денежных средств (cashflow). Баланс отчета о прибыли и убытках и отчет о движении денежных средств составляется в прогнозе на несколько лет (7.1 и 7.2). Как правило, до года полной окупаемости инвестиций.

4. Основные показатели бизнес плана.

4.1. Чистая текущая стоимость. Данные берутся из прогнозных отчетов о движении 7.2 и 7.3. Бизнес проект эффективен, если чистая текущая стоимость больше 0 (если дисконтированный денежный поток проекта больше суммы инвестиций). Ставка дисконтирования, как правило, должна быть больше инфляции и больше банковского процента.

4.2. Срок окупаемости. Два подхода в вычислении срока окупаемости: 1) линейный (простой). Первоначальная сумма инвестиций делится на среднегодовую прибыль (S=I\P); 2) с учетом дисконтированных потоков. Количество лет окупаемости вычисляется их уравнения, где чистая текущая стоимость равна 0 (NPV = 0).

4.3. Внутренняя норма рентабельности, чем она выше, тем лучше проект.

5. График безубыточности. На основании прогнозного плана прибыли и убыточности. (см. рисунок)

6. Стратегия финансирования.

7. Оценка рисков и страхования. Любой финансовый план должен оценивать риски его реализации.

Движение денежных средств (cashflow) Это отчет, показывающий какие денежные средства входят и выходят из\в предприятия (cashin\cashout). Метод начисления предполагает, что ежемесячно или раз в год делаются начисления дохода, и этот доход попадает в форму 2(Отчет о прибыли и убытках (финансовый результат)). Показывает способность предприятия выполнить вовремя и в срок выполнить вовремя свои обязательства. СК = cashin – cashout. Это чистый доход проекта.

29. Очередность сроков финансирования. Сумма оборотных средств. Соотношение кредиторской задолженности и оборотных средств.

29. Управление денежными средствами. Контроль за выплатами.

Основой управления является наличие оперативной и достоверной учетной информации, формируемой на базе бухгалтерского и управленческого учета. Состав такой информации весьма разнообразен: движение средств на счетах и в кассе предприятия, дебиторская и кредиторская задолженность предприятия, бюджеты налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, бюджеты предстоящих закупок, требующих предварительной оплаты, и многое другое.

Сама же информация поступает из различных источников, ее сбор и систематизация должны быть отлажены с особой тщательностью, поскольку запаздывание и ошибки при предоставлении информации могут привести к серьезным последствиям для всей компании в целом. При этом каждое предприятие самостоятельно определяет формат предоставления, периодичность сбора информации, схему документооборота.

Но главная роль в управлении денежными средствами отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных средств в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;

эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

обеспечению необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.