- •Вопросы
- •Организация бухгалтерского учета экономических субъектов. Статус бухгалтерской службы. Права и обязанности бухгалтера
- •Нормативное регулирование бухгалтерского и налогового учета в рф. Принципы бу и ну. Учетная политика для бу и целей налогообложения.
- •Предмет и метод бу. Аналитический учет. Формы бу. Понятие ну, налоговые регистры
- •Бу и ну учет долгосрочных инвестиций и источников их финансирования
- •Бухгалтерский и налоговый учет наличия и движения основных средств
- •Учет наличия и движения нематериальных активов
- •Бухгалтерский и налоговый учет амортизации основных средств и нематериальных активов
- •Учет финансовых вложений.
- •Бухгалтерский и налоговый учет по хозяйственным операциям движения материально – производственных запасов
- •Виды, формы и системы оплаты труда. Документы по учету личного состава, труда и его оплаты.
- •Учет расчетов по оплате труда
- •Бухгалтерский и налоговый учет готовой продукции
- •Учет кассовых операций
- •Учет операций по расчету счету и прочим счетам в банке.
- •Учет расчетов с покупателями и заказчиками
- •Учет Уставного капитала и расчетов с учредителями.
- •Учет и налогообложение экспортных операций
- •Учет и налогообложение операций по импорту
- •Бухгалтерский учет финансовых результатов деятельности организации. Учет по налогу на прибыль организации
- •Учет собственных средств организации
- •Учет кредитов и займов
- •Учет расчетов с подотчетными лицами
- •Организация учета на забалансовых счетах
- •Принципы составления, состав и назначение бфо организации. Порядок представления бфо организации пользователям.
- •Принципы и порядок организации управленческого учета.
- •Формирование центров затрат и ответственности в организациях
- •Принципы мсфо. Состав и порядок составления финансовой отчетности в соответствии с принципами мсфо
- •Учет доходов и расходов будущих периодов
- •Анализ отклонений фактических показателей деятельности от их стандартных значений
- •Порядок проведения обязательного и инициативного аудита. Внутренний и внешний аудит.
- •Цель, основные принципы и содержание международных стандартов аудита.
- •Цели и основные принципы федеральных аудиторских стандартов. Внутрифирменные аудиторские стандарты.
- •Планирование аудита. Программа аудита
- •Согласование условий проведения аудита. Письмо-согласие аудиторской организации на проведение аудита. Порядок его составления. Сбор предварительной информации о деятельности аудируемого лица
- •Организация документирования аудита
- •Аудиторские доказательства. Виды доказательств, источники и процедуры получения
- •Оценка аудитором системы внутреннего контроля
- •Порядок построения аудит выборки. Риск выборки. Оценка результатов выборки.
- •Аудиторский риск. Сущность и порядок определения.
- •Существенность в аудите. Порядок расчета уровня существенности
- •Использование аудитором работы эксперта
- •Оценка аудитором принципа непрерывности деят-ти аудируемого лица.
- •Аудиторское заключение. Виды, порядок составления и представления
- •Аудит учредительных документов и уставного капитала экономического субъекта
- •Аудит кассовых операций
- •Аудит движения денежных средств на расчетных счетах и прочих счетах в банках
- •Аудит операций по движению ос.
- •Аудит операций по приобретению и движению нематериальных активов
- •Аудит материально-производственных запасов
- •Аудит расчетов по оплате труда
- •Аудит операций по учету затрат на производство продукции (работ, услуг)
- •Аудит операций по расчетам c подотчетными лицами
- •Аудит готовой продукции.
- •Аудит дебиторской и кредиторской задолженности.
- •Аудит финансового результата деятельности аудируемого лица
- •Аудит отгрузки и реализации продукции
- •Организация внутреннего и внешнего контроля качества аудита.
- •Аудит бухгалтерской (финансовой) отчетности.
- •Предмет, объект и содержание экономического анализа. Цель и задачи. Информационная база экономического анализа
- •Классификация видов экономического анализа, как база обоснованности и принятия управленческих решений. История и перспективы развития экономического анализа
- •Сущность комплексного экономического анализа. Виды. Отличие и взаимосвязь финансового и управленческого анализа
- •Способы измерения влияния факторов в детерминированном факторном анализе. Сущность элиминированных факторов.
