- •Конспект лекцій з дисципліни «Фінансова санація та банкрутство підприємств»
- •Тема 1.
- •1.1. Поняття та причини кризового стану підприємства
- •1.2. Економічна сутність санації підприємств
- •1.3. Класична модель фінансової санації підприємств
- •1.4. Принципи управління фінансовою санацією підприємств
- •Тема 2. Контролінг та його роль у фінансовій санації підприємств
- •2.1. Сутність фінансового контролінгу
- •2.2. Завдання та функції контролінгу
- •2.3. Система раннього попередження та реагування. Моделі прогнозування банкрутства/
- •Модель Спрінгейта
- •2.4. Методи контролінгу
- •Тема 3. Санаційний аудит
- •3.1. Сутність та основні завдання санаційного аудиту
- •3.2. Оцінка санаційної спроможності підприємства
- •3.3. Методи санаційного аудиту
- •3.4. Механізм проведення санаційного аудиту
- •Вивчення наявної санаційної концепції та збір необхідної інформації
- •Пояснювальна записка до плану санації
- •Аналіз виробничо-господарської діяльності
- •Аудит фінансової сфери підприємства
- •Показники ліквідності та платоспроможності підприємства
- •5. Аналіз дебіторської заборгованості.
- •6. Аудит реальних та фінансових інвестицій (вкладень).
- •7. Аналіз Cash-Flow.
- •8. Оцінювання ділової активності підприємства.
- •Становище підприємства на ринку факторів виробництва та на ринку збуту готової продукції
- •Аналіз причин кризи та сильних і слабких сторін підприємства
- •Eкспертна оцінка запланованих санаційних заходів
- •4.5. Принципи складання акту аудиторської перевірки
- •Тема 4. Форми, правила та умови санації підприємств
- •4.1. Класифікація форм фінансування фінансової санації
- •4.2. Механізм визначення потреби в капіталі для проведення санації підприємства
- •4.3. Забезпечення фінансової рівноваги на підприємстві
- •4.4. Основні правила фінансування санації підприємств
- •Золоте правило фінансування.
- •Золоте правило балансу.
- •Правило вертикальної структури капіталу.
- •Тема 5.
- •5.1. Внутрішні джерела фінансової санації
- •5.2. Зовнішні фінансові джерела санації підприємств
- •5.3. Державна фінансова підтримка санації підприємства
- •Тема 6. Санація балансу підприємства
- •6.1. Призначення, функції та складові власного капіталу підприємства.
- •6.2. Збитки підприємства та джерела їх покриття
- •6.3. Сутність санації балансу та призначення санаційного прибутку
- •6.4. Необхідність зменшення статутного фонду підприємств для проведення санаційних заходів
- •6.5. Методи зменшення статутного фонду підприємства
- •Деномінація та конверсія акцій
- •Санація викупом акцій (придбання часток) у власників
- •Тема 7.
- •7.2. Банкрутство підприємств та його види
- •7.3. Фінансова санація на ухвалу суду
- •7.4. Санація шляхом реорганізації
- •Тема 8.
- •8.2. Санаційні заходи комерційного банку
- •Санація банку в рамках непримусових заходів впливу
- •Функціонування банку в режимі фінансового оздоровлення
- •Стабілізаційна позика
- •8.3. Ліквідація комерційного банку
- •8.4. Реорганізація як метод фінансового оздоровлення комерційних банків
- •Управління фінансовою санацією підприємств методичні вказівки
- •1. Мета і зміст контрольної роботи
- •2. Структура контрольної роботи
- •3. Загальні положення до виконання контрольної роботи
- •Тести і-го рівня
- •Тести іі-го рівня
- •Варіанти контрольної роботи
- •Список літератури
- •Управління фінансовою санацією підприємств методичні вказівки
- •1. Мета і зміст контрольної роботи
- •2. Загальні положення до виконання контрольної роботи
- •3. Структура контрольної роботи
- •4. Застереження
- •5. Теоретичні питання для варіантів завдань
- •6. Задачі Задача №1.
