56.Аналіз прибутковості підприємства

Показники прибутковості визначають відносну доходність підприємства, що вимірюється у відсотках до витрат ресурсів чи капіталу з різних позицій. Зростання значень усіх показників прибутковості є позитивним моментом, а терміну окупності — негативним. Основні показники подано нижче.

Маржа прибутку— показник прибутковості діяльності підприємства; визначає ефективність основної діяльності і становить норму прибутку.

Показники рентабельності показують, скільки прибутку підприємство має з однієї гривні, витраченої на виробництво та реалізацію.

Коефіцієнти прибутковості капіталу (КОА, КОЕ) показують, скільки грошових одиниць прибутку отримано підприємством за рахунок використання одиниці його капіталу. Під капіталом розуміють загальний капітал та власний капітал. Дані показники мають широке застосування і визначену універсальну абревіатуру .

Показники ефективності використання активів (коефіцієнти віддачі) характеризують використання основних засобів підприємства, обігових активів. Зростання в динаміці цих показників є позитивною тенденцією.

Термін окупності капіталу показує, за який період повністю окупляться кошти, вкладені в діяльність підприємства (загальний капітал, власний капітал). Під час аналізу цих показників треба мати на увазі, що вони не враховують ефект довгострокових інвестицій, величина власного капіталу визначається за даними балансу, яка може істотно відрізнятися від справедливої ціни.

У практиці фінансового аналізу, як правило, аналіз прибутковості проводиться за такими напрямами: аналіз загальної прибутковості; аналіз прибутковості капіталу; аналіз трансформації капіталу.

ПОКАЗНИКИ АНАЛІЗУ ЗАГАЛЬНОЇ ПРИБУТКОВОСТІ

1. Маржа прибутку (Чистий прибуток / Виручка від реалізації)

2. Прибутковість активів за прибутком від звичайної діяльності (Прибуток від звичайної діяльності /Активи)

3. Прибутковість активів за чистим прибутком (Чистий прибуток / Активи)

4. Прибутковість виробничих засобів (Чистий прибуток / Виробничі засоби)

5. Прибутковість реалізованої продукції за прибутком від реалізації (Прибуток від реалізації /Виручка)

6. Прибутковість реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності (Прибуток від операційної діяльності /Виручка)

ПОКАЗНИКИ АНАЛІЗУ ПРИБУТКОВОСТІ КАПІТАЛУ

1. Коефіцієнти прибутковості капіталу:

- прибутковість загального капіталу (активів) (КОА) (Чистий прибуток / Середня величина валюти балансу)

- прибутковість власного капіталу (К.ОЕ) (Чистий прибуток / Середня величина власного капіталу)

2. Коефіцієнт капіталізації (реінвестування) (Реінвестований прибуток / Чистий прибуток)

3. Коефіцієнт економічного зростання (Реінвестований прибуток /Власний капітал)

4. Співвідношення сплачених відсотків та прибутку Витрати на сплату відсотків / Прибуток від звичайної діяльності

При аналізі ефективності використання капіталу важливо застосувати факторний аналіз, щоб визначити вплив окремих складових і дати відповідні рекомендації.

57.Аналіз ринкової активності

До основних показників ринкової активності підприємства належать:

􀁹 реінвестований прибуток характеризує величину реінвестованого прибутку, що лишається після виплати дивідендів;

􀁹 дивіденди характеризують, яка частка прибутку спрямовується на виплату власникам акцій;

􀁹 чистий прибуток, що припадає на 1 акцію визначається відношенням чистого прибутку (збитку) до середньорічної простої кількості акцій;

􀁹 коефіцієнт реінвестування прибутку показує, яку частину реінвестований прибуток займає в загальному обсязі прибутку;

􀁹 коефіцієнт виплати дивідендів характеризує, яку частку займають виплати дивідендів у чистому прибутку за аналізований період;

􀁹 рентабельність статутного капіталу характеризує величину одержанного прибутку у розрахунку на гривню статутного капіталу підприємства;

􀁹 рентабельність внесків власників характеризує величину одержаних дивідендів у розрахунку на гривню статутного капіталу підприємства;

􀁹 рентабельність власного капіталу характеризує величину одержаного прибутку в розрахунку на одну гривню капіталу власників підприємства.