- •Конспект лекцій з дисципліни «Фінансова санація та банкрутство підприємств»
- •Тема 1.
- •1.1. Поняття та причини кризового стану підприємства
- •1.2. Економічна сутність санації підприємств
- •1.3. Класична модель фінансової санації підприємств
- •1.4. Принципи управління фінансовою санацією підприємств
- •Тема 2. Контролінг та його роль у фінансовій санації підприємств
- •2.1. Сутність фінансового контролінгу
- •2.2. Завдання та функції контролінгу
- •2.3. Система раннього попередження та реагування. Моделі прогнозування банкрутства/
- •Модель Спрінгейта
- •2.4. Методи контролінгу
- •Тема 3. Санаційний аудит
- •3.1. Сутність та основні завдання санаційного аудиту
- •3.2. Оцінка санаційної спроможності підприємства
- •3.3. Методи санаційного аудиту
- •3.4. Механізм проведення санаційного аудиту
- •Вивчення наявної санаційної концепції та збір необхідної інформації
- •Пояснювальна записка до плану санації
- •Аналіз виробничо-господарської діяльності
- •Аудит фінансової сфери підприємства
- •Показники ліквідності та платоспроможності підприємства
- •5. Аналіз дебіторської заборгованості.
- •6. Аудит реальних та фінансових інвестицій (вкладень).
- •7. Аналіз Cash-Flow.
- •8. Оцінювання ділової активності підприємства.
- •Становище підприємства на ринку факторів виробництва та на ринку збуту готової продукції
- •Аналіз причин кризи та сильних і слабких сторін підприємства
- •Eкспертна оцінка запланованих санаційних заходів
- •4.5. Принципи складання акту аудиторської перевірки
- •Тема 4. Форми, правила та умови санації підприємств
- •4.1. Класифікація форм фінансування фінансової санації
- •4.2. Механізм визначення потреби в капіталі для проведення санації підприємства
- •4.3. Забезпечення фінансової рівноваги на підприємстві
- •4.4. Основні правила фінансування санації підприємств
- •Золоте правило фінансування.
- •Золоте правило балансу.
- •Правило вертикальної структури капіталу.
- •Тема 5.
- •5.1. Внутрішні джерела фінансової санації
- •5.2. Зовнішні фінансові джерела санації підприємств
- •5.3. Державна фінансова підтримка санації підприємства
- •Тема 6. Санація балансу підприємства
- •6.1. Призначення, функції та складові власного капіталу підприємства.
- •6.2. Збитки підприємства та джерела їх покриття
- •6.3. Сутність санації балансу та призначення санаційного прибутку
- •6.4. Необхідність зменшення статутного фонду підприємств для проведення санаційних заходів
- •6.5. Методи зменшення статутного фонду підприємства
- •Деномінація та конверсія акцій
- •Санація викупом акцій (придбання часток) у власників
- •Тема 7.
- •7.2. Банкрутство підприємств та його види
- •7.3. Фінансова санація на ухвалу суду
- •7.4. Санація шляхом реорганізації
- •Тема 8.
- •8.2. Санаційні заходи комерційного банку
- •Санація банку в рамках непримусових заходів впливу
- •Функціонування банку в режимі фінансового оздоровлення
- •Стабілізаційна позика
- •8.3. Ліквідація комерційного банку
- •8.4. Реорганізація як метод фінансового оздоровлення комерційних банків
- •Управління фінансовою санацією підприємств методичні вказівки
- •1. Мета і зміст контрольної роботи
- •2. Структура контрольної роботи
- •3. Загальні положення до виконання контрольної роботи
- •Тести і-го рівня
- •Тести іі-го рівня
- •Варіанти контрольної роботи
- •Список літератури
- •Управління фінансовою санацією підприємств методичні вказівки
- •1. Мета і зміст контрольної роботи
- •2. Загальні положення до виконання контрольної роботи
- •3. Структура контрольної роботи
- •4. Застереження
- •5. Теоретичні питання для варіантів завдань
- •6. Задачі Задача №1.
- •Прогнозування банкрутства за допомогою моделі Спрінгейта
- •Прогнозування банкрутства за допомогою універсальної дискримінантної функції
- •Задача №2. Аудит власного капіталу
- •Показники ринкової активності підприємства
- •Аналіз ефекту фінансового лівериджу
- •Задача №3. Оцінка ліквідності активів підприємства
- •Оцінка рівня платоспроможності підприємства
- •Оцінка ділової активності підприємства
- •Задача №4. Аналіз основних фондів, амортизаційних відрахувань та витрат на працю
- •Задача №5.