- •Прогнозування банкрутства за допомогою моделі Спрінгейта
- •Прогнозування банкрутства за допомогою універсальної дискримінантної функції
- •Задача №2. Аудит власного капіталу
- •Показники ринкової активності підприємства
- •Аналіз ефекту фінансового лівериджу
- •Задача №3. Оцінка ліквідності активів підприємства
- •Оцінка рівня платоспроможності підприємства
- •Оцінка ділової активності підприємства
- •Задача №4. Аналіз основних фондів, амортизаційних відрахувань та витрат на працю
- •Задача №5.
- •Задача №6.
- •Задача №7.
- •Задача №8.
- •Задача №9.
- •Задача №10.
- •Задача №11.
- •Задача №12.
- •Задача №13.
- •Задача №14.
- •7. Склад питань варіанту завдання
- •8. Рекомендована література
Задача №8.
У рамках санаційного аналізу грошових потоків підприємства розрахувати коефіцієнт Cash-Flow, коефіцієнт ліквідності грошових потоків та обчислити коефіцієнт ефективності грошових потоків виходячи з наступних даних: чистий грошовий потік - 10000 грн., заборгованість підприємства 554050 грн., грошові кошти підприємства 45 000 грн., короткострокові фінансові вкладення 36000 грн., валовий додатній грошовий потік 282414,22 грн., залишок грошових коштів на кінець 49827,63 грн., та на початок періоду 17500 грн., валовий від’ємний грошовий потік 250086, 58 грн.
Задача №9.
Оцінити прибутковість підприємства розрахувавши коефіцієнт прибутковості власного капіталу, операційну рентабельність продажу, рентабельність основної діяльності, коефіцієнт прибутковості активів та головний показник прибутковості виходячи з наступних даних: прибуток після оподаткування 3885,83 грн., власний капітал 410650 грн., виручка від реалізації (з ПДВ) 301150 грн., прибуток від реалізації 16908,33 грн., собівартість продукції 201150 грн., прибуток до оподаткування 7908,33 грн., активи 1032050 грн., нематеріальні активи 51175 грн.
Задача №10.
Оцінити вартість підприємства як цілісного майнового комплексу методом балансової вартості (по фактичній вартості) та розрахувати розмір статутного фонду акціонерного товариства виходячи з наступних даних: залишкова вартість основних засобів 276175 грн., залишкова вартість нематеріальних активів 48675 грн., запаси і затрати, які входять у валюту балансу 162950 грн., довгострокові фінансові вкладення 51175 грн., інші позаоборотні активи 26175 грн., грошові кошти, розрахунки та інші активи 325350 грн., довгострокові пасиви 97350 грн., розрахунки та інші пасиви 518450 грн., незавершені капітальні вкладення 6175 грн., вилучення вартості майна для якого встановлено особливий режим приватизації 32485 грн., нематеріальні активи, які не відображені в балансі 2433.75 грн., зональний коефіцієнт 1.1 грн. Розрахунки подати у формі таблиці 1.
Таблиця 1
№ п/п |
Назва показника |
Вартість майна |
1 |
2 |
3 |
1 |
Балансова вартість основних засобів |
- |
2 |
Залишкова вартість основних засобів |
|
3 |
Залишкова вартість нематеріальних активів |
|
4 |
Запаси і затрати, які входять у валюту балансу |
|
5 |
Фінансові активи, всього, у тому числі: |
|
5.1. |
довгострокові фінансові вкладення |
|
5.2. |
інші позаоборотні активи |
|
5.3. |
грошові кошти, розрахунки та інші активи |
|
6 |
Кредиторська заборгованість, всього, у тому числі: |
|
6.1. |
довгострокові пасиви |
|
6.2. |
розрахунки та інші пасиви |
|
7 |
Фін. активи з урахуванням перекриття заборгованості |
|
8 |
Незавершені капітальні вкладення |
|
11 |
Вартість цілісного майнового комплексу |
|
12 |
Вилучення вартості майна, всього, у тому числі: |
|
12.2. |
для якого встановлено особливий режим приватизації |
|
13 |
Зональний коефіцієнт |
|
14 |
Вартість майна з урахуванням зонального коефіцієнта |
|
1 |
2 |
3 |
15 |
Нематеріальні активи, які не відображені в балансі |
|
16 |
Вартість майна, що підлягає приватизації |
|
17 |
Розмір статутного фонду акціонерного товариства |
|