- •Занятие 17. Государственный и муниципальный кредит Блок I. Институт государственного (муниципального) кредита в финансовом праве
- •1. Понятие государственного и муниципального кредита в финансовом праве (правовой институт; метод финансовой деятельности публичной власти по аккумулированию денежных средств).
- •2. Распределительная (перераспределительная) и регулятивная (контрольная) функции государственного кредита, в том числе при дефицитном бюджетном финансировании.
- •3. Особенности государства как заемщика. Эмпирическое правило верховенства публично-правового заемщика. Объективные особенности кредитных отношений с участием публичной власти.
- •4. Соотношение налогов и заимствований.
- •5. Соотношение государственного кредита и бюджетных кредитов. Принцип асимметричного подхода к их отражению в бюджете.
- •6. Заимствования и гарантии — правовые основания долговых обязательств публичной власти.
- •8. Виды государственного (муниципального) кредита по субъектам, срокам, валюте обязательства. Ограничения внешних заимствований.
- •9. Система источников подотрасли государственного (муниципального) кредита.
- •Блок II. Правовые формы государственного (муниципального) кредита.
- •10. Кредитные соглашения с публично - правовыми субъектами внутри страны, с иностранными государствами и международными финансовыми организациями. Финансовые кредиты и связанные кредиты.
- •11. Кредитные соглашения с банками.
- •12. Государственные (муниципальные) облигационные и иные займы.
- •1. В зависимости от субъекта, реализующего право эмиссии долговых
- •2. По признаку держателей государственных и муниципальных ценных бумаг:
- •3. В зависимости от валюты займа:
- •4. По отношению к вторичному рынку:
- •13. Государственные (муниципальные) гарантии.
- •14. Реструктуризация и пролонгация долговых обязательств.
- •Блок III. Государственный внутренний и внешний долг. Муниципальный долг
- •15. Понятие государственного (муниципального) долга. Публичный долг, национальный долг и суверенный долг: различные методологические подходы к учету и статистике долга.
- •16. Основания возникновения государственного (муниципального) долга, включая признание долга суверенным.
- •17. Отражение государственного (муниципального) долга в бюджете. Установление верхнего предела государственного (муниципального) долга.
- •18. Виды долга по срокам, субъектам, валюте обязательства.
- •19. Риски, связанные с ростом внутреннего и внешнего долга. Юридические аспекты управления долгом, долговыми и налогово-бюджетными рисками (уполномоченные субъекты, их права и обязанности).
- •Блок IV. Виды государственных и муниципальных ценных бумаг
- •20. Облигации федерального займа (офз), их основные виды.
- •21. Облигации федерального займа (офз), размещаемые на внешних рынках капитала (еврооблигации): валюта номинала, условия размещения, порядок размещения.
- •22. Облигации федерального займа офз-н: правовые особенности.
- •23. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (гко), история их применения и финансовый кризис 1998 г.
- •24. Государственные облигации сберегательных займов, их особенности.
- •25. Прочие государственные ценные бумаги. Региональные и муниципальные облигации.
- •Задания
- •Тема 17. Задание 1. Какие общественные отношения регулируются финансово-правовыми нормами о государственном кредите?
- •Тема 17. Задание 2. Является ли Банк России субъектом правоотношений государственного кредита?
- •Тема 17. Задание 3. Какие принципиальные цели преследует государство, прибегая к заимствованиям?
- •Тема 17. Задание 4. Возможно ли банкротство должника – публично-правового образования (государства, региона) как способ защиты от кредиторов?
- •Тема 17. Задание 5. Что означает утверждение, что долговые обязательства государства обеспечены всем его национальным достоянием? Имеет ли это утверждение юридический смысл?
- •6. Имеет ли юридическое значение такой экономический показатель, как отношение суммы государственного долга (в широком смысле, включая долг всех уровней публичной власти, в том числе местный), к ввп?
- •8. Почему при бюджетном дефиците источником покрытия дефицита считается государственный кредит, а не повышение налогов?
