- •Лекція №1
- •Тема 1. Основи організації міжнародних розрахунків.
- •Сутність, види, способи та умови здійснення міжнародних розрахунків.
- •Роль банків та їх кореспондентських рахунків в організації та проведенні міжнародних платежів.
- •Система свіфт
- •Відкриття та ведення валютних рахунків
- •Купівля банками іноземної валюти для міжнародних розрахунків
- •Ризики у зовнішньоекономічній діяльності, способи їх усунення.
- •Заява на переказ грошей №______
- •Предмет контракту
- •Ціна товару
- •7. Здавання та приймання товарів
- •8. Страхування
- •9. Претензії
- •10. Форс-мажор
- •11. Арбітраж
- •12. Інші умови
- •13. Юридична адреса сторін
- •Лекція №2
- •Тема 2. Документи та умови поставок у зовнішньоторговельних операціях.
- •Зовнішньоторговельний контракт для здійснення міжнародної торговельної операції.
- •Документація, що супроводжує транспортні операції.
- •Комерційні документи
- •Транспортні документи
- •Страхові документи
- •Фінансові документи
- •Умови поставки товарів у міжнародній торгівлі.
- •Додаток 3 Базисні умови постачання «інкотермс»
- •Лекція № 3-4
- •Тема 3. Способи платежів у міжнародних розрахунках.
- •Особливості використання в міжнародній сфері основних форм розрахунків.
- •Банківський переказ
- •Оплата після відвантаження
- •Платіж на відкритий рахунок
- •Платежі за чеками, пластиковими картками та векселями
- •Документарні форми розрахунків: міжнародні розрахунки за допомогою акредитиву, міжнародні розрахунки за допомогою інкасо. Документарний акредитив
- •Фази акредитива
- •Форми акредитива
- •Види і конструкції акредитива
- •Конструкції акредитива
- •Відкриття акредитива
- •Заява на відкриття акредитивА №____
- •Виконання акредитива
- •Уніфіковані правила для акредитива
- •Види інкасо
- •Фази документарного інкасо
- •Узгодження умов інкасо
- •Виписка інкасового доручення і подання документів
- •Уніфіковані правила для інкасо (упі)
- •Лекція №5
- •Тема 4. Банківська гарантія у міжнародних розрахунках.
- •Сутність та цілі банківського гарантування.
- •Поручительство
- •Платіжне зобов’язання
- •Обов’язкові умови банківської гарантії.
- •3.Типи, види банківських гарантій та порядок їх надання.
- •Види банківських гарантій
- •Видача банківських гарантій
- •Переваги використання банківської гарантії у міжнародних розрахунках.
- •Лекція №6
- •Тема 5. Банківське фінансування зовнішньоторговельних угод.
- •Фінансування зовнішньої торгівлі.
- •Види фінансування імпорту: відкриття акредитивів і гарантії без фінансового покриття, фінансування відстроченого платежу, пост-імпортне фінансування. Акредитив
- •Фінансування імпорту
- •Імпортне фінансування "до відвантаження"
- •Фінансування відстроченого платежу
- •Постімпортне фінансування
- •3.Види фінансування експорту: пост-експортне фінансування, форфейтинг, факторинг, експортний лізинг. Експортний факторинг та форфейтинг
- •Факторинг
- •Форфейтинг
- •Пост-експортне фінансування (Post-export financing)
- •Експортний лізинг
- •Основні види лізингових операцій:
- •Експортний лізинг
- •Фінансування експорту
- •Перед-експортне фінансування
- •Пост-експортне фінансування
- •Лекція № 7-8
- •Тема 6. Валютні операції комерційного банку.
- •Валютний ринок та його функції.
- •Депозитні валютні операції. Міжбанківські депозитні операції в іноземній валюті. Поточні конверсійні операції.
- •Валютування депозитних угод
- •Процентні ставки на ринку міжбанківських депозитів у іноземній валюті
- •Котирування процентних ставок. Сторони котирування
- •Депозитна позиція
- •Ринок євровалюти
- •Зв’язок між процентними ставками та валютними курсами
- •Сутність, види та цілі конверсійних операцій
- •Валютні операції на умовах спот
- •Котирування валют. Курси покупця і продавця
- •Крос-курси та їх розрахунок
- •Розрахунок крос-курсу для валют із прямим котируванням до долара сша (долар є базою котирування для обох валют).
- •Розрахунок крос-курсу для валют із прямим та непрямим котируванням до долара сша, де долар є базою котирування для однієї з валют.
- •Валютна позиція
- •3.Форвардні операції та своп-угоди. Валютні ф’ючерси і опціони.
- •Інформаційне забезпечення операцій на валютних ринках
- •4.Банківський неттінг.
- •Лекція №9
- •Тема 7. Управління валютним ризиком.
- •Види валютного ризику та їх ідентифікація.
- •Класифікація банківських ризиків
- •Поняття валютного ризику та його види
- •Управління валютним ризиком
- •Огляд супутніх ризиків
- •2.Управління бухгалтерським ризиком.
- •3.Управління валютно-економічним ризиком (контрактні методи та інструменти термінового ринку.
- •Валютні ризики як впливові чинники ведення банківського бізнесу
Крос-курси та їх розрахунок
Операції з валютами на ринку Forex здійснюються не тільки з доларом США. Можна також проводити операції з німецькою маркою проти фунта стерлінгів, єни — проти австралійського долара тощо. Крос-курс (cross-rates) — це курс обміну між двома валютами, за винятком долара США. До числа найбільш активних міжнародних ринків конверсійних операцій щодо крос-курсів належать: фунт стерлінгів до японської єни GBP/JPY, євро до японської єни EUR/JPY, євро до швейцарського франка EUR/CHF.
