- •Анализ финансового состояния организации
- •Объекты, задачи анализа и источники информации
- •Практика анализа финансового состояния организации в соответствии с Инструкцией № 79/99/50
- •Анализ финансового состояния в соответствии с Инструкцией № 79/99/50
- •Анализ показателей платежеспособности в соответствии с Инструкцией № 79/99/50
- •Анализ структуры актива и пассива бухгалтерского баланса
- •Анализ формирования чистых активов
- •Анализ финансовой независимости по критерию собственности источников средств
- •Анализ состояния расчетов
- •Анализ показателей наличия и факторов изменения собственных оборотных активов, покрытия внеоборотных активов собственными источниками
- •Анализ движения денежных средств
- •Анализ деловой активности
- •Лидия Ермолович, доктор экономических наук, профессор
Анализ показателей платежеспособности в соответствии с Инструкцией № 79/99/50
Расчеты показателей финансового состояния, рекомендуемых Инструкцией № 79/99/50, для оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса (см. таблицу 1) приводятся в таблице 2.
Таблица 1 |
|||
Бухгалтерский баланс (форма 1) |
|||
|
|||
(млн.руб.) |
|||
Наименование статей |
Код строки |
На начало года |
На конец года |
АКТИВ |
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
Основные средства |
110 |
295 946 |
351 982 |
Нематериальные активы |
120 |
2 092 |
2 470 |
Доходные вложения в материальные ценности |
130 |
246 |
267 |
Вложения во внеоборотные активы |
140 |
41 932 |
35 660 |
Прочие внеоборотные активы |
150 |
0 |
0 |
ИТОГО по разделу I |
190 |
340 216 |
390 379 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
Запасы и затраты |
210 |
167 522 |
194 212 |
В т.ч.: |
|
|
|
сырье, материалы и другие аналогичные активы |
211 |
50 012 |
60 869 |
животные на выращивании и откорме |
212 |
361 |
402 |
затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты |
213 |
22 631 |
22 863 |
расходы на реализацию |
214 |
0 |
0 |
готовая продукция и товары для реализации |
215 |
57 741 |
74 782 |
товары отгруженные |
216 |
23 540 |
18 506 |
выполненные этапы по незавершенным работам |
217 |
0 |
0 |
расходы будущих периодов |
218 |
0 |
0 |
прочие запасы и затраты |
219 |
13 237 |
16 790 |
Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам |
220 |
12 579 |
28 070 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
0 |
0 |
В т.ч.: |
|
|
|
покупателей и заказчиков |
231 |
0 |
0 |
прочая дебиторская задолженность |
232 |
0 |
0 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
146 801 |
126 562 |
В т.ч.: |
|
|
|
покупателей и заказчиков |
241 |
144 418 |
124 300 |
поставщиков-подрядчиков |
242 |
|
|
по налогам и сборам |
243 |
0 |
0 |
по расчетам с персоналом |
244 |
0 |
0 |
разных дебиторов |
245 |
0 |
0 |
прочая дебиторская задолженность |
249 |
2 383 |
2 262 |
Расчеты с учредителями |
250 |
0 |
0 |
В т.ч.: |
|
|
|
по вкладам в уставный фонд |
251 |
0 |
0 |
прочие |
252 |
0 |
0 |
Денежные средства |
260 |
3 481 |
5 707 |
В т.ч.: |
|
|
|
денежные средства на депозитных счетах |
261 |
0 |
0 |
Финансовые вложения |
270 |
87 |
15 |
Прочие оборотные активы |
280 |
0 |
0 |
ИТОГО по разделу II |
290 |
330 470 |
354 566 |
БАЛАНС (190 + 290) |
300 |
670 686 |
744 945 |
ПАССИВ |
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
Уставный фонд |
410 |
1 682 |
1 682 |
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей) |
411 |
0 |
0 |
Резервный фонд |
420 |
5 620 |
7 470 |
В т.ч.: |
|
|
|
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством |
421 |
0 |
0 |
резервные фонды, образованные в соответствии с учредительными документами |
422 |
5 620 |
7 470 |
Добавочный фонд |
430 |
344 166 |
408 540 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного года |
440 |
0 |
0 |
Нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток) |
450 |
32 378 |
37 715 |
Целевое финансирование |
460 |
-589 |
-11 |
Доходы будущих периодов |
470 |
0 |
0 |
ИТОГО по разделу III |
490 |
383 257 |
455 396 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
Долгосрочные кредиты и займы |
510 |
3 129 |
1 000 |
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
0 |
0 |
ИТОГО по разделу IV |
590 |
3 129 |
1 000 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
610 |
25 602 |
19 897 |
Кредиторская задолженность |
620 |
258 698 |
268 652 |
В т.ч.: |
|
|
|
перед поставщиками и подрядчиками |
621 |
162 328 |
181 893 |
перед покупателями и заказчиками |
622 |
0 |
0 |
по расчетам с персоналом по оплате труда |
623 |
6 909 |
8 699 |
по прочим расчетам с персоналом |
624 |
0 |
0 |
по налогам и сборам |
625 |
55 660 |
44 876 |
по социальному страхованию и обеспечению |
626 |
26 599 |
27 662 |
по лизинговым платежам |
627 |
0 |
0 |
перед прочими кредиторами |
628 |
7 202 |
5 522 |
Из нее в т.ч.: |
|
|
|
инновационный фонд |
629 |
6 857 |
4 878 |
Задолженность перед участниками (учредителями) |
630 |
0 |
0 |
В т.ч.: |
|
|
|
по выплате доходов, дивидендов |
631 |
0 |
0 |
прочая задолженность |
632 |
0 |
0 |
Резервы предстоящих расходов |
640 |
0 |
0 |
Прочие краткосрочные обязательства |
650 |
0 |
0 |
ИТОГО по разделу V |
690 |
284 300 |
288 549 |
БАЛАНС |
700 |
670 686 |
744 945 |
В таблице 2 представлен расчет показателей платежеспособности в соответствии с Инструкцией № 79/99/50.
