3.2. Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса позволяет оценить платежные возможности предприятия в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами. Для оценки ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, когда имеют место следующие соотношения:
.
.
.
.
Если одно или несколько неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно ликвидным. При этом ликвидность баланса оценивается как минимально достаточная, если выполняются следующие условия:
.
.
Если и эти условия не выполняются, баланс является абсолютно неликвидным, а предприятие – неплатежеспособным.
Анализ ликвидности баланса оформляется в таблице 10.
Таблица 10 – Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)
|
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек (+), недостаток (—) | |
|
На начало года |
На конец года | ||||||
|
1. Наиболее ликвидные активы |
|
|
1. Наиболее срочные обязательства |
|
|
|
|
|
2. Быстро реализуемые активы |
|
|
2. Краткосрочные пассивы |
|
|
|
|
|
3. Медленно реализуемые активы |
|
|
3. Долгосрочные пассивы |
|
|
|
|
|
4. Трудно реализуемые активы |
|
|
4. Постоянные пассивы |
|
|
|
|
|
Баланс |
|
|
Баланс |
|
|
|
|
Кроме проверки соблюдения условий ликвидности баланса, необходимо оценить платежный излишек (недостаток) по каждой группе активов и пассивов. Для характеристики не только абсолютной, но и относительной величины платежного недостатка его выражают в процентах от валюты баланса.
На основании расчета формулируется вывод о степени соответствия баланса абсолютной ликвидности, минимальной ликвидности, оцениваются платежные излишки (недостатки) по группам активов и пассивов, характеризуются произошедшие изменения.
Данные о ликвидности баланса могут быть использованы для оценки риска потери платежеспособности. При такой оценке определяют выполнение условий ликвидности баланса и соотносят их со шкалой риска неплатежеспособности, причем для определения зоны риска неплатежеспособности устанавливают не два, а четыре типа ликвидности (табл. 11).
Таблица 11 – Условия ликвидности баланса и зоны риска
|
Тип ликвидности |
Балансовые соотношения |
Зона риска |
Характеристика | |||
|
Абсолютная ликвидность (оптимальная) |
А1 ≥П1 |
А2 ≥П2 |
А3 ≥П3 |
А4 ≤П4 |
Безрисковая зона |
Состояние абсолютной ликвидности баланса, при которой у предприятия в любой момент ограничений в платежеспособности нет |
|
Нормальная ликвидность (допустимая) |
А1< П1 |
А2 ≥П2 |
А3 ≥П3 |
А4 ≤П4 |
Зона допустимого риска |
У предприятия существуют сложности в оплате обязательств во временном интервале до 3 месяцев |
|
Нарушенная ликвидность (недостаточная) |
А1 <П1 |
А2 <П2 |
А3 ≥П3 |
А4 ≤П4 |
Зона критического риска |
Ограниченные возможности оплаты обязательств в интервале до 6 месяцев, как правило, риск неплатежеспособности дополняется кредитным риском и риском неустойчивости |
|
Кризисное состояние (недопустимое) |
А1 <П1 |
А2 <П2 |
А3 ≥П3 А3 <П3 |
А4 ≥П4 |
Зона катастрофического риска |
Предприятие находится в кризисном состоянии, не способно осуществлять платежи в настоящем и относительно отдаленном будущем – до 1 года включительно. Риск неплатежеспособности дополняется общим риском банкротства |
Таблица 12 – Соответствие кодов строк в форме № 1 «Бухгалтерский баланс»
|
Показатели |
Код строки в форме № 1 | |
|
Приказ № 67 н от 22.07.03 (до 2010 г.) |
Приказ № 66 н от 02.07.10 (с 2011 г.) | |
|
Внеоборотные активы |
190 |
1100 |
|
Оборотные активы |
290 |
1200 |
|
Запасы |
210 |
1210 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
220 |
1220 |
|
Дебиторская задолженность |
230 +240 |
1230 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
1240 |
|
Денежные средства |
260 |
1250 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
1260 |
|
Собственные средства (Капитал и резервы, итог раздела) |
490 |
1300 |
|
Долгосрочные обязательства (итог раздела) |
590 |
1400 |
|
Краткосрочные займы и кредиты |
610 |
1510 |
|
Кредиторская задолженность |
620 |
1520 |
|
Краткосрочные обязательства (итог раздела) |
690 |
1500 |
|
Валюта (итог баланса) |
300 / 700 |
1600 / 1700 |