- •Задача №6.
- •Задача №7.
- •Задача №8.
- •Задача №9.
- •Задача №10.
- •Задача №11.
- •Задача №12.
- •Задача №13.
- •Задача №14.
- •7. Склад питань варіанту завдання
- •8. Рекомендована література
3.4. Механізм проведення санаційного аудиту
Етапи та порядок проведення санаційного аудиту в конкретизованому вигляді характеризуються відповідною структурно-логічною схемою, наведеною на рис. 3.
Рис.3. Структурно-логічна схема проведення санаційного аудиту
Вивчення наявної санаційної концепції та збір необхідної інформації
Перший етап санаційного аудиту – загальне ознайомлення з наявною в підприємства санаційною концепцією та планом фінансового оздоровлення. Окрім цього збирається та систематизується інформація, використовувана у процесі санаційного аудиту.
Аудитор для виконання своїх завдань з оцінювання санаційної спроможності суб'єкта господарювання дістає доступ до всієї комерційної інформації про нього.
Перш ніж починати санаційний аудит, аудитор має взяти в керівника підприємства пояснювальну записку до тану санації, що підлягає експертизі. Записка підтверджує повноту й достовірність плану, а також фактичного матеріалу, на якому він базується, і водночас визначає повноваження аудитора. Ця записка може мати такий вигляд.
Пояснювальна записка до плану санації
Ця записка, подана аудитору, котрий проводить санаційний аудит підприємства “XXX”, підтверджує, що я як керівник підприємства засвідчую таке.
1. Уся документальна інформація, дані оперативного бухгалтерського обліку та звітності, інші докази, що потрібні для проведення санаційного аудиту і були Вами замовлені, у повному обсязі надані у Ваше розпорядження. Окрім цього, усі додаткові матеріали та обставини, які, на нашу думку, стосуються тану санації, достовірність якого перевіряється, будуть Вам надані.
2. Під час розробки плану санації були враховані всі основні дані щодо фінансово-господарської діяльності підприємства, зокрема інформація про фінансовий стан, економіко-правові відносини (у тому числі дані про характер фінансових відносин із власниками та засновниками підприємства), дані про стан боргових відносин із кредиторами та інші виробничі й ринкові фактори, що стосуються підприємства.
3.Усі особи, економічних інтересів яких стосуються або можуть стосуватися обставини й заходи, передбачені планом санації, дістали своєчасне і повне повідомлення про це.
4.Договори та контракти, предмет яких, строки виконання чи інші умови мають (або можуть мати) значення для оцінювання економічного стану підприємства, надаються у Ваше розпоряджень
5. Усі спірні моменти, у тому числі господарського характеру, враховані при розробці плану санації.
6. Вам надається доступ до всіх приміщень, а також до всіх документів, бухгалтерських книг та інших джерел інформації, необхідних для оцінювання плану санації.
7. Для інформаційного сприяння здійсненню санаційного аудиту за моїм наказом у розпорядження аудитора переходять такі співробітники .... Вони зобов'язані забезпечувати аудитора необхідним довідковим матеріалом та іншою інформацією про підприємство.
Дані про підприємство мають характеризувати його оперативний і стратегічний стан. Поряд зі звітними бухгалтерськими даними та іншою внутрішньою інформацією для оцінювання санаційної спроможності підприємства слід також використовувати зовнішні джерела, а саме: статистичні дані, що стосуються діяльності тієї чи іншої галузі та народного господарства в цілому, описовий матеріал із засобів масової інформації, висновки незалежних експертів, нормативні документи.
Зауважимо, що процес збирання та систематизації даних щодо стратегічного стану підприємства є набагато складнішим, ніж збирання інформації щодо його актуального стану. Відбиті в санаційній концепції вихідні дані про оперативний (фактичний) та стратегічний стан підприємства оцінюються у процесі поглибленого аналізу його фінансово-господарського стану. При цьому послідовно вирішуються такі завдання:
1) аналізується виробничо-господарська діяльність;
2) аналізується фінансовий стан підприємства;
3) досліджується ситуація, в якій перебуває підприємство на ринку факторів виробництва та збуту готової продукції.