3. Характеристика аналитической информации (раздел 12.2 учебника)

(стр. 77-93 и 106-114) методичка

Экспресс анализ часто называют чтением отчетности. Он нацелен на выработку общего представления об уровне финн устойчивости. Методика экспресс анализа субъективна и зависит от целей и профессионализма пользователей отчетности. В самом общем виде экспресс анализ включает следующие направления:

1. характеристика динамики валюты баланса. Рост валюты баланса в стабильной экономике свидетельствует о повышении деловой активности. При оценке динамики валюты баланса необходимо учесть следующее:

а) влияние инфляционного фактора;

б) выбор метода переоценки основных средств

в) выбор метода оценки производственных запасов незавершенного производства, готовой продукции и товаров отгруженных и др.

2. сравнительная характеристика динамики и структуры активов и пассивов, при этом в первую очередь изучаются статьи, по которым имела место резкая динамика.

3. выявление неблагополучных, т.е. «больных» статей в отчетности:

а) убытки (470 статья баланса)

б) в форме 2 – 4 строки (010-040)

в) прибыль и убыток до налогообложения (140)

г) чистая прибыль (190)

д) 940 – свидетельствует о слабом управлении отчетами

4. оценка динамики основных показателей финансово-хозяйственной деятельности, т.е. оценка соблюдения «золотого правила экономики». Основными показателями финансово-хозяйственной деятельности:

а) прибыль от продаж

б) выручка от продаж

в) средний размер активов или капитала (средний размер валюты баланса)

Взаимосвязь между этими показателями является оптимальной, если прибыли от продаж превышает индекс выручки от продаж, который в свою очередь превышает индекс среднего размера активов. Все они больше 1.

(Индекс прибыли от продаж > индекса выручки от продаж > индекса среднего размера активов) >1

Это правило отражает тенденции в развитии организации.

Из него можно сделать следующие выводы:

• если индексы всех показателей больше 1 или 100%, то имеет место динамичное и стабильное развитие финансово-хозяйственной деятельности.

• если индекс прибыли от продаж больше индекса выручки от продаж, то имеет место относительное снижение затрат на производстве и продаже, т.е. повышение уровня рентабельности продаж.

• если индекс выручки от продаж больше индекса среднего размера активов. Это свидетельствует о повышении эффективности использования внеоборотных и оборотных активов.

Характер указанных соотношений определяет направления углубленного анализа ФС. Если организация осуществляет долгосрочные инвестиции в реконструкцию, модернизацию производства, окупаемость которых возможна в долгосрочной перспективе, то могут быть неблагоприятные соотношения, но они не оцениваются негативно.

5. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов, как в общей сумме, так и в разрезе отдельных статей. При анализе активов в первую очередь изучается:

• изменение состава активов

• изменение общей суммы активов в динамике и по отдельным статьям

• изучается производственный потенциал организации, который характеризуется суммарной величиной и удельным весом в активе 3х статей (110, 120, 210). Эта суммарная величина означает объем финансовых ресурсов, вложенных в основную деятельность.

• изучается мобильность активов, которая характеризуется удельными весами внеоборотных и оборотных активов в общей сумме активов (рост доли оборотных активов – увеличение мобильности активов).

При анализе пассивов определяется:

а) изменение состава источников;

б) за счет, каких источников изменился размер капитала;

в) изменение соотношения:

-между собственным и заемным капиталом,

-в составе заемного капитала – между долго- и краткосрочными обязательствами,

-в составе краткосрочных обязательств – между краткосрочными кредитами и займами и кредиторской задолжности – между ее отдельными видами.

Анализ структуры капитала является особо значимым, так как внешние пользователи оценивают на его основе финансовые риски в деловом сотрудничестве. Более подробно – в учебном пособии «Анализ финансовой отчетности» стр. 39-47. Такой анализ представлен в части 1 методических указаний таблицы 5.1 и 5.2 – распечатать.