Тема 3. Інфраструктура ринку цінних паперів.

Інфраструктурні учасники ринку цінних паперів: депозитарій, клірингово – розрахункові установи, ІСІ, інвестиційні фонди, КУА, фондові біржі, комерційні банки, спеціалізовані іпотечні організації.

Депозитарна діяльність. Національна депозитарна система (далі - НДС). Закон України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні": визначення основних термінів і понять. Структура НДС, її прямі та опосередковані учасники, їх взаємодія. Державне регулювання НДС. Надання дозволів на здійснення депозитарної діяльності. Обмеження щодо участі у професійній діяльності на РЦП працівників прямих учасників НДС та державних органів, які здійснюють контроль за діяльністю НДС. Повноваження державних органів щодо контролю за депозитарними установами. Вимоги ДКЦПФР щодо надання інформації депозитарними установами.

Основні поняття діяльності з ведення реєстру власників цінних паперів.

Перелік ЦП, щодо яких здійснюється депозитарна діяльність. Основні функції депозитарних установ. Зберігання ЦП. Способи зберігання ЦП. Відповідальність депозитарних установ за зберігання ЦП відокремленим та/або колективним способом.

Обслуговування операцій емітента щодо розміщених та випущених ним цінних паперів. Порядок проведення первинного розміщення ЦП паперів через депозитарну систему. Порядок організації обліку розповсюдження випуску ЦП, випущених у бездокументарній формі. Порядок депонування тимчасового глобального сертифіката та глобального сертифіката. Відкриття емісійного рахунку емітенту. Зарахування ЦП на рахунки у цінних паперів власників ЦП, що розміщені.

Обслуговування операцій емітента щодо викуплених ним у власників ЦП. Обслуговування операцій емітента.

Процедура деномінації ЦП.

Вимоги ДКЦПФР щодо складання зведеного облікового реєстру рахунків власників ЦП та їх реквізити.

Обслуговування обігу ЦП на рахунках у цінних паперах. Порядок відкриття рахунків у цінних паперах в депозитарії: зберігачем, емітентом, іншим депозитарієм, яким депозитарні послуги надаються на підставі договору про кореспондентські відносини. Внесення змін до анкети рахунку у цінних паперах. Відкриття рахунку у цінних паперах фізичній особі, юридичній особі. Особливості відкриття рахунку у цінних паперах інвестиційним фондам.

Закриття рахунку у цінних паперах. Безумовні операції з ЦП в депозитарній установі. Депозитарні операції: зарахування, списання, переміщення, переказ. Облікові операції щодо обмеження в обігу ЦП.

Перехід права власності на ЦП, випущені у документарній та без документарній формі. Підтвердження права власності на ЦП.

Інформаційні операції депозитарних установ. Виписки з рахунку у цінних паперах. Запит на виписку з рахунку у цінних паперах. Інформаційні довідки, що надаються депозитарною установою своїм депонентам (клієнтам). Вимоги щодо оформлення розпоряджень депонентів. Особливості складання розпоряджень депонентів (клієнтів). Вимоги ДКЦПФР щодо порядку обробки та підтвердження розпоряджень депонентів. Журнал розпоряджень. Журнал операцій.

Знерухомлення цінних паперів, випущених у документарній формі. Вимоги ДКЦПФР до переведення знерухомлених цінних паперів у документарну форму

Порядок знерухомлення ЦП, випущених у документарній формі, та його етапи. Порядок набуття депозитарною установою статусу номінального утримувача в системі реєстру власників іменних ЦП. Особливості знерухомлення ЦП на пред'явника, випущених у документарній формі.

Вимоги ДКЦПФР щодо переведення у документарну форму знерухомлених ЦП. Матеріалізація ЦП. Етапи матеріалізації ЦП. Передача обліку прав власності на матеріалізовані іменні ЦП в систему реєстру власників іменних ЦП.

Норми та правила обліку цінних паперів в Національній депозитарній системі .Принципи побудови депозитарного обліку ЦП. Норми депозитарного обліку ЦП. Стандарти депозитарного обліку. Загальні засади здійснення депозитарного обліку ЦП. Правила присвоєння депозитарного коду. Класифікація аналітичних рахунків депозитарного обліку. Класифікація балансових рахунків депозитарного обліку. План балансових рахунків.

Розрахунково-клірингова діяльність. Державне регулювання та контроль розрахунково-клірингової діяльності.

Поняття розрахунково-клірингової діяльності (РКД). Кліринг та розрахунки за угодами щодо ЦП. Організація РКД депозитарію.

Порядок одержання депозитарними установами інформації за угодами щодо ЦП.

Порядок звірки отриманих депозитарієм розпоряджень за угодами щодо ЦП.

Порядок здійснення поодиночних розрахунків за розпорядженнями, взятими до виконання.

Порядок здійснення депозитарієм клірингу та розрахунків за розпорядженнями, взятими до виконання.

Кліринговий депозитарій. Особливості Взаємодія депозитарію та розрахункового банку щодо виконання розрахунків клієнтів. Діяльність розрахункового банку. Здійснення депозитарними установами розрахунків за операціями емітента щодо випущених ними ЦП.

Державне регулювання та контроль РКД. Вимоги ДКЦПФР щодо здійснення РКД депозитарію.

