Тема 8. Участники рынка ценных бумаг

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. Участники тор­говых операций на рынке ценных бумаг. Брокерская и дилерская деятельность. Деятельность по управлению ценными бумагами. Риски биржевого фондового рынка. Учет движения и фиксация права собственности на ценные бумаги. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг). Депозитарная деятельность. Деятельность по ведению реестра ценных бумаг. Деятельность организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Внутренняя отчетность профессиональных участников рынка ценных бумаг. Эмитенты на рынке ценных бумаг. Виды эмитентов. Инвесторы: стратегические и институциональные. Формирование портфеля ценных бумаг и управление им. Стоимость, доходность ценных бумаг. Эффективность операций с ценными бумагами. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг. Состав операций коммерческих банков с ценными бумагами. Выпуск ценных бумаг коммерческими банками. Операции банков с векселями. Инвестиции банков в ценные бумаги. Доверительные операции коммерческих банков. Инвестиционные банки: операции с ценными бумагами. Фонды: паевые, страховые, негосударственные пенсионные и инвестиционные на рынке ценных бумаг.

Тема 9. Фондовая биржа

Общие понятия о биржах и биржевой деятельности. Понятие и виды бирж. Понятие фондовой биржи и сфера ее деятельности. Порядок создания фондовой биржи и лицензирование ее деятельности. Организация биржевой торговли. Участники биржевой торговли. Государственное регулирование дея­тельности фондовых бирж. Листинг.

Срочные производные финансовые инструменты. Хеджирование. Фьючерсы. Опционы. Форварды. Техника использования производных финансовых инструментов. Фондовые биржевые сделки. Кассовые сделки. Арбитражные сделки. Ре­порт-депорт. Сделка с премией. Пролонгационная сделка. Стеллаж. Сделка на разницу (на разность). Страхование ценных бумаг и доходов от операций с ними. Способы защиты от рисков, связанных с управлением ценными бумагами. Страхование финансовых рисков по ценным бумагам.

Вопросы для самопроверки

1. Понятие и признаки ценных бумаг.

2. Виды ценных бумаг. Законодательство о ценных бумагах.

3. Рынок ценных бумаг: понятие, задачи и структура.

4. Акции.

5. Облигации.

6. Простой вексель.

7. Переводной вексель.

8. Чек.

9. Коносамент.

10. Государственные ценные бумаги.

11. Производные финансовые инструменты и страхование рисков.

12. Правовое регулирование производства и ввоза бланков ценных бумаг.

13. Последовательность и задачи эмиссии ценных бумаг.

14. Структура и содержание проспекта эмиссии, решения о выпуске и от­чета об итогах размещения ценных бумаг.

15. Защита прав и законных интересов инвесторов при выпуске и обращении ценных бумаг.

16. Участники торговых операций на рынке ценных бумаг.

17. Учет движения и фиксация права собственности на ценные бумаги.

18. Деятельность организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

19. Эмитенты на рынке ценных бумаг.

20. Инвесторы: стратегические и институциональные. Формирование портфеля ценных бумаг и управление им. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг.

21. Фонды: паевые, страховые, негосударственные пенсионные и инвестиционные.

22. Понятие фондовой биржи и сфера ее деятельности.

23. Порядок создания фондовой биржи и лицензирование ее деятельности.

24. Организация биржевой торговли.

25. Виды операций (биржевые сделки) на фондовой бирже.

26. Международный рынок ценных бумаг.

27. Организованные рынки ценных бумаг в США и Канаде.

28. Ведущие европейские фондовые площадки.

29. Торговля ценными бумагами на азиатских фондовых биржах.

30. Рынки ценных бумаг развивающихся и новых индустриальных стран.