- •9. Почему государственные (муниципальные) гарантии приравниваются к заимствованиям и регулируются в рамках единого института государственного кредита?
- •10. В какой ситуации государственный кредит и бюджетный кредит означают одно и то же? в какой ситуации это не так?
- •11. Заимствования и их погашение отражаются в бюджетах как операции с источниками бюджетного дефицита. Означает ли это, что в отсутствие бюджетного дефицита государство не вправе прибегать к займам?
- •12. Добровольность - определяющий признак отношений государственного кредита или правовое требование? На чем основана добровольность государственного кредита?
- •13. Что такое «система Понци» и почему ее следует избегать?
- •14. Возможны ли в рф внешние заимствования субъектов рф? Муниципальных образований?
- •16. Как проявляется регулятивная (контрольная) функция финансов в правоотношениях государственного (муниципального) кредита, возникающих из кредитных соглашений с иными публично-правовыми субъектами?
- •17. Выполняется ли правило верховенства заемщика в отношениях государства с кредиторами-иностранными государствами и международными финансовыми организациями?
- •18. Будет ли соглашение государства с мбрр или мвф о предоставлении кредита или финансовой помощи международным договором или гражданско-правовым до-говором?
- •4. Изменение условий выпущенного в обращение займа не допускается.
- •20.Что такое международные клубы кредиторов?
- •21. Включает ли государственный долг Российской Федерации задолженность по облигациям и иным долговым обязательствам Банка России?
- •22. Верно ли утверждение, что задолженность Сбербанка ссср и Внешэкономбанка ссср перед вкладчиками и держателями счетов является государственным (суверенным) долгом Российской Федерации?
- •Занятие 18. Правовое регулирование денежного обращения и основы денежно-кредитной системы Блок I. Юридическая природа денег. Деньги и кредит
- •Функции денег как базовые предпосылки правового регулирования общественных отношений в сфере денег и финансов.
- •Юридическая природа денег. Понятие законного средства платежа.
- •Соотношение гражданско-правового и финансово-правового регулирования общественных отношений, связанных с эмиссией, денежной системой, денежным обращением и денежными обязательствами.
- •5.Наличная и безналичная (кредитная) эмиссия. Связь денежной и банковской (кредитной) систем. Небанковская денежная эмиссия, эмиссия электронных денег (криптовалюты).
- •6. Государственная денежно-кредитная политика: понятие, место в финансовой деятельности государства, правовое закрепление
- •8.Денежная система . Денежная единица , денежные знаки.
- •9. Монополия на эмиссию наличных денег. Запрет подделки денег и запрет денежных суррогатов.
- •Блок 4. Национальная платежная система.
- •21. Функции платежных систем и электронных денежных переводов. Интерфейс между классическим банком и участниками безналичных расчетов.
- •22. Понятие национальной платежной системы.
- •23. Правовое регулирование национальной платежной системы.
- •24. Субъекты национальной платежной системы.
- •25. Действительно ли платежные системы не эмитируют деньги?
- •Блок 5.
- •26. Неразрывная связь денежно-кредитной системы со всеми звеньями финансовой системы страны.
- •27. Финансовая система страны и финансовый рынок: соотношение понятий.
- •28. Финансовые организации, их виды.
- •29. Функции Центрального банка рф как мегарегулятора финансового рынка Российской Федерации.
- •30. Экономические и юридические инструменты регулирования операций на финансовом рынке.
- •31. Особенности регулирования и надзора на рынке ценных бумаг.
- •32. Множественность функций центрального банка страны по управлению и надзору в финансовом секторе экономики: путь к максимальной эффективности или конфликт интересов ( юридические аспекты ).
- •Задания
- •4 % По инфляции!
- •Глава 7. Основные положения о перевозке наличных денег, инкассации наличных денег
- •Глава 9. Инкассация наличных денег
- •23. Какими видами деятельности запрещено заниматься банкам и иным кредитным организациям?
- •24. Какая юридическая особенность договора банковского вклада препятствует функционированию так называемых свободных банковских систем, не имеющих надзорного органа и кредитора последней инстанции?
