Тема 5. Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства предприятия

1. Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования

Анализ финансового состояния организации начинается с изучения динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования. Следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы, что позволяет провести анализ упорядоченно и в то же время избежать излишней детализации. Для группировки статей баланса и проведения расчетов рекомендуется составить таблицы 1 и 2.

Таблица 1 – Анализ структуры и динамики актива баланса

Актив баланса	На начало года		На конец года		Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Имущество — всего
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
2.1. Материальные оборотные средства (запасы)
2.2. Дебиторская задолженность
2.3. Денежные средства

Таблица 2 – Анализ структуры и динамики пассива баланса

Пассив баланса	На начало года		На конец года		Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Источники имущества – всего
1. Собственный капитал
2. Заемный и привлеченный капитал
2.1. Долгосрочные обязательства
2.2. Краткосрочные кредиты
2.3. Кредиторская задолженность

Порядок расчета сумм по статьям актива и пассива:

• общая стоимость имущества — строка 1600;

• стоимость внеоборотных активов — строка 1100;

• стоимость оборотных активов — строка 1200;

• стоимость запасов и прочих оборотных активов – сумма строк 1210, 1220, 1260;

• величина дебиторской задолженности – строка 1230;

• денежные средства и краткосрочные вложения – строки 1240 + 1250;

• источники имущества — строка 1700;

• собственный капитал — строка 1300;

• заемный и привлеченный капитал — строка 1400 + строка 1500;

• долгосрочные обязательства — строка 1400;

• краткосрочные кредиты и займы – строка 1510;

• кредиторская задолженность — строка 1500 за вычетом строки 1510.

По результатам расчетов формулируется вывод, где следует:

• охарактеризовать структуру имущества предприятия указать какие типы активов занимают наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия; какие виды оборотных средств преобладают в структуре оборотного капитала;

• охарактеризовать структуру пассива, определив, какие типы источников средств преобладают (собственные или заемные);

• оценить динамику изменений в составе и структуре имущества и его источников, охарактеризовать изменения абсолютных значений и долей основных групп активов и пассивов.

При оценке динамики изменений можно руководствоваться примерной схемой балансовых изменений (таблица 3).

Таблица 3 – Характеристика возможных типов балансовых изменений

Активы	Пассивы
Рациональное увеличение статей баланса
Увеличение: ‒ стоимости основных средств ‒ величины запасов при одновременном увеличении выручки от продаж ‒ денежных средств в пределах 10-30% суммы оборотного капитала	Увеличение: ‒ уставного капитала ‒ нераспределенной прибыли ‒ резервного капитала ‒ общее увеличение суммы и доли собственных средств в целом
Нерациональное увеличение статей баланса
Увеличение: ‒ денежных средств свыше 30% суммы оборотного капитала ‒ дебиторской задолженности свыше 40% суммы оборотного капитала ‒ остатков готовой продукции при отсутствии одновременного роста выручки	Увеличение: ‒ кредиторской задолженности, объемов привлеченных краткосрочных кредитов при отсутствии одновременного роста выручки ‒ общее увеличение суммы и доли заемных средств в целом
Рациональное уменьшение статей баланса
Уменьшение: ‒ незавершенного производства ‒ величины запасов, в том числе остатков готовой продукции, при одновременном уменьшении выручки от продаж ‒ дебиторской задолженности	Уменьшение: ‒ кредиторской задолженности ‒ привлеченных кредитов ‒ общее уменьшение суммы и доли заемных средств в целом
Нерациональное уменьшение статей баланса
Уменьшение: ‒ денежных средств ниже 10% оборотного капитала ‒ величины запасов при одновременном увеличении выручки от продаж ‒ стоимости основных средств	Уменьшение: ‒ уставного капитала ‒ нераспределенной прибыли ‒ резервного капитала ‒ общее уменьшение суммы и доли собственных средств в целом