- •Анализ в системе маркетинга. Этапы маркетингового исследования. Стратегии ценообразования
- •Функционально-стоимостной анализ. Экономико-математическое моделирование как способ изучения и оценки хозяйственной деятельности
- •Анализ производства и реализации продукции. Валовая и товарная продукция
- •V реализацпрод.-отгруж. Прод.
- •Анализ ассортимента и структуры и качества произведенной продукции
- •Анализ качества произведённой продукции
- •Анализ ритмичности производства. Анализ выполнения договорных обязательств и реализации продукции.
- •Анализ технико-организационного уровня производства. Анализ технической оснащенности производства, возрастного состава основных фондов.
- •Анализ использования производственных фондов предприятия.
- •Анализ трудовых ресурсов предприятия. Основные задачи.
- •Анализ использования рабочего времени, производительности труда, эффективности трудозатрат
- •Анализ показателей трудовых ресурсов и расходов на оплату труда.
- •Анализ материальных ресурсов предприятия. Повышение эффективности использования материалов
- •Показатели затрат и себестоимости продукции, методика их расчета
- •Прибыль как показатель эффекта хозяйственной деятельности. Формирование и расчет показателей прибыли
- •Анализ себестоимости продукции. Особенности анализа прямых, постоянных и переменных затрат. Основные направления анализа себестоимости продукции
- •Факторный анализ прибыли от реализации продукции.
- •Маржинальный анализ. Экономический расчет порога рентабельности продаж и запаса финансовой прочности
- •81. Показатели рентабельности и методы их расчета
- •Сущность и факторы финансового состояния предприятия. Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества предприятия
- •Оценка структуры собственного и заемного капитала. Порядок расчета чистых активов и методика их анализа
- •Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности и эффективности управления производством
- •Анализ деловой активности предприятия. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
- •Анализ и оценка платежеспособности организации
- •Основные показатели оценки финансовой устойчивости организации
- •Расчет (формула)
- •Нормальное значение
- •Расчет (формула)
- •Нормальное значение
- •Расчет (формула)
- •Нормальное значение
- •Расчет (формула)
- •Нормальное значение
- •Диагностика кризисного состояния предприятия. Основные критерии оценки и показатели
- •2.2. Комплексный подход к диагностике несостоятельного предприятия.
Оценка структуры собственного и заемного капитала. Порядок расчета чистых активов и методика их анализа
Оценка структуры собственного и заемного капитала проводится путем расчета:
1. Величина собственного капитала и его уд. вес в источниках (зависимость прямая);
2. Величина заемного капитала и его уд. вес в источниках (зависимость обратная);
3. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
4. Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства);
Коэф. Обеспеченности = ЧОК/ ОА – коэффициент обеспеченности собственных средств должен быть не менее 0,1
Когда организация расширяется, ему необходим капитал, в зависимости от того какие у предприятия источники финансирования различают ЗК и СК.
Организации должны ограничивать привлечение ЗК, но те орг, у которых денежные потоки более стабильны, могут свободнее привлекать заемное финансирование.
Универсальных критериев формирования оптимальной структуры капитала нет. Подход к каждой организации индивидуален и учитывается как отраслевая специфика бизнеса, так и стадия развития орг. Непубличные орг с узким кругом учредителей более мобильны в принятии решений об использовании ПР, что позволяет им достаточно легко варьировать и величину, и структуру капитала.
Развитие только за счет СК уменьшает финансовые риски, но снижает скорость приращения размера бизнеса, ВР. Привлечение ЗК при правильной фин стратегии и качественном фин менеджменте может резко увеличить доходы владельцев. Т.к. увеличение фин ресурсов при грамотном управлении приводит к пропорциональному увеличению V продаж и ЧП. Но при высокой доли ЗК увеличивается вероятность неплатежеспособности, и контрагенты заметив высокую долю ЗК, могут начать искать более надежных партнеров, что приведет к падению ВР. С другой стороны, слишком низкая доля ЗК означает недоиспользование более дешевого, чем СК, источника финансирования.
Оптимальная структура капитала представляет собой такое отношение СК и ЗК при котором максимизируется рыночная стоимость орг.
