Глава 10. Анализ финансового состояния предприятия 272
10.1. Содержание, принципы и информационное обеспечение анализа 272
10.2. Анализ имущества предприятия и источников его формирования 274
10.2.1. Анализ динамики, структуры и эффективности использования
активов предприятия 276
10.2.2. Анализ динамики и структуры пассивов предприятия 279
10.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 281
10.3.1. Анализ ликвидности предприятия 282
10.3.2. Анализ платежеспособности предприятия 288
10.4. Анализ движения денежных средств 291
10.5. Анализ финансовой устойчивости предприятия 303
10.5.1. Оценка характера финансовой устойчивости предприятия 304
10.5.2. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости 306
10.5.3. Анализ чистых активов 312
10.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 314
10.7. Анализ показателей деловой активности предприятия 318
Вопросы для контроля и обсуждения на практических занятиях. Тесты 322
Библиографический список 325
Введение
Обеспечение эффективного функционирования любого предприятия требует грамотного управления его деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются факторы и причины изменения результатов деятельности предприятия, разрабатываются стратегия и тактика его функционирования, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением и др. Благодаря знанию методологии и методики анализа можно легко найти недостатки в управлении предприятием и выявить скрытые резервы повышения эффективности его развития.
В настоящее время квалифицированный специалист в области экономики и финансов должен хорошо знать не только общие закономерности развития экономики, но и понимать проявления общих, специфических и частных экономических законов в практике предприятия, своевременно замечать негативные тенденции и возможности их предотвращения. Он должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Учебное пособие состоит из двух частей. Первая часть посвящена вопросам теории экономического анализа: рассмотрению сущности экономического анализа, понятию метода и методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия с детализацией количественных способов, применяемых в экономическом анализе.
Во второй части приведена методика комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия с учетом особенностей функционирования предприятий нефтяной и газовой промышленности. При изложении материала акцентировано внимание на вопросах взаимосвязей факторов, характеризующих как технический, так и финансово-экономический уровень развития предприятия.
Часть первая Основы теории экономического анализа
Глава 1
Понятие, предмет и задачи анализа
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
1.1. Понятие, предмет и принципы анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
В широком смысле анализ (греч. analyzis) – это способ познания предметов и явлений, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.
Комплексное исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важным элементом в системе управления производством, средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.
Возникновение экономического анализа как средства познания сущности экономических явлений и процессов связывают с возникновением и развитием бухгалтерского учета и балансоведения. Однако свое теоретическое и практическое развитие он получил в период развития рыночных отношений. Обособление анализа финансово-хозяйственной деятельности в специальную отрасль знаний произошло в первой половине XX в. В сфере экономического анализа работали такие ученые, как Баканов М.А., Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Палей В.Ф., Стражин В.И., Барнгольц С.Б. и др.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – прикладная экономическая наука, применение которой позволяет установить взаимосвязи, тенденции и закономерности развития предприятия, а также возможности повышения эффективности его деятельности на основе изучения сущности отдельных элементов финансово-хозяйственной деятельности, причинно-следственных взаимосвязей и взаимозависимостей экономических процессов с учетом комплексного воздействия факторов.
Предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности являются экономические процессы хозяйствования предприятий и конечные результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием различных факторов и отражающиеся через систему экономической информации.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет оценить и охарактеризовать влияние общих и специфических, внешних и внутренних факторов, выделить наиболее важные и основные факторы, оценить экстенсивность и интенсивность использования ресурсов, выявить недостатки и положительные стороны деятельности предприятия, определить тенденции и закономерности в изменении показателей, выявить резервы повышения эффективности деятельности и т.д.
При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности следует соблюдать следующие основные принципы:
- анализ должен иметь научный характер, использовать новейшие достижения в теории и методологии экономических исследований;
- анализ должен быть комплексным, всесторонне изучать причинные взаимосвязи и взаимозависимости;
- необходимо исследовать экономические объекты в системе их внутренних и внешних взаимосвязей с другими объектами;
- анализ должен иметь высокую эффективность, отвечать требованиям оперативности, конкретности, точности аналитических расчетов, объективности и действенности;
- анализ должен быть систематическим на основе высокой организации проведения аналитических исследований и планирования аналитической работы.
В рамках анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно выделить финансовый и управленческий анализ (рисунок 1.1).
|
Рис. 1.1. Структура анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Финансовый анализ направлен на изучение финансовой деятельности предприятия, связанной с использованием финансовых ресурсов и их управлением, с целью изучения текущего и перспективного финансового состояния предприятия, оценки эффективности использования финансовых средств предприятия, выявления возможностей их мобилизации и т.д. Финансовый анализ проводится на основе данных бухгалтерской отчетности.
Внешний финансовый анализ используется акционерами, банками и кредиторами, инвесторами и другими заинтересованными фирмами и, как правило, выполняется внешними аналитиками (аудиторами, банками, страховыми компаниями и др.). Основная цель внешнего финансового анализа – оценка уровня показателей, достигнутых предприятием часто без уточнения того, как эти результаты получены. Внутренний финансовый анализ выполняется финансовыми службами предприятия с целью выявления «узких мест», недостатков в использовании финансовых ресурсов и оценки возможности повышения эффективности функционирования предприятия с помощью рациональной финансовой политики.
Управленческий анализ изучает внутрипроизводственную деятельность предприятия на основе оценки выполнения плана, интенсивности использования производственных ресурсов, исследования производства и реализации продукции, затрат и финансовых результатов. В проведении управленческого анализа принимают участие практически все службы предприятия с целью получения информации, необходимой для планирования, контроля и принятия управленческих решений, выработки стратегии и тактики хозяйственной деятельности, совершенствования техники, технологии и др. Как правило, внутрихозяйственный анализ основывается на данных первичного и сводного бухгалтерского и статистического учета и другой информации, циркулирующей внутри предприятия и полезной для разработки и принятия управленческих решений.