Тема 4. Інститути спільного інвестування. Законодавче та організаційне забезпечення діяльності ісі

Закон України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)", нормативно-правові акти ДКЦПФР щодо регулювання діяльності ІСІ.

Інститути спільного інвестування та їх види. Венчурні фонди. Корпоративні та пайові інвестиційні фонди.

Суб'єкти, що здійснюють діяльність з управління активами. Обмеження діяльності компанії з управління активами. Вимоги до договору про управління активами. Витрати, що відшкодовуються компанії з управління активами за рахунок активів ІСІ. Управління активами інвестиційного фонду. Вимоги до складу та структури активів інвестиційного фонду. Дивідендна політика інвестиційного фонду. Організація контролю за діяльністю компанії з управління активами.

Досвід законодавчого забезпечення діяльності ІСІ у країнах Європейського Союзу, США.

Реєстрація ІСІ в Єдиному державному реєстрі ІСІ. Припинення діяльності ІСІ.

Допуск ЦП ІСІ до обігу.

Діяльність з управління активами .

Суб'єкти, що здійснюють діяльність з управління активами. Обмеження діяльності компанії з управління активами. Вимоги до договору про управління активами. Витрати, що відшкодовуються компанії з управління активами за рахунок активів ІСІ. Порядок заміни компанії з управління активами.

Залучення до участі в інвестиційному фонді. Цільова орієнтація на класи інвесторів. Розповсюдження інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду та акцій корпоративного інвестиційного фонду.

Управління активами інвестиційного фонду. Вимоги до складу та структури активів інвестиційного фонду. Дивідендна політика інвестиційного фонду. Організація контролю за діяльністю компанії з управління активами.

Порядок розрахунку вартості чистих активів інвестиційного фонду. Звітність інвестиційного фонду. Відповідальність компанії з управління активами за порушення законодавства.

Захист прав інвесторів ІСІ.

Організація діяльності компанії з управління активами. Основні функції та взаємодія структурних підрозділів. Документообіг компанії з управління активами.

Саморегулювання діяльності з управління активами.

Основи управління інвестиційним портфелем. Цілі та обмеження щодо управління активами інвестиційного фонду.

Диверсифікація. Контроль та оцінювання ризиків інвестиційного портфелю. Оцінювання доцільності інвестування.

Методи управління активами та зобов'язаннями ІСІ.

Види інвестиційних стратегій. Визначення інвестиційної стратегії на основі цілей та обмежень інвестора. Формування інвестиційного портфелю на основі обраної стратегії.

Оцінювання ефективності управління інвестиційним портфелем.

Інвестування в зарубіжні цінні папери.

Регулювання та контроль діяльності компанії з управління активами.

Діяльність з управління активами: функції, обов'язки та відповідальність компанії з управління активами.

Порядок видачі ліцензій на здійснення діяльності з управління активами. Вимоги до сертифікації осіб, що здійснюють діяльність з управління активами у складі юридичної особи - професійного учасника РЦП.

Вимоги щодо подання звітності компанії з управління активами.

Порядок взаємодії компанії з управління активами із зберігачем

Особливості діяльності зберігача активів ІСІ. Вимоги до договору щодо обслуговування зберігачем активів ІСІ. Порядок відкриття рахунку у ЦП у зберігача. Порядок взаємодії компанії з управління активами із зберігачем.

Обмеження діяльності зберігача активів ІСІ. Обов'язки та відповідальність зберігача активів ІСІ.

Особливості ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ.

 Рекомендована література:

38;39;40;41;42;43;44;45;46;47;48;49;50;51;118;117;135;136.