82. Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности и эффективности управления производством

Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности

Показатели этой группы определяют, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы в целях получения прибыли. В России проценты к уплате включаются в себестоимость и в величину балансовой прибыли не входят. Увеличение величины балансовой прибыли на проценты к уплате приближает расчет рентабельности к методам, принятым в международной практике.

Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности рассчитываются в процентах либо по отношению к среднегодовой величине активов, собственного капитала (полусумме показателей на конец и начало периода), либо по отношению к этим показателям на конец периода. Чем выше показатель рентабельности активов, тем лучше.

1. Рентабельность всех активов по прибыли до налогообложения (+ % к уплате) = прибыль до налогообложения (2300) + проценты к уплате (2330) / все активы (валюта баланса) (1600).

2. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли = чистая прибыль (2400) / собственный капитал (1300).

Показатель рентабельности собственного капитала позволяет сравнить прибыльность работы предприятия с возможным доходом от вложения средств собственников в другие предприятия (ценные бумаги) и служит критерием при анализе курсов акций на рынке ценных бумаг.

Показатели оценки эффективности управления

С помощью показателей этой группы производится оценка прибыльности всех направлений деятельности предприятия, определяется какова доля балансовой прибыли в выручке от продаж (валовом доходе). Все эти показатели рассчитываются в процентах по данным формы N 2 "Отчет о финансовых результатах". (так было раньше сейчас в соответствии с ФЗ 403 отчета о прибылях и убытках именуется отчетом о финансовых результатах).

1. Коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства = чистая прибыль (2400) / Долгосрочные обязательства (1400)

2. Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения = прибыль до налогообложения (2300) / (Выручка (2110) + прочие доходы (2340))

3. Рентабельность основной деятельности = прибыль (убыток) от продаж (2200) / ВР (2110)

4. Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство = прибыль от продаж (2200) / (Себестоимость продаж (2120) + ком расх 2210 + упр расх 2220).

5. Рентабельность общих инвестиций = прибыль до налогообложения (2300) + % по долгосрочным обязательствам (2330)) / (долгосрочные обязательства (1400) + СК (1300)).

(5 пункт добавила Шадрина)

При расчете рентабельности основной деятельности и рентабельности реализованной продукции к затратам на ее производство используется только прибыль от реализации продукции, работ, услуг. Данный показатель определяет эффективность только производственного процесса. Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство показывает, насколько эффективно используются материальные ресурсы предприятия в процессе его производственной деятельности.

82. Анализ деловой активности предприятия. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Показатели деловой активности:

1. Коэффициент общей оборачиваемости активов или общей капиталоотдачи. Выручка(ф2-2110)/активы(1600ф1) (среднегодовая стоимость капитала) Сколько оборотов сделал каждый вложенный рубль.

2. Оборачиваемость производственных запасов.Выручка(ф2:2110)/Запасы (1210ф1) или с\с(2120ф2)/Запасы(средняя стоимость запасов) (1210ф1).

3. Оборачиваемость производственных запасов в дн. 360/кол-во оборотов или 360*Запасы(средняя стоимость запасов) (1210ф1). /Выручка(ф2:2110).

4. Оборачиваемость средств в расчетах или оборачиваемость дебзадолж. Выручка(ф2:2110)/ДЗ(1230ф1)

5. Оборачиваемость средств в расчетах в днях (ДЗ). 360*ДЗ(1230ф1)/Выручка(ф2:2110)Через столько дней в среднем деньги возвращаются к нам.

6. Оборачиваемость кредиторской задолженности Выручка(ф2:2110)/КЗ(1520ф1) (кол-во оборотов)

7. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях. 360*КЗ(1520ф1)/Выручка(ф2:2110)

8. Продолжительностьпроизвод-го цикла=продолжительностьпроизвод запасов в дн+ продолжительность ДЗ в днях

9. Продолжительно фин цикла. Складываем 8 и 7. 8 положительное значение, 7 отрицательное.

Когда ВР растет быстрее капитала, оборачиваемость капитала увеличивается. (середина «золотого правила»). Группа показателей оценки деловой активности позволяет оценить скорость оборота капитала и отдельных ее составных частей и элементов, оценить длительность операционных и финансовых циклов и спланировать потребность финансовых ресурсов. Все показатели рассчитываются по отношению с среднегодовым данным. Высокая оборачиваемость матер оборот средств рассчитываются в оборотах показывает либо получение высоких доходов, либо маленький остаток матер оборот средств, а это означает рост риска, связанный с нехваткой ТМ запасов. Показатель необходимо сравнить со нормативами. Сравнение величины оборачиваемости ДЗ и КЗ в днях (показатель продолжительности фин цикла) позволяет сопоставить условия кредитования организацией своих клиентов с условием кредитования самой организацииее поставщиками. Чем выше КЗ (если она не создает угрозу банкротства) и соответ-но ниже продолжит фин цикла, тем лучше: организация получает источник финансирования за счет разницы во времени между платежами. Когда ДЗ сопоставима с КЗ, продолжительность фин цикла близка к показателю оборачиваемости производственных запасов в дн. В условиях критических неплатежей при расчете показателей этой группы необходимо из величины ДЗ и КЗ выделить просроченную и расчеты вести в 2 вариантах: с учетом и без учета просроченной задолженности.

Анализ ДЗ Наличием ДЗ и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Рост ДЗ приводит к нестабильности фин состояния организации. Анализ состояния ДЗ начинают с общей оценки динамики ее V в целом и по статьям. Анализ ДЗ по составу позволяет определить, какой ДЗ произошло увеличение. Далее анализируется качественное состояние ДЗ для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности. Для этого по первичной отчетности осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов. Все счета к получению классифицируются по следующим группам: Срок оплаты не наступил; Просрочка от 1 до 45 дней; Просрочка от 45 до 90 дн; Просрочка от 91 до 180 дн; Просрочка от 181 до 360 дн.; Просрочка более 360 дн.

Оправданная ДЗ-та, срок погашен которой не наступил или состав менее 1мес.,неоправдан-просроченная. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата. Отвлечение средств в просроченную задолженность создает угрозу неплатежеспособности и ослабевает ликвидность баланса. Счета, которые покупатели не оплатили-сомнительные долги. Безнадежные долги - с каждого руб, вложенного в ДЗ, будет недополучена определенная часть средств. Для выявления реальности взыскания долгов, проверяют акты сверок расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а так же сроки исковой давности. По долгам нереальным к взысканию в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки, как ДЗ, по которой истек срок исковой давности. При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета следует выявить V скрытой ДЗ, возникающей вследствие предварит оплаты материалов поставщикам без их отгрузки. Для предотвращения неплатежей, организация предусматривает скидку при досрочной оплате, продажи банку долгов, получение ссуды банков на оплату обязательств. Если уменьшается ДЗ, необходимо узнать обоснованность списания.

Анализ КЗ Необходимо определить классификацию КЗ: КЗ, которая возник вследствие существующей системой расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечение определен периода. КЗ возникает в тех случаях, когда организация отражает в учет возникновение задолженности (перед бюджетом, работником), а по истечению времени погашает эту задолженность.

КЗ, которая возникает вследствие несвоевременного выполнения организацией своих платежных обязательств.

Анализируем: V, качествен состав, движение КЗ. Для определения качества КЗ следует ее также ранжировать по срокам образования, что позволяет вам отслеживать V просроченной задолженности:

Срок оплаты не наступил: От 1 до 45 дн; 45-90 дн; 91 – 180 дн; 181 и более