8.4. Анализ использования прибыли

Объем получаемой предприятием прибыли напрямую зависит от направлений и эффективности ее использования. Поэтому в процессе анализа особое внимание обращают на сбалансированность интересов всех участников ее использования: государства, предприятия и работников. Все участники имеют одинаковый интерес получить как можно больше: государство – в бюджет, предприятие – на развитие, работники – на повышение оплаты труда.

Однако если государство облагает предприятия очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, а наоборот, способствует сокращению объемов производства и уменьшению поступлений в бюджет. То же самое может произойти, если большую часть прибыли направлять на материальное стимулирование работающих. В этом случае могут появиться тенденции замедления воспроизводства основных производственных фондов, сокращения собственного оборотного капитала и как результат – сокращение рабочих мест.

При анализе использования прибыли основное внимание уделяют направлениям расходования средств, динамике и изменению структуры расходования.

Предприятие может эффективно управлять только той частью прибыли, которая остается у него после уплаты налогов, т.е. чистой прибылью. В соответствии с существующим законодательством предприятие самостоятельно определяет направления использования чистой прибыли, которая распределяется в соответствии с учредительными документами и экономическими интересами. Основными направлениями использования являются: фонды накопления, потребления, социальной сферы; резервный фонд; расходы на благотворительные цели; выплата дивидендов и т.д.

Фонд потребления является источником средств для оказания безвозмездной материальной помощи работникам, выдачи беспроцентных ссуд, оплаты медицинской помощи и путевок для оздоровления и отдыха, оплаты питания работников, оплаты стипендий студентам и др.

Фонд накопления – источник средств предприятия на создание нового имущества, т.е. создания экономических условий для расширенного воспроизводства.

Резервный фонд – может быть использован для пополнения фондов и увеличения уставного капитала.

В процессе анализа распределения чистой прибыли устанавливают соответствие фактических затрат расходам, предусмотренным сметами, выясняют причины отклонений от сметы по каждой статье, изучают экономические последствия этих отклонений.

8.5. Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия, они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

-показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

-показатели, характеризующие прибыльность продаж;

-показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (Р) – отношение прибыли от реализации продукции (товаров, работ и услуг) (П) к сумме затрат по реализованной продукции (С).

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма –прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) (Рп) – отношение прибыли от реализации продукции (товаров, работ и услуг) (П) к сумме полученной выручки (В).

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность (доходность) капитала (Рк) – отношение балансовой прибыли (Пб) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (К) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного и т.д.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями конкурентами.

Факторный анализ рентабельности осуществляется по следующим направлениям:

1) изменение структуры продукции;

2) изменение себестоимости реализованных изделий;

3) изменение оптовых цен.

Расчет влияния каждого фактора в отдельности рассматривается с помощью метода цепных подстановок.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции.