17. Что понимается под ликвидностью активов?

Ликвидность ак­тивов, определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид акти­вов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Ликвидные активы это часть оборотных активов организации, имеющая высокую скорость вовлечения в денежный оборот Любая статья в составе оборотных активов организации имеет ту или иную степень ликвидности. Наиболее Л.а. – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), поскольку их ликвидность приближается к 100%. Чтобы вовлечь их в оборот, необходимо минимальное время для обращения в банк, на биржу (при продаже высоколиквидных ценных бумаг). Менее ликвидна дебиторская задолженность, затем следуют запасы товаров, готовой продукции. Минимальной ликвидностью характеризуются статьи оборотных активов «Производственные запасы» и «Затраты в незавершенное производство». Практически не имеют ликвидности внеоборотные активы, т.к. вложенные в них средства не предназначены для вовлечения в текущий хоз оборот.

18. Назовите наиболее ликвидные активы

Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все ста­тьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансо­вые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вло­жения

или стр. 250 + стр. 260.

19. Что включают быстрореализуемые активы ?

Быстро реализуемые активы — дебиторская задолжен­ность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 — Краткосрочная дебиторская задолженность

или стр. 240.

20. Как рассчитать величину медленно реализуемых активов ?

Медленно реализуемые активы — статьи раздела II акти­ва баланса, включающие запасы, налог на добавленную сто­имость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожи­даются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и про­чие оборотные активы.

АЗ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +Прочие оборотные активы.

или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

21. Что включают наиболее срочные обязательства ?

Наиболее срочные обязательства — к ним относится кре­диторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность

или стр. 620.

22. Что такое краткосрочные пассивы ?

Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, про­чие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность уча­стникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязатель­ства

или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

23. Как можно рассчитать величину долгосрочных пассивов ?

Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящи­еся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоя­щих расходов и платежей.

ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих перио­дов + Резервы предстоящих расходов и платежей

или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

24. Что понимается под устойчивыми пассивами ?

Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раз­дела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

или стр. 490.

25. При каком: условии баланс считается абсолютно ликвидным ?

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

26. Какие показатели позволяет вычислить сопоставление ликвидных средств и обязательств?

Для сопоставления ликвидных средств и обязательств необходимо рассчитать коэффициенты, связывающие актив и пассив баланса:

коэффициент текущей ликвидности, коэффициент критической оценки, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент маневренности функционирующего капитала, коэффициент обеспеченности собственными средствами

27. С какой целью активы и пассивы разбиваются на части, соответствующие различным срокам?

Активы и пассивы разбиваются на части, соответствующие различным срокам, для того, чтобы проверить по­крываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку пога­шения обязательств.

28. Какие показатели характеризуют ликвидность баланса?

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

• текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2);

• перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 –П3.

29 Расчет и интерпретация коэффициента «критической оценки».

.

Коэффициент «критической оценки» (L₃) - показывает, какая часть краткосрочных обязательств организа­ции может быть немед­ленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосроч­ных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Допустимое значение от 0.7 до 0.8, желательное ≈ 1.

L₃ =

L₃ =

30. Как можно рассчитать и что показывает коэффициент маневренности функционирующего капитала ?

Коэффициент маневренности функционирующего капитала – показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике – положительный факт.

31. Показатель «деля оборотных средств в активах».

Доля оборотных средств в активах (L₆) – зависит от отраслевой принадлежности организации. Должен быть ≥0,5.

L₆ =

L₆ =

32. Как рассчитывается и что показывает коэффициент обеспеченности собственными средствами ?

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L₇) – характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности. Должен быть ≥0,1, но чем больше, тем лучше.

L₇ =

L₇ =

33. Перечислите коэффициенты, характеризующие платежеспособность.

• Коэффициент абсолютной ликвидности,

• Коэффициент «критической оценки»,

• Коэффициент текущей ликвидности,

• Доля оборотных средств в активах,

• Коэффициент обеспеченности собственными средствами,

• Коэффициент маневренности функционирующего капитала,

• общий показатель ликвидности.

34. В чем состоит задача анализа финансовой устойчивости?

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости предприятия от заемных источников финансирования, а показатели, характеризующие независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в финансовом отношении.

35. Какое соотношение между оборотными активами и собственным капиталом должно выполняться, чтобы предприятие было платежеспособным?

Для того, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы. На практике следует соблюдать следущее соотношение: Оборотные активы < Собственный капитал * 2 – Внеоборотные активы

36. Перечислите показатели финансовой устойчивости.

К показателям финансовой устойчивости относятся:

1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

4. Коэффициент финансирования

5. Коэффициент финансовой устойчивости

37. Расчет и интерпретация коэффициента капитализации.

Коэффициент капитализации – показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

;

38. Какие факторы определяют величину коэффициента капитализации?

На величину коэффициента капитализации влияют след факторы:

• Высокая оборачиваемость

• Стабильный спрос на реализуемую продукцию

• Налаженные каналы снабжения и сбыта

• Низкий уровень постоянных затрат

39. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

40. Коэффициент финансовой независимости.

Коэффициент финансовой независимости – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Отражает степень независимости организации от заемных источников.

41. Способ расчета и финансовый смысл коэффициента финансирования

Коэффициент финансирования – показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств.

42. Способ расчета коэффициента финансовой устойчивости. Что он показывает?

Коэффициент финансовой устойчивости – показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

43. Комплексный показатель типа финансовой ситуации.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. наличие оборотных средств, сформированных за счет собственных источников:

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы = с.490-с.190

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы] - Внеоборотные активы = ([с.490+с.590]-с.190)

3. Общая величина основных источников формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы):

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] – Внеоборотные активы = (с.490+с.590+с.610) – с.190

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) оборотных средств, сформированных за счет собственных источников:

= СОС – Зп = с.490 - с.190 - с.210

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

= КФ – Зп = с.490 + с.590 - с.190 - с.210

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

= ВИ – Зп = с.490 + с.590 + с.610 - с.190 – с.210

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

1, если Ф 0,

S(Ф) =

0, если Ф < 0