- •Фгбоу впо «тюменская государственная сельскохозяйственная академия» институт экономики и финансов кафедра статистики и экономического анализа
- •Оглавление
- •Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ………………………………………………..................................17
- •Глава 3. Диагностика потенциала предприятия и оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ……25
- •Введение
- •Глава 1. Методический инструментарий анализа финансовых результатов и диагностика рентабельности деятельности предприятия.
- •1.1. Задачи и информационная база анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •1.2. Система показателей анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •1.3. Методы и формы диагностики потенциала предприятия
- •Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
- •2.1.Динамический и факторный анализ основных показателей хозяйственной деятельности предприятия.
- •Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли активов за 2009-2011. Гг
- •2.2. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия.
- •Глава 3. Диагностика потенциала предприятия и оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
- •3.1 Диагностика вероятности банкротства предприятия
- •3.2 Диагностика потенциала предприятия на основе рейтингового анализа.
- •3.3.Обобщение и подсчет резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
- •Заключение
- •Библиографический список
Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли активов за 2009-2011. Гг
Показатели |
Значение показателей |
Отклонение, (+, - ) |
|
план |
факт |
||
Выручка, тыс. руб. |
68799 |
57997 |
-10802 |
Себестоимость, тыс. руб. |
30109 |
34436 |
4327 |
Прибыль, тыс. руб. |
38690 |
23561 |
-15129 |
Ппл=68799-30109=38690
Пф=57997-34436=23561
Пусл=57997-30109=27888
Усл-п=27888-38690=-10802
Ф-усл=23561-27888=-4327
Проверка: -10802+(-4327)=-15129
По данным факторного анализа видно, что прибыль в отчетном году снизилась за счет увеличения себестоимости на 4327 тыс. руб., а также за счет уменьшения выручки на 10802 тыс. руб.
2.2. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в бухгалтерском балансе предприятия.
Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Рассчитаем следующие показатели:
коэффициент независимости (концентрации собственного капитала),
коэффициент финансовой зависимости
Соотношение заемных средств и собственных средств
удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества
удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости)
Таблица №4
Расчет показателей финансовой устойчивости
№ п/п |
Показатели |
На начало 2011года |
На конец 2011года |
+, - |
1. |
Собственный капитал, тыс. руб. |
96236 |
123833 |
27597 |
2. |
Краткосрочные заемные средства, тыс. руб. |
14740 |
14489 |
-251 |
3. |
Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
5218 |
5152 |
-66 |
4. |
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб. |
8812 |
20851 |
12009 |
5. |
Стоимость имущества, тыс. руб. |
119788 |
159143 |
39355 |
6. |
Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала) |
0.8 |
0.78 |
-0,02 |
7. |
Коэффициент финансовой зависимости |
1.2 |
1.3 |
0.1 |
8. |
Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала |
0.02 |
0.22 |
-0,02 |
9. |
Соотношение заемных средств и собственных средств |
0.2 |
0.3 |
0.1 |
10. |
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества |
0.04 |
0.03 |
-0.01 |
11. |
Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости) |
0.87 |
0.9 |
0,03 |
Нормативы:
Коэффициент финансовой независимости (автономии) - не ниже 0,5;
Коэффициент концентрации привлеченного капитала - не выше 0,5;
Соотношение заемных и собственных средств - не более 1;
Коэффициент финансовой устойчивости - не ниже 0,5.
По данной таблицы видим, что предприятие финансово устойчиво, т.к. коэффициент независимости 0,8, коэффициент концентрации заёмного капитала соответствует норме, собственные средства значительно превышают заемные, коэффициент финансовой устойчивости выше норматива.
