4. Анализ эффективности использования оборотных средств
Важнейшими показателями эффективности использования оборотных средств являются показатели оборачиваемости. Оборачиваемость дает возможность оценить эффективность использования оборотных средств с точки зрения обеспеченности текущей (операционной) деятельности предприятия. Система показателей оборачиваемости включает:
1) Скорость оборота – количество дней, в течение которого оборотные средства совершают один полный оборот, проходя все стадии и возвращаясь в первоначальную, денежную форму:
,
дней
где Оср – средняя за период сумма оборотных средств, Д – число дней в анализируемом периоде, Qр – выручка от реализации продукции за период.
2) Прямой коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз за анализируемый период произошел полный оборот текущих активов предприятия:
3)
Коэффициент связывания,
обратный прямому коэффициенту
оборачиваемости, отражает степень
иммобилизации оборотных средств, их
отвлечения в расчеты и в запасы:
4) Сумма средств, вовлеченных в оборот или выведенных из оборота:
,
руб.
Результат расчета со знаком «+» показывает сумму средств, которую потребовалось дополнительно вложить в текущие активы в связи с замедлением их оборачиваемости в отчетном периоде. Отрицательный результат показывают сумму средств, которую оказалось возможно высвободить из оборота или направить на его увеличение в результате ускорения оборачиваемости в отчетном периоде по сравнению с базовым.
Таблица 11 – Показатели оборачиваемости оборотных средств
|
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Изменение |
|
1. Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
|
|
|
|
2. Выручка от продаж, тыс. руб. |
|
|
|
|
3. Число календарных дней за период |
365 |
365 |
|
|
4. Среднесписочная численность работников, чел. |
|
|
|
|
5. Скорость оборота, дней |
|
|
|
|
6. Коэффициент оборачиваемости |
|
|
|
|
7. Коэффициент связывания |
|
|
|
|
8. Сумма средств, вовлеченных в оборот (выведенных из оборота), тыс. руб. |
|
|
|
Тема 3. Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами
1. Анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности
Основными направлениями анализа ДЗ являются оценка ее динамики, состава, структуры и движения. Для оценки динамики дебиторской задолженности привлекается информация о ее среднегодовой величине за период от 3-х до 5-лет. Динамику задолженности характеризуют абсолютные изменения, темпы роста. Расчет показателей ведется по дебиторской задолженности в целом (без разбивки по отдельным статьям).
Таблица 1 – Оценка динамики дебиторской задолженности
|
Период (годы) |
Средняя сумма дебиторской задолженности, руб. |
Удельный вес в текущих активах, % |
Изменение, руб. |
Темп роста, % |
|
2009 г. |
|
|
Х |
Х |
|
2010 г. |
|
|
|
|
|
2011 г. |
|
|
|
|
|
2011 г. к 2009 г. |
|
|
|
|
По результатам расчета характеризуются тенденции в динамике дебиторской задолженности, выносится оценка направленности изменений, их интенсивности, равномерности по годам.
После оценки динамики дебиторской задолженности переходят к рассмотрению ее состава и структуры. Состав и структуру ДЗ анализируют по статьям задолженности и основным дебиторам.
Состав по статьям включает задолженность: покупателей и заказчиков; по векселям, полученным; задолженность дочерних и зависимых обществ; задолженность учредителей по взносам в уставный капитал; суммы выданных авансов, прочую ДЗ. Для проведения анализа задолженности по отдельным статьям на начало и конец года, определяется удельный вес каждой статьи, изменения сумм и удельных весов (таблица 2).
Таблица 2 – Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
|
Статьи дебиторской задолженности |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
Темп роста, % | |||
|
Сумма, руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, руб. |
Удельный вес, % |
Суммы, руб. |
Удельного веса, % | ||
|
Дебиторская задолженность – всего |
|
|
|
|
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
покупатели и заказчики |
|
|
|
|
|
|
|
|
векселя к получению |
|
|
|
|
|
|
|
|
задолженность дочерних и зависимых обществ |
|
|
|
|
|
|
|
|
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
авансы выданные |
|
|
|
|
|
|
|
|
прочие дебиторы |
|
|
|
|
|
|
|
По результатам расчетов формулируется вывод, в котором:
отмечают, какие статьи дебиторской задолженности занимают наибольший удельный вес,
характеризуют изменения в составе и структуре задолженности в течение года, выделяют статьи, увеличение сумм по которым происходит наиболее интенсивно;
раскрывают причины произошедших изменений.
