Косвенный метод

Отчет о ДЦС, составленный косвенным методом, включает дан­ные из отчетного баланса и Отчета о финансовых результатах. Из баланса в Отчет о ДДС включаются изменения отдельных статей по соответствующим разделам.

Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с соответствующими его корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денежных средств по соответствующим счетам.

Он базируется на изучении «Отчет о прибылях и убытках» снизу вверх. Поэтому его иногда называют «нижним». Прямой метод называют «верхним», так как «Отчет о прибылях и убытках» анализируется сверху вниз.

Показатель	Приток денежных средств	Отток денежных средств
Денежные средства на начало периода ДДС в текущей производственно-хозяйственной сфере Чистая прибыль Амортизационные отчисления Изменение кредиторской задолженности Изменение дебиторской задолженности Изменение материальных оборотных средств Изменение резервов и т. п. Итого
Чистые денежные средства в результате производственно-хозяйственной деятельности
ДДС в инвестиционной сфере Приобретение и реализация основных средств и нематериальных активов Приобретение и реализация ценных бумаг и других долгосрочных финансовых активов Приобретение и продажа собственных акций Получение процентов и дивидендов Предоставление займов и получение поступлений от их погашения Итого
Чистые денежные средства в результате инвестиционной деятельности
ДДС в финансовой сфере Эмиссия собственных акций . Выплата дивидендов Получение и погашение долгосрочных кредитов и займов Получение и погашение краткосрочных кредитов и займов Целевое финансирование Итого
Чистые денежные средства в результате фи­нансовой деятельности
Чистый приток/отток денежных средств за от­четный период
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА НА КОНЕЦ ПЕРИОДА.

Преимущество косвенного метода - он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. С его помощью можно выявить наиболее проблемные места в деятельности предприятия (скопления иммобилизованных денежных средств) и разработать пути выхода из критической ситуации.

Недостатки метода: высокая трудоемкость при составлении аналитического отчета внешним пользователем; необходимость привлечения внутренних данных бухгалтерского учета (главная книга); применение целесообразно только при использовании табличных процессоров.

Необходимо отметить: Косвен­ный метод проще, поскольку он оперирует изменениями данных, содержащихся в балансе и Отчете о финансовых результатах. В практике финансового анализа используются оба метода, но та­кие организации, как Международный Комитет по стандартам бухгалтерского учета (в Стандарте N2 7 - пересмотренном) и Со­вет по стандартам бухгалтерского учета США (в Стандарте N2 95) рекомендуют использовать прямой метод составления Отчета о ДЦС как более насыщенный информационно.

Управление денежными потоками включает в себя

• расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл),

• анализ денежного потока,

• его прогнозирование,

• определение опти­мального уровня денежных средств и т.п.