Таблица №5
Оценка платежеспособности (ликвидности)
№ п/п |
Показатели |
На начало года |
На конец года |
+, - |
1. |
Денежные средства, тыс. руб. |
3996 |
218 |
-3778 |
2. |
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. |
- |
- |
- |
3. |
Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
5218 |
5152 |
-66 |
4. |
Запасы (без расходов будущих периодов), тыс. руб. |
32431 |
39603 |
7172 |
5.* |
Краткосрочные обязательства, тыс. руб. |
8485 |
6741 |
-1744 |
6. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0.5 |
0.03 |
-0.47 |
7. |
Промежуточный (критический) коэффициент покрытия |
1.1 |
0.8 |
-0.3 |
8. |
Общий коэффициент покрытия |
4.9 |
6.7 |
1.8 |
9. |
Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств |
3.8 |
5.9 |
2.1 |
Нормативы:
Коэффициент абсолютной ликвидности –не ниже 0,2 – 0,25
Промежуточный коэффициент покрытия - не ниже 0,7 – 1
Общий коэффициент покрытия - не ниже 1
* Для расчета коэффициентов ликвидности следует из суммы краткосрочных обязательств исключить: доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.
Поданной таблицы видно, что предприятие в целом является ликвидным, т.к. общий коэффициент покрытия составляет 6,7. В то же время, предприятие не способно погасить все обязательства за счет одних денежных средств: К абс. ликв. = 0,03, что не соответствует нормативным значениям.
Таблица №6
Расчет показателей деловой активности
№ п/п |
Показатели |
На начало года |
На конец года |
+, - |
1. |
Выручка от реализации, тыс. руб. |
68799 |
57997 |
-10802 |
2. |
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. |
30109 |
34436 |
4327 |
3. |
Запасы, тыс. руб. |
32431 |
39603 |
7172 |
4. |
Стоимость имущества, тыс. руб. |
119788 |
159143 |
39355 |
5. |
Собственные средства, тыс. руб.: |
96236 |
123833 |
27597 |
6. |
Общий коэффициент оборачиваемости |
0.6 |
0.4 |
-.02 |
7. |
Оборачиваемость запасов |
0.93 |
0.87 |
-0,06 |
8. |
Оборачиваемость запасов в днях |
391 |
419 |
28 |
9. |
Оборачиваемость собственных средств |
0.7 |
0.5 |
-0,2 |
По данным таблицы видно, что в течение 2011 года уменьшился общий коэффициент оборачиваемости на 0,2, оборачиваемость запасов уменьшилась на 0,06, в результате продолжительность 1 оборота запасов возросла на 28 дней. Оборачиваемость собственных средств снизилась на 0,2.
Таблица №7
Расчет показателей рентабельности
№ п/п |
Показатели |
На начало года |
На конец года |
+, - |
1. |
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
40808 |
27597 |
-13211 |
2. |
Чистая прибыль тыс. руб. |
40212 |
27597 |
-12615 |
3. |
Выручка от реализации, тыс. руб. |
68799 |
57997 |
-10802 |
4. |
Собственные средства, тыс. руб. |
96236 |
123833 |
27597 |
5. |
Основные средства, тыс. руб. |
57396 |
95822 |
38426 |
6. |
Запасы, тыс. руб. |
32431 |
39603 |
7172 |
7. |
Стоимость имущества, тыс. руб. |
119788 |
159143 |
39355 |
8. |
Доходы по ценным бумагам и от долевого участия, тыс. руб. |
- |
- |
- |
9. |
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб. |
8812 |
20821 |
12009 |
10. |
Финансовые вложения, тыс. руб. |
- |
- |
- |
11. |
Рентабельность имущества, % |
34 |
17 |
-17 |
12. |
Рентабельность собственных средств, % |
42 |
22 |
-20 |
13. |
Рентабельность производственных фондов, % |
45 |
20 |
-25 |
14. |
Рентабельность финансовых вложений, % |
- |
- |
- |
15. |
Рентабельность продаж, % |
60 |
48 |
-12 |
16. |
Рентабельность перманентного капитала, % |
40 |
19 |
-21 |
В целом предприятие остается рентабельным, но порасчетам видно, что прибыль в 2011 году снизилась на 13211 тыс. руб. Понизилась рентабельность имущества на 17%, собственных средств на 20%, производственных фондов на 25%, продаж на12% и перманентного капитала на 21%.