В Україні ринок крос-курсів представлено всього кількома валютами: англійський фунт до української гривні GBP/UAH, карбованець Росії до української гривні RUB/UAH, євро до української гривні EUR/UAH. На жаль, визначення курсів інших валют до гривні в Україні не проводиться через те, що практично всі торговельні контракти укладаються у доларах США.
Крос-курси валют — це вторинний показник. Вони розраховуються через основні курси валют відносно долара. Тобто крос-курс англійського фунта до японської єни розраховується виходячи з поточних курсів англійського фунта і єни відносно долара. Навіть коли немає можливості проводити операції з крос-курсами, можна виконати ці операції за допомогою основних курсів валют відносно долара. Деякі «екзотичні» валюти можуть узагалі не мати крос-курсу одна з одною і торгуються тільки через долар США.
Існують три способи розрахунку крос-курсів з урахуванням того, чи є котирування валют до долара прямим чи непрямим:
два прямі котирування,
пряме і непряме котирування,
два зворотні котирування.
Розрахунок крос-курсу для валют із прямим котируванням до долара сша (долар є базою котирування для обох валют).
Наприклад, потрібно знайти крос-курс канадського долара і японської єни — CAD/JPY, використовуючи котирування канадського долара і японської єни до долара США — USD/CAD = 1,5652/58 і USD/JPY = 107,34/40.
Існує правило розрахунку цього крос-курсу:
для одержання сторони bid крос-курсу слід розділити сторону bid курсу валюти, що виступає в крос-курсі валютою котирування, на сторону offer курсу валюти, що у крос-курсі служить базою котирування;
для одержання сторони offer крос-курсу розділити сторону offer курсу валюти, що виступає в крос-курсі валютою котирування, на сторону bid курсу валюти, що у крос-курсі служить базою котирування.
П ряме котирування = bid / offer
Пряме котирування = bid / offer
Отже, якщо долар США є базою котирування для обох валют, то для розрахунку їхнього крос-курсу треба розділити доларові курси цих валют.
Проведемо розрахунок значень сторін крос-курсу з округленням до 2-го знака:
Таким чином, крос-курс CAD/JPY = 68,55/68,62.
У разі необхідності можна розрахувати і крос-курс JPY/CAD за допомогою тих же правил: 100 JPY/CAD = 1,4573/1,4587.
Розрахунок крос-курсу для валют із прямим та непрямим котируванням до долара сша, де долар є базою котирування для однієї з валют.
Наприклад, потрібно знайти крос-курс фунта стерлінгів до української гривні — GBP/UAH. Курс GBP/USD = 1,5890/93 є непрямим котируванням, а курс USD/UAH = 5,4250/4350 — пряме котирування.
Існує правило розрахунку крос-курсу з прямим та непрямим котируванням:
для одержання лівої сторони bid крос-курсу слід помножити сторони bid доларових курсів цих валют;
для одержання правої сторони offer слід помножити сторони offer доларових курсів цих валют.
П ряме котирування = bid / offer
Непряме котирування = bid / оffer
Проведемо розрахунок:
bid GBP/UAH = bid GBP/USD · bid USD/UAH = 1,5890 · 5,4250 = = 8,6203
offer GBP/UAH = offer GBP/USD · offer USD/UAH = 1,5893 · · 5,4350 = 8,6378.
Таким чином, крос-курс GBP/UAH = 8,6203/8,6378.
Розрахунок крос-курсу для валют із непрямим котируванням до долара США, де долар є валютою котирування для обох валют.
Наприклад, дилеру необхідно визначити крос-курс англійського фунта стерлінгів до австралійського долара GBP/AUD. GBP/USD = 1,5820/26 і AUD/USD = 0,7591/96.
У даному разі існує правило:
для одержання сторони bid крос-курсу слід розділити сторону bid курсу базової валюти на сторону offer курсу валюти котирування;
для одержання сторони offer крос-курсу розділити сторону offer курсу базової валюти на сторону bid курсу валюти котирування.
Н епряме котирування = bid / offer
Непряме котирування = bid / offer
Зробимо розрахунок:
Таким чином, котирування крос-курсу GBP/AUD буде 2,0827/48.
Котирування за основними крос-курсами можна знайти на сторінках інформаційної системи Reuters WXWX, EURX1=, GBPX1=, UAHX1= та ін.
Таблиця для крос-курсів основних валют у системі Reuters має такий вигляд:
|
EUR= |
GBP= |
JPY= |
AUD= |
CAD= |
CHF= |
EUR= |
* |
0,6084/91 |
102,94/02 |
1,5746/69 |
1,4078/96 |
1,5892/06 |
GBP= |
1,6417/38 |
* |
168,97/09 |
2,5855/80 |
2,3126/57 |
2,6098/130 |
100 JPY= |
0,9703/11 |
0,5913/19 |
* |
* |
1,3673/89 |
1,5430/47 |
AUD= |
0,6342/49 |
0,3864/68 |
65,29/39 |
* |
0,8933/47 |
1,0081/95 |
CAD= |
0,7094/103 |
0,4318/24 |
73,04/14 |
1,1177/94 |
* |
1,1277/92 |
CHF= |
0,6287/94 |
0,3827/32 |
64,75/80 |
* |
0,8856/68 |
* |