7.Анализ оборачиваемости оборотных средств

Для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства .К показателям , характеризующим эффективность производства, относят коэффициенты оборачиваемости.

Финансовое положение предприятия , его ликвидность и платежеспособность во многом зависят от скорости оборачиваемости оборотных средств. Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, умноженная на 360 дней, указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Для характеристики эффективности использования оборотных средств применяют следующие показатели:

К оборачиваемости оборотных средств= Чистый объем реализации/

(Среднегодовая стоимость оборотных средств)

Этот коэффициент характеризует эффективность использования оборотных средств предприятия, показывает количество оборотов, которые совершают оборотные средства за отчетный период.

Продолжительность 1 оборота в днях= (Среднегодовая стоимость оборотных средств/

Чистый объем реализации)*360 дней

Показывает продолжительность одного оборота в днях .

К закрепления оборотных средств= Среднегодовая стоимость оборотных средств/

Чистый объем реализации

Данный коэффициент является обратным коэффициенту оборачиваемости и показывает какая величина оборотных средств закреплена за 1 рублем полезного оборота.

Наряду с этими показателями можно рассчитать индивидуальные показатели оборачиваемости.

Проведем факторный анализ оборачиваемости.

К оборачиваемости =средние остатки*количество дней в периоде/объем реализации

К=(С*Д)

Р

При этом, средние .остатки=(ост.на начало+ост.на конец)/2

Формула характеризует за какой период (количество дней) оборачиваются оборотные средства.

Расчеты можно оформить в следующей таблице:

Показатели	Среднегод-ые остатки		Оборач-сть в днях		Изменение обор-сти
	Прош.год	Отч.год	Прош.год	Отч.год
1.Нормируемые оборотные средства:
в т.ч 1.1.произ.запасы 1.2.готовая продукция 1.3.незавершенное производство
2.Ненормируемые оборотные средства
в т.ч. 2.1. средства в расчетах(дебит.зад-сть не считая просроченной ,ден.ср-ва,кр/ср.фин.влож.) 2.2.иммобилизация-ср-ва отвлеч.из оборота(РБП, просроч.дебит.зад-сть)
3.Всего оборотных средств
4.Выручка от продаж			х	х	Х

При этом необходимо помнить, что если изменение оборачиваемости получается со знаком «+», то речь идет о замедлении оборачиваемости и необходимо найти сумму относительно дополнительно вовлеченных средств в оборот; если изменение оборачиваемости получается со знаком «-», то речь идет об ускорении оборачиваемости и необходимо найти сумму относительно высвобожденных средств из оборота.

Найдем сумму относительно высвобожденных или дополнительно вовлеченных средств в оборот:

1) рассчитаем фактический однодневный оборот = объем реализации за отчетный год/360;

2)  высвобожд.средств (или дополнительно вовлеченных средств) = произведение фактического однодневного оборота и изменения оборачиваемости;

На К оборачиваемости оказывают влияние два фактора:

-фактор среднегодовых остатков

-Фактор объема реализации(продаж)

Коб-сти=С*Д

Р

Коб(С)=С₁Д –С₀Д

Р₀ Р₀

Коб(Р)=С₁Д –С₁Д

Р₁ Р₀

Коб=С₁Д₁ –С₀Д₀

Р₁ Р ₀

8.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская и кредиторская задолженность отражают состояние расчетов организации.

Дебиторская задолженность возникает при расчетах с покупателями за продукцию , работы и услуги , при выдаче авансов поставщикам и подрядчикам (предоплата), при расчетах с персоналом и бюджетом (переплата налоговых платежей). Отвлечение средств в дебиторскую замедляет общий оборот авансированного в производство капитала.

Кредиторская задолженность выступает как источник авансированного в производство капитала. Чрезмерное привлечение временных источников для авансирования производства может отрицательно влиять на финансовую устойчивость предприятия.

В приложении к бухгалтерскому балансу (Ф №5) приведена группировка дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования ( в пределах установленного срока и сверх установленного срока погашения). Недопустимая задолженность (просроченная) представляет собой иммобилизацию авансированного в производство капитала.

Состав и движение, структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженности.

Состав дебиторской/ Кредиторской Задолженности	Остаток на начало года	Возникло обязательств	Погашено обязательств	Остаток на конец года	Изменение за год
1.Дебиторская зад-сть: -краткосрочная
в т.ч.просроченная
-долгосрочная
в т.ч. просроченная
2.Кредиторская зад-сть:
-краткосрочная
в т.ч. просроченная
-долгосрочная
в т.ч. просроченная

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение		Темп роста
	абс.	уд.вес	абс.	уд.вес	абс.	уд.вес
1.Дебиторская зад-сть
в т.ч. покупатели и заказчики
зад-сть доч.и зав.обществ
прочие дебиторы
2.Кредиторская зад-сть
в т.ч.поставщ.и подрядчикам
по оплате труда
по соц.страхованию и обес.
перед бюджетом
авансы полученные
прочие кредиторы

К оборачиваемости дебит.задолженности=Выручка от реализации/

Средние остатки дебиторской задолженности

Данный коэффициент характеризует число оборотов ,которое совершает дебиторская задолженность за отчетный год. Увеличение числа оборотов свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности.

К оборачиваемости кредит.задолженности=себестоимость реализации/

Средние остатки кредиторской задолженности

Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.

9.Обобщающая оценка финансового состояния предприятия

При использовании в процессе анализа различных показателей и коэффициентов , характеризующих платежеспособность ,ликвидность и финансовую устойчивость иногда получают противоречивые данные. Такая ситуация требует обобщающей оценки финансового состояния.

В зависимости от значений коэффициентов ликвидности, покрытия и автономии все предприятия подразделяют на 3 класса:

Показатель	1 класс	2 класс	3 класс
1.коэффициент ликвидности	Более 1	От 1 до 0,6	Менее 0,6
2.коэффициент покрытия	Более 2	От 2 до 1,5	Менее 1,5
3.коэффициент автономии	Более 0,4	От 0,4 до 0,3	Менее 0,3

В соответствии с приведенной шкалой предприятие можно отнести к различным группам классности.

Обобщающая оценка финансового состояния дается с помощью рейтинговых значений отдельных коэффициентов. Для расчета классность каждого показателя умножается на рейтинговое значение этого показателя. Рейтинг показателей в баллах определяется по шкале:

1.коэффициент ликвидности-40 баллов

2.коэффициент покрытия -35 баллов

3.коэффициент автономии -25 баллов

Сумма баллов по рейтингу показателей является обобщенным показателем платежеспособности , который и позволяет принять решение о классности предприятия.

По банковской методике классность предприятий по сумме баллов определяется по шкале:

I класс от 100 до 150 баллов

II класс от 151 до 220 баллов

III класс от 221 до 275 баллов

IV класс свыше 275 баллов

К I классу относятся предприятия с устойчивым финансовым положением, сто подтверждается наилучшими значениями , как отдельных показателей , так и рейтингом в целом.

Ко II классу относятся предприятия , финансовое состояние которых устойчиво в общем , но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

К III классу относятся предприятия повышенного риска , имеющие признаки финансового напряжения , для преодоления которых у предприятий есть потенциальные возможности.

К IV классу относятся предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

Результаты анализа можно оформить в следующей таблице:

Показатели	На начало года	На конец года
1.Коэффициент ликвидности класс рейтинг баллы
2.Коэффициент покрытия класс рейтинг баллы
3.Коэффициент автономии класс рейтинг баллы
Итого баллов

Этот вариант обобщающей оценки финансового состояния не является единственным или лучшим. Существуют и другие методики рейтинговой оценки предприятия.