Таблица 2 |
|
Расчет показателей платежеспособности в соответствии с Инструкцией № 79/99/50 |
|
|
|
Наименование показателя |
Результат расчета |
1. Коэффициент текущей ликвидности: |
|
- на начало отчетного периода (за предыдущий период) |
|
К1 = 330 470 / 284 300; |
1,16 |
- на конец отчетного периода (за отчетный период) |
|
К1 = 345 566 / 288 549 |
1,23 |
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: |
|
- на начало отчетного периода (за предыдущий период) |
|
К2 = (383 257 - 340 216) / 330 470; |
0,13 |
- на конец отчетного периода (за отчетный период) |
|
К2 = (455 396 - 390 379) / 354 566 |
0,18 |
3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами: |
|
- на начало отчетного периода (за предыдущий период) |
|
К3 = (3 129 + 284 300) / 670 686; |
0,43 |
- на конец отчетного периода (за отчетный период) |
|
К3 = (1 000 + 288 549) / 744 945 |
0,39 |
В таблице 3 приведен анализ платежеспособности организации.
Таблица 3 |
|||||||
Анализ платежеспособности организации |
|||||||
|
|||||||
№ п/п |
Наиме-нование показателя |
На начало периода (за преды-дущий период) |
На конец периода (за отчет-ный период) |
Норматив коэффи-циента |
Изменения, +/- |
||
за период |
по срав-нению норматива коэффи-циента с коэф-фици-ентом преды-дущего периода |
по срав-нению норматива коэффи-циента с коэф-фици-ентом отчетного периода |
|||||
1 |
К1 |
1,16 |
1,23 |
1,7 |
0,07 |
0,54 |
0,47 |
2 |
К2 |
0,13 |
0,18 |
0,3 |
0,05 |
0,17 |
0,12 |
3 |
К3 |
0,43 |
0,39 |
0,85 |
-0,04 |
0,42 |
0,46 |
К1 свидетельствует о том, что оборотные активы не могут в полной мере быть конвертированы в наличные деньги и обеспечить уплату по краткосрочным обязательствам. В данной организации коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному коэффициенту.
На начало отчетного периода (за предыдущий период) К1 составил 1,16, на конец периода (за отчетный период) - 1,23. Таким образом, как на начало, так и на конец отчетного периода К1 ниже норматива, однако на конец года его значение улучшилось - он увеличился на 0,07.
Влияние изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств на изменение К1 определяется с помощью приема цепных подстановок:
К1п.п. = 330 470 / 284 300 = 1,16,
где К1п.п. - коэффициент текущей ликвидности за предыдущий период;
К1усл. = 330 470 / 288 549 = 1,15,
где К1усл. - коэффициент текущей ликвидности условный;
К1о.п. = 354 366 / 288 549 = 1,23,
где К1о.п. - коэффициент текущей ликвидности за отчетный период.
Влияние краткосрочных обязательств: 1,15 - 1,16 = -0,01.
Влияние оборотных активов: 1,23 - 1,15 = 0,08.
Общее изменение: 1,23 - 1,16 = 0,07.
Данные по обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствуют об увеличении этого показателя в отчетном периоде по сравнению с данными предыдущего периода на 0,05. Организация обеспечена собственными оборотными средствами на начало года в размере 13,0 %, на конец года - в размере 18,0 %, что не соответствует нормативу (30,0 %).
На изменение показателя обеспеченности собственными оборотными средствами оказали влияние следующие факторы:
- собственные источники средств;
- оборотные активы.
Влияние факторов определяется приемом цепных подстановок:
К2п.п. = (383 257 - 340 216) / 330 470 = 0,13,
где К2п.п. - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за предыдущий период;
К2усл. = (455 396 - 340 216) / 330 470 = 0,35,
где К2усл. - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами условный;
К2о.п. = (455 396 - 390 379) / 354 566 = 0,18,
где К2о.п. - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за отчетный период;
Влияние определяется:
- собственными источниками средств: 0,35 - 0,13 = 0,22;
- оборотными активами: 0,18 - 0,35 = -0,17;
- совокупным влиянием факторов: 0,18 - 0,13 = 0,05.
Что касается коэффициента обеспеченности финансовых обязательств, то его значение было ниже нормативного. Это означает, что как в предыдущем, так и в отчетном периоде финансовые обязательства организации были в достаточной степени обеспечены активами организации.