Ведення реєстру власників іменних цінних паперів.

Вимоги ДКЦПФР до системи реєстру та документів системи реєстру. Діяльність з ведення реєстру: основні поняття і терміни. Функції реєстроутримувача.

Порядок формування реєстру. Організація обліку розповсюдження випуску цінних паперів та облік осіб, які підписались на цінні папери. Перевірка результатів підписки.

Порядок ведення системи реєстру та внесення до неї змін. Здійснення реєстроутримувачем операцій на особових рахунках (переміщення, застава, блокування, корпоративні операції та викуп емітентом власних цінних паперів).

Реєстрація в системі реєстру номінального утримувача (зберігача або депозитарія).

Вимоги до бланків сертифікатів ЦП.

Порядок роботи з сертифікатами цінних паперів. Вимоги до тимчасового свідоцтва про право власності на іменні цінні папери.

Порядок підтвердження уповноваженою особою реєстроутримувача справжності підпису власника (уповноваженої особи власника) на розпорядженнях.

Обробка запитів та видача виписок з реєстру.

Особливості формування реєстрів акціонерів у процесі приватизації .

План розміщення акцій. Особливості проведення різних видів продажу акцій у процесі приватизації при виконанні плану розміщення акцій.

Формування системи реєстру в процесі приватизації. Внесення змін до реєстру після пільгового продажу акцій. Внесення змін до реєстру після проведення спеціалізованих аукціонів за грошові кошти. Внесення змін до реєстру за підсумками конкурсів та продажу на фондових біржах.

Організація діяльності реєстроутримувача.

Права та обов'язки реєстроутримувача, емітента та зареєстрованих осіб.

Організаційно-функціональна схема діяльності реєстратора. Розподіл повноважень між керівниками та фахівцями реєстратора. Посадові інструкції. Відповідальність за порушення посадових обов'язків.

Документообіг під час виконання операцій у системі реєстру та взаємодія підрозділів реєстратора. Зберігання та порядок доступу до документів системи реєстру.

Особливості проведення операцій формування реєстру, внесення змін до реєстру, корпоративних операцій, підготовки реєстру та переліку власників для проведення загальних зборів акціонерів та нарахування доходів.

Обробка запитів зареєстрованих осіб, емітентів, державних органів та інших осіб.

Особливості ведення системи реєстру в безпаперовій формі.

Обмеження доступу до інформації. Захист від несанкціонованого доступу. Порядок зберігання системи реєстру.

Дії реєстроутримувача у разі ліквідації емітента як суб'єкта підприємницької діяльності (самоліквідація, банкрутство).

Порядок підготовки та передачі реєстру іншому реєстроутримувачу.

Внутрішні документи реєстратора, положення про порядок ведення реєстру.

Порядок укладання договорів на ведення реєстрів. Договір між емітентом та реєстратором: основні положення договору, права і обов'язки сторін.

Послуги та цінова політика реєстратора.

Організаційно-технічне забезпечення діяльності реєстраторів: приміщення, комп'ютерна техніка, оргтехніка, фахівці.

Порядок видачі ліцензій на здійснення діяльності з ведення реєстрів власників іменних цінних паперів та їх анулювання. Вимоги до порядку передачі реєстру Вимоги ДКЦПФР щодо сертифікації осіб, що здійснюють діяльність щодо ведення реєстру власників іменних цінних паперів.

Умови видачі ліцензій реєстратору. Умови видачі ліцензій емітенту.

Анулювання дії ліцензії. Державний контроль за дотриманням реєстроутримувачем Ліцензійних умов.

Порядок та терміни передачі системи реєстру.

Додаткові функції, що можуть надаватися реєстратором.Склад системи реєстру та вимоги до неї. Порядок зберігання документів системи реєстру. Зміст реєстру власників іменних ЦП. Особові рахунки зареєстрованих осіб та порядок їх відкриття. Основні напрями державного регулювання та контролю діяльності реєстроутримувачів та їх посадових осіб.

Види документів системи реєстру, вимоги до їх оформлення. Вхідні та вихідні документи системи реєстру.

Уповноважені особи і порядок підтвердження їх повноважень.

Порядок взаємодії торговців із зберігачем

Порядок відкриття рахунку у ЦП у зберігача. Порядок взаємодії торговця ЦП із зберігачем.

Кліринг та розрахунки за угодами щодо ЦП. Поняття клірингового депозитарію.

Порядок одержання депозитарними установами інформації за угодами щодо ЦП.

Порядок здійснення поодиночних розрахунків за розпорядженнями, взятими до виконання.

Вимоги ДКЦПФР щодо здійснення клірингу та розрахунків у НДС.

Порядок взаємодії торговців з реєстроутримувачами.

Діяльність з ведення реєстру власників іменних ЦП: основні поняття та терміни.

Порядок взаємодії торговців з реєстроутримувачами.

Зареєстровані особи (власники, заставодержателі та номінальні утримувачі). Функції реєстроутримувача. Особливості обліку прав власності у системі реєстру.

Державний контроль за дотриманням вимог щодо здійснення діяльності з ведення реєстру власників іменних ЦП.

 Рекомендована література: 11;12;13;14;15;16;17;18;19;20;21;22;23;24;25;26;27;28;34;35;37;120;122;125;132;137.

Модуль 2