СК характеризуется следующими доп моментами:
1. Простотой привлечения (нужно решение собственника или без согласия других хоз субъектов).
2. Высокой нормой ПР на вложенный капитал, т.к. не выплачиваются % по привлечению средств.
3. Низкий риск потери финансовой устойчивости и банкротства предприятия.
Недостатки СК:
1. Ограниченный V привлечения, т.е. невозможно существенно расширить хоз деятельность.
2. Не используется возможность прироста рентабельности CК за счет привлечения ЗК.
Таким образом, предприятие, использующее только собственные средства имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограниченны возможности прироста ПР.
Достоинства ЗК:
1. Широкие возможности привлечения капитала (при наличии залога или гарантии).
2. Увеличение финансового потенциала организации при необходимости увеличения объемов хоз деятельности.
3. Способность повысить рентабельность СК.
Недостатки ЗК:
1. Сложность привлечения, т.к. решение зависит от других хозяйствующих субъектов.
2. Необходимость залога или гарантий.
3. Низкая норма рентабельности активов.
4. Низкая финансовая устойчивость предприятия.
Организации, использующее ЗК, имеет более высокий потенциал и возможность прироста рентабельности СК. При этом теряется финансовая устойчивость.
Для измерения совокупных результатов, достигаемых при различном соотношении собственного и заемного капитала используют финансовый показатель – финансовый левиридж (ФЛ). ФЛ измеряет эффект, заключающийся в повышении рентабельности собственного капитала за счет повышения доли заемного капитала в общей их сумме.
ЭФР=(Р инвестируемого капитала(1-Кн) – ставка процента за кредит) * ЗК/СК;
Кн - коэффициент налогообложения (отношение суммы налогов к сумме прибыли); Р инв капитала = ПР до н / весь капитал
Р СК = ЧП / СК
Плечо ФР = Заемный капитал/Собственный капитал
Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Эффект финансового рычага состоит из двух составляющих:
- разности между рентабельностью всего инвестированного капитала после уплаты налогов и ставкой процента за кредит;
- плеча финансового рычага
Положительный эффект финансового рычага возникает когда, Rик.(1-Кн.)-СП>0; а это возможно только тогда, когда процентная ставка за кредитные ресурсы ниже рентабельности инвестированного капитала. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. долю заемного капитала. В противном случае создается «эффект дубинки», т.е. «проедание» собственного капитала за счет наращивания заемного под большие ссудные проценты.
Стоимость ЧА сложит для контроля за величиной СК, выработки аналитического обоснования. ЧА – сумма активов, образованных за счет собственных средств предприятия необремененных обязательствами. Чем больше величина активов, тем больше величина ЧА.
Размер чистых активов — это разница между балансовой стоимостью всех активов и суммой долговых обязательств общества. Отрицательная величина чистых активов означает, что по данным бухгалтерской отчётности размер долгов превышает стоимость всего имущества общества.
Выявление данного показателя связано с введением первой части ГК. Согласно ГК, после окончания 2го и каждого последующего года, на конец года стоимость активов общества не должна быть меньше УК, а если становится меньше, то надо объявить и зарегистрировать уменьшение УК. Соответственно, если при уменьшении УК его размер будет меньше размера, установленного соответствующим законом, то это будет являться причиной к ликвидации предприятия.
Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. Для этого из суммы активов вычитают сумму пассивов. При этом, в расчете участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов надо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. Также в составе пассивов не учитывают капитал и резервы (разд. III) и доходы будущих периодов (разд. V)
ЧА оцениваются
Бух способом – оцененный по балансу и совпадает со стоимостью собственного и акционерного капитала.
Рын способ – основан на рыночной стоимости активов. Применяется в оценочной деятельности при продаже или ликвидации орг.
Методика расчета разработана Минфином.
1. Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.
2. Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов акционерного общества производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов акционерного общества составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.
3. В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);
- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы) за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
4. В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
- кредиторская задолженность;
- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
- резервы предстоящих расходов;
- прочие краткосрочные обязательства.
5. Оценка стоимости чистых активов производится акционерным обществом ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты.
6. Информация о стоимости чистых активов раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.