- •30). Как защищаются права вкладчиков по законодательству рф?
- •5 Мая 2014 года Владимир Путин подписал закон «о внесении изменений в Федеральный закон «о национальной платежной системе», которые вступили в силу 1 июля 2014 года
28. Финансовые организации, их виды.
Финансовая организация — юридическое лицо, осуществляющее на основании соответствующей лицензии банковские операции и сделки либо предоставляющее услуги на рынке ценных бумаг, услуги по страхованию или иные услуги финансового характера, а также негосударственный пенсионный фонд, его управляющая компания, управляющая компания паевого инвестиционного фонда, лизинговая компания, кредитный потребительский союз и иная организация, осуществляющая операции и сделки на рынке финансовых услуг.
К видам финансовых организаций можно отнести:
коммерческие банки различных видов специализации — кредитные учреждения, осуществляющие универсальные банковские операции, главным образом за счёт денежных капиталов и сбережений, привлечённых в виде вкладов;
инвестиционные компании, аккумулирующие денежные средства частных инвесторов путём эмиссии собственных ценных бумаг и помещающие их в акции, облигации различных предприятий;
страховые компании, выступающие в роли страховщика, т.е. принимающие на себя обязанность возместить страхователю убытки при наступлении страхового случая;
аудиторские фирмы, осуществляющие на коммерческой основе финансовый контроль за деятельностью хозяйственных организаций в форме независимых ревизий бухгалтерского учёта и отчётности, налогообложения и т. д.; а также консультирующие по вопросам анализа финансово-хозяйственной деятельности.
29. Функции Центрального банка рф как мегарегулятора финансового рынка Российской Федерации.
разрабатывает и проводит политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации (во взаимодействии с Правительством РФ);
осуществляет регулирование, контроль и надзор за деятельностью некредитных финансовых организаций (в том числе страховых, клиринговых, микрофинансовых организаций, НПФ, ПИФ и др.);
осуществляет контроль и надзор за соблюдением эмитентами требований законодательства РФ об акционерных обществах и ценных бумагах;
осуществляет регулирование, контроль и надзор в сфере корпоративных отношений в акционерных обществах;
осуществляет защиту прав и законных интересов акционеров и инвесторов на финансовых рынках, страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей, а также застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, вкладчиков и участников негосударственного пенсионного обеспечения.
30. Экономические и юридические инструменты регулирования операций на финансовом рынке.
На финансовом рынке России применяются такие методы государственного (внешнего по отношению к рынку) регулирования, как прямые и косвенные, общие и специальные, структурные и текущие.
К инструментам прямого правового ( юридического) регулирования относятся
нормативно-правовые акты, решения и указания, исходящие от Центрального банка, Министерства финансов и других финансовых властей:
Федеральные законы «О рынке ценных бумаг», «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации», «О валютном регулировании и валютном контроле», «О государственном внутреннем долге Российской Федерации», «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации»;
постановления Правительства РФ о выпусках облигационных займов, о развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности.
Инструменты прямого регулирования валютного сектора финансового рынка РФ:
лимитирование вывоза валют (национальной и иностранной) лимитирование портфельных инвестиций в российские компании для нерезидентов; установление лимитов по открытой валютной позиции российских коммерческих банков;
ограничения форвардных продаж национальной валюты;
запрет на покупку краткосрочных облигаций нерезидентами;
запрет на выплату процентов по срочным вкладам нерезидентам.
Прямое государственное регулирование кредитного сектора российского финансового рынка представлено следующими инструментами:
установление лимитов на кредитные операции;
поддержание достаточной ликвидности банков методом установления нормы обязательных банковских резервов в Центральном банке;
проведение операций РЕПО;
разработка методик планирования займов на межбанковском рынке депозитов;
мониторинг ликвидности финансовых инструментов.
На фондовом рынке России применяются следующие инструменты прямого регулирования:
оценка финансового состояния эмитента;
установление лимитов на операции с ценными бумагами;
обязательное резервирование средств под выпущенные ценные бумаги и лимитирование потерь.