6.5. Анализ затрат на рубль продукции (работ, услуг)
Затраты на 1 руб. продукции (работ, услуг) при анализе рассматривают как обобщающий показатель производственной деятельности. Поскольку он непосредственно связан с изменением элементов себестоимости и ценами реализации, его можно рассчитать по формуле
где Z – затраты на 1руб. продукции,
Ni – количество i-го вида продукции,
Ci – себестоимость i-го вида продукции,
Цi – цена i-го вида продукции.
Из формулы видно, что на уровень формирования затрат оказывают влияние следующие факторы:
-себестоимость отдельных видов продукции (работ, услуг),
-цены на продукцию, работы, услуги, материалы, сырье, запасные части, тарифы на электроэнергию и транспортные услуги и т.д.,
структурные сдвиги в составе продукции (ассортименте).
Если рассматривать изменение затрат на 1 руб. продукции традиционным способом – сравнение показателей отчетного и предыдущего годов, то невозможно дать объективную оценку эффективности работы предприятия. Причина – недоступность определения влияния перечисленных выше факторов. Снижение или повышение затрат может быть вызвано изменением себестоимости или соответствующих цен. Влияние факторов первого уровня на изменение затрат на рубль товарной продукции может быть рассчитано одним из способов детерминированного факторного анализа.
Раздел III анализ результатов деятельности предприятия
Глава 7. Анализ финансового состояния предприятия
7.1. Задачи анализа финансового состояния
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих процесс формирования и использования капитала предприятия в процессе его кругооборота и возможность предприятия развиваться в фиксированный момент времени.
Основными задачами финансового анализа являются:
-объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности предприятия;
-прогнозирование возможных финансовых результатов;
-выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
-поиск резервов для улучшения финансового состояния и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов.
Основными направлениями анализа финансового состояния предприятия являются:
-анализ показателей финансовой устойчивости;
-анализ показателей платежеспособности и ликвидности предприятия;
-определение показателей деловой активности и факторов их изменения.
7.2. Анализ показателей финансовой устойчивости
Залогом выживаемость предприятия с основой стабильности положения на рынке служит его устойчивость. На устойчивость предприятия влияют различные факторы, такие как положение предприятия на рынке, имя в деловом мире, зависимость предприятия от кредиторов и инвесторов, наличие неплатежеспособных дебиторов, эффективность его хозяйствования и т.д.
Влияние множества факторов позволяет выделить следующие виды устойчивости:
-Внутренняя устойчивость предприятия – это такое состояние финансов предприятия, при которых обеспечивается высокий результат его хозяйствования.
-Внешняя устойчивость – зависит от стабильности экономической среды, государственной налоговой и банковской политики, т.е. определяется эффективностью функционирования рыночной экономики в рамках народного хозяйства.
-Общая устойчивость – характеризует движение денежных потоков, которое обеспечивает превышение поступления доходов над затратами предприятия.
-Финансовая устойчивость – отражает не только превышение доходов над затратами, но и возможность предприятия свободно маневрировать финансовыми ресурсами для обеспечения бесперебойного производства и реализации продукции.
На финансовую устойчивость предприятия влияет множество факторов внутреннего и внешнего характера.
Факторы внутреннего характера:
-отраслевая принадлежность предприятия;
-структура продукции и ее доля в общем, платежеспособном спросе;
-величина уставного капитала;
-величина затрат и их соотношение с величиной доходов;
-состояние имущества и финансовых ресурсов предприятия, и включая запасы и резервы, их состав и структуру.
Факторы внешнего характера:
-экономические условия хозяйствования;
-уровень развития научно-технического прогресса;
-уровень доходов населения и его платежеспособный спрос;
-налоговая политика государства;
-развитие внешнеэкономических связей.
Предприятие считается финансово устойчивым тогда, когда состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного экономического риска.
Платежеспособность – это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.
Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счет прибыли или других финансовых источников, возможно, заемных средств.
По соотношению собственных оборотных средств, собственных и заемных источников формирования запасов различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия:
1. Абсолютная устойчивость – крайне редкое для сельскохозяйственных предприятий положение.
2. Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность.
3. Неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Для анализа финансовой устойчивости рассчитывают следующие показатели:
Коэффициент автономии (финансовой независимости) – определяют как отношение источников собственных средств (3 раздел пассива баланса) к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия (валюта баланса).
Ка
Чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость предприятия.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяют как отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам (4 раздел плюс 5 раздел пассива баланса) к собственным средствам (3 раздел пассива баланса).
Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть о снижении финансовой устойчивости.
Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывают как отношение величины собственных оборотных средств (3 раздел пассива минус 1 раздел актива баланса) к сумме источников собственных средств (3 раздел пассива баланса).
Коэффициент маневренности показывает какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Уменьшение коэффициента может свидетельствовать о вложении средств в малоликвидные активы.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находят как отношение собственного оборотного капитала (3 раздел пассива баланса минус 1 раздел актива баланса) к сумме всех оборотных средств предприятия (2 раздел актива баланса).
Рост данного показателя в динамике свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости.