2. Классы инвесторов

1. нефинансовые компании рынка (промышленные, торговые, строительные и др.)

2. государство и суверенные фонды,

3. профессиональные инвесторы

4. частные инвесторы (население).

1) нефинансовые компании (промышленные, торговые, строительные и др.). Их рассматривают как профессиональные игроки финансового рынка. Доходы таких компаний порождаются выручкой от реализ. Товаров, работ, услуг, а расходы связаны с приобретением сырья, оплатой труда и т.д. Инвестиционные решения позволяют наращивать объемы деятельности, совершенствовать продаваемые товары, работы, услуги, способ уменьшения расходов, а значит увеличивать прибыль и денежные оттоки от операционной деятельности.

Инвесторы 1 класса – это реальные инвестиции (капиталообраз). Инвестиционные решения направлены на стратегию развития бизнеса, напр. рост, либо через покупку управл. Активов.

2) государство. Доходы государства складываются из налогов, сборов, выпуска долговых ц/б, процентов и др. выгод от долей собственности. Привлеченные деньги, кроме тех, что расходуются на текущих нужны, государство инвестирует.

Например, реальные инвестиции (развитие сфер экономики) или софинансирование, финансовые вложения.

Страны, которые зависят от конъюнктурных факторов (например, нефть) – инвестирование в финансовые активы собственной страны и развитых рынков капитала, так и значительные прямые инвестиции в различные страны мира.

Третий класс — профессиональные игроки финансового рынка.

Это фин. Посредники, которые аккумулируют деньги у частных лиц, фирм, гос. И вкладывают в объекты инвестиционного рынка.

Данный класс состоит из– коммерческие, инвестиционные банки; сбер. И страховые орг., управляющие компании, пенсионные фонды, негос. Пенс-е фодны и т.д., к

Профессиональные Игроки могут объединить капитал для вложения в определенные объекты инвестирования, либо работать с большим объемом активов. Особенность данного класса – портфельная стратегия, диверсификация капитала по инвестиционным объектам. Традиционная область работы класса – РЦБ, фондовый рынок.

Различают след. Виды инвестирования:

Розничное инвестирование имеет низкий входной барьер (например, на российском рынке — 30—50 тыс. руб.) и предполагает продажу уже готовых инвестиционных продуктов (открытые или закрытые, интервальные ПИФы, фонды определенной инвестиционной стратегии).

Доверительное управление (private banking) — финансовая услуга со стороны управляющих инвестиционных компаний, которая строится на формировании инвестиционной стратегии под конкретный капитал клиента.

Фонды прямых инвестиций в качестве объектов инвестирования выбирают крупные пакеты акций инвестиционно привлекательных компаний которые позволяют контролировать денежные потоки и активно участвовать в управлени. Срок из инвестирования обычло более 3-5 лет. Основную часть доода фонд получает раз в несколько лет, когда выходит из проекта.

Четвертый класс — частные инвесторы.

Это сбережения накоплений и бизнес-ангелы.

Население России ориентируется на банк. Сектор экономики, который использует как инвестиционные вариант депозиты. Ключевой фактор, влияющий на мотивы и цели инвестирования класса – это возраст частных инвесторов,, а тем самым определения соотношения риск- доходность. Интересы и мотивы инвесторов трансформируются в определенные инвест. Стратегии, где фиксируются три элемента: цель, ограничения и степень участия. Цель – это склонность к риску и ожидаемый уровень дохода. Ограничение – требование к ликвидности, инвестиционный горизонт, законодательные барьеры на вход в инвестиции, налоги. Степень участия – зависит от капитала, которым располагает инвестор и возможности привлечения внешнего.