Анализ задолженности основных дебиторов проводится по дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Задолженность покупателей и заказчиков группируется по срокам возникновения и категориям дебиторов.
По срокам возникновения можно выделить несколько способов группировки ДЗ:
1. В соответствии с законодательством о банкротстве предприятий выделяется просроченная ДЗ со сроком возникновения до 3-х месяцев и свыше 3-х месяцев.
Таблица 3 – Анализ задолженности основных дебиторов
|
Показатели |
Остаток на конец отчетного периода |
В том числе | ||||
|
До 3-х месяцев |
Свыше 3-х месяцев | |||||
|
Сумма, руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, руб. |
Удельный вес, % | |
|
ДЗ покупателей и заказчиков – всего |
|
100 |
|
|
|
|
|
в том числе по основным дебиторам: |
|
|
|
|
|
|
|
1……. |
|
|
|
|
|
|
|
2……. |
|
|
|
|
|
|
|
3……. |
|
|
|
|
|
|
|
……... |
|
|
|
|
|
|
По результатам расчетов характеризуется состав основных дебиторов, размер из обязательств перед предприятием в абсолютном и относительном выражении, оценивается своего рода «возрастной состав» задолженности крупнейших должников.
2. Для анализа «возрастного состава» дебиторской задолженности ее делят по следующим группам: до одного месяца; 1-3 месяца; 3-6 месяцев; 6-9 месяцев; 9-12 месяцев; от 1 года до 1,5 лет; от 1,5 лет до 3 лет. Такую группировку можно провести только на основании данных аналитического учета по счету 62 (или актам сверки взаимных расчетов с дебиторами).
3. Для расчета суммы резерва по сомнительным долгам (для целей налогообложения) задолженность дебиторов разбивают на три группы:
со сроком образования менее 45 дней;
со сроком образования от 45 до 90 дней;
со сроком образования менее 45 дней.
Для анализа дебиторской задолженности по категориям дебиторов используется метод АВС-анализа (принцип Парето).
Согласно этому принципу ДЗ разделяется на три категории:
«А» - основные дебиторы (8-10), на долю которых приходится наибольшая часть задолженности – до 70-80%
«В» - дебиторы, задолженность которых существенно ниже. На долю дебиторов категории «В» приходится 15-25 % задолженности.
«С» - дебиторы с незначительной по величине задолженностью до 5%.
Согласно принципу АВС-анализа основное внимание уделяется дебиторам категории «А»: проводятся ежемесячные сверки взаиморасчетов, ДЗ категорий «В» и «С» контролируется с меньшей периодичностью.
Для разделения ДЗ по категориям АВС нужно выписать дебиторов в порядке убывания суммы их задолженности и рассчитать удельный вес ДЗ нарастающим итогом:
Таблица 4 – Распределение дебиторской задолженности по категориям
|
№ |
Дебиторы |
Сумма задолженности, руб. |
Удельный вес, % |
Удельный вес нарастающим итогом, % |
|
1 |
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
80% |
|
Дебиторы категории «А» | ||||
|
… |
|
|
|
|
|
… |
|
|
|
|
|
… |
|
|
|
95% |
|
Дебиторы категории «В» | ||||
|
… |
|
|
|
|
|
… |
|
|
|
|
|
… |
|
|
|
100% |
|
Дебиторы категории «С» | ||||
|
|
ИТОГО |
|
100% |
|
АВС-анализ можно проводить, распределяя дебиторов по категориям не только по сумме задолженности, но и по видам продукции («А» - основная продукция, занимающая 70-80% в выручке, «В» - продукция, занимающая 15-25%, «С» - продукция, на долю которой приходится до 5%)