Вопрос 1

Финансовый рынок является неотъемлемой частью рыночной экономики. Фин рынок представляет собой совокупность рыночных отношений по мобилизации , распределению, перераспределению всех фин ресурсов т е ресурсов предприятий , организаций , учреждений, государства и населения. Фин рынок состоит из ряда взаимосвязанных сегментов каждый из которых является относительно независимой рыночной структурой.

Финансовый рынок включает в себя следующие сегменты: денежный рынок, кредитный рынок, рынок драгоценных металлов и золота, фондовый рынок( первичный вторичный).

Денежный рынок это рынок платёжных средств, включает налично денежный и безналичный платёжные обороты .

Кредитный рынок- перераспределяет временно свободные в общественном воспроизводстве и создаёт новые денежные ресурсы в процессе кредитной эмиссии которые с помощью системы кредитов предоставляются на возвратно-платной основе.

Рынок драгоценных металлов и золота- включает обращение драгоценных металлов , особое значение принадлежит рынку золота. Рынок драг металлов в частности золота во всех странах является объектом жёсткого гос контроля и регулирования.

Рынок ценных бумаг( фондовый)- включает обращение ценных бумаг на первичном и вторичном рынке. Первичный рынок включает рынок первичных эмиссий и рынок повторных эмиссий и их первичное размещение. Вторичный рынок ценных бумаг включает обращение ранее выпущенных ценных бумаг т е их перепродажу другим собственникам в течении всего срока существования ценной бумаги. Вторичный рынок включает операции на фондовой бирже и вне биржевой рынок ценных бумаг. Т е обращение ценных не прошедших процедуру листинга. Ценная бумага- это денежный документ удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца ценной бумаги т е инвестора по отношению к лицу выпустившему документ т е эмитенту . ценная бумага может существовать не только в форме обособленного документа но и в виде записи на счетах. Ценные бумаги по виду делятся на две группы: ценные бумаги построенные на отношении собственности представляющие собой долю участия в капитале, к ним относятся акции и акционерные сертификаты ; ценные бумаги отражающие отношение займа или долговые обязательства, к таким относятся облигации и векселя.

По степени обращаемости на рынке ценные бумаги подразделяются на рыночные и нерыночные.

Рыночные ценные бумаги могут свободно продаваться и покупаться на рынке. Не рыночные ценные бумаги невозможно ни продать другим лицам ни погасить до истечения установленного срока.

Ценные бумаги олицетворяют собой фиктивный капитал в отличии от реального капитала.

Фиктивный капитал- это право собственности воплощённое в ценные бумаги и дающее право владельцам такого капитала на получение части добавленной стоимости в форме дивидендов или процентов. Т е владелец фиктивного капитала после совершения кругооборота средств обратно весь свой капитала не получает, может только получить какой то процент по акциям и облигациям.

Вопрос 2

Основным участником рынка ценных бумаг рф относятся акционеры или инвесторы так же эмитенты и инвестиционные институты. Инвестор или акционер это физическое или юридическое лицо приобретающее ценные бумаги от своего имени за свой счёт . Эмитент это юридическое лицо или государственный орган выпускающий ценные бумаги и несущий от своего имени обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг. Инвестиционные институты могут выполнять на рынке ценных бумаг роль посредника или фин брокера так же роль инвестиционного консультанта инвестиционной компании или инвестиционного фонда.

Сущность деятельности посредника на рынке ценных бумаг сводится к выполнению посреднических функций при купле продаже ценных бумаг за счёт и по поручению инвестора но от своего имени. В качестве фин брокера может выступать физ лицо или хозяйствующий субъект . Инвестиционный консультант оказывает консультационные услуги по поводу выпуска и обращения ценных бумаг, инвестиционный консультант это физическое лицо имеющее квалификационный аттестат первой категории выдаваемый мин фином.

Инвестиционная компания это объединение или коропорация деятельность которого осуществляется по двум основным направлениям:во первых это выпуск ценных бумаг и выдача гарантий по их размещению впользу третьих лиц. Во второых купля продажа ценных бумаг других эмитентов от своего имени за свой счёт в том числе путём котировки . Инвестиционная компания формирует свои ресурсы за счёт средств учередителей и эмиссии выпуска собственных цннных бумаг реализуемых в основном юридическим лицам. Инвестиционные компании представлены фин холдинговыми коапниями , фин группами и фин компаниями. Холдинговая компания это головная компания владеющая контрольным пакетом акций других акционерных обществ или дочерних компаний и специализирующаяся на управлении . в холдинговой компании ценные бумаги других эмитентов и иные фин активы должны составлять более половины капитала.

Финансовая группа это объединение организаций связанных в единое целое , которое в отличие от холдинга не имеет головной компании.

Фин компания это корпорация финансирующая определённый круг других компаний и не осуществляющая рассредоточение вложений . В отличие от холдинговой компании фин компания не имеет контрольных пакетов финансируемых ею компаний .

Инвестиционные фонды – создаются в форме акционерных обществ, осуществляют выпуск акций с целью мобилизации денежных средств мелких инвесторов населения . Их инвестирование от имени фонда в ценные бумаги других эмитентов и на банковские щета. При этом все риски связанные с такими вложениями все доходы и убытки от изменения рыночной цены в полном объёме относятся на счёт инвестиционного фонда и отражаются в изменении текущей цены его акций.

Любой из перечисленных инвестиционных институтов кроме инвестиционного консультанта в праве начать свою деятельность на рынке ценных бумаг только после получения специальной лицензии мин фина, все инвестиционные институты осуществляют свою деятельность на фондовом рынке как исключительную то есть не допускающую совмещения с иными видами деятельности.