- •9 Основных источников поиска венчурных инвесторов:
- •Какие системы гарантий используются при венчурном финансировании?
- •Почему инвесторам потенциально выгодно вложиться в Ваш проект
- •Фонды венчурных инвестиций
- •Распределение ролей в венчурном фонде
- •Объекты инвестиций венчурных фондов
- •Поиск фондов венчурных инвестиций
- •Следующие характеристики венчурных фондов, наиболее важны для Вас:
- •Корпоративные венчурные фонды
- •Кого финансируют венчурные фонды?
Следующие характеристики венчурных фондов, наиболее важны для Вас:
- Репутация инвестирования в успешные фирмы
- Эффективное участие в работе совета директоров компаний
- Личностная совместимость с культурой Вашей фирмы
- Репутация в области оказания содействия при организации последующих
раундов финансирования
- Специализация в данной (Вашей) области производства
- Специализация на данной стадии венчурного финансирования
- Большой ли у них опыт в области венчурного финансирования, каков их
послужной список?
- Большая ли у них клиентская база, имеется ли опыт ведения международного
бизнеса?
Чтобы выбрать инвестора, который принесет максимальную пользу Вашей компании, также принимайте во внимание следующее:
- Какова предполагаемая степень участия инвестора в управлении Вашей компании
- Имеются ли у инвестора прочные связи с другими инвесторами и консультантами, которые могут быть использованы в дальнейшем для расширения компании и последующих раундов финансирования
- Может ли инвестор помочь Вам с подбором команды менеджеров и маркетингом товара или услуги.
Чтобы получить данную информацию Вы можете ознакомиться с меморандумом (placement memorandum), который учредители фондов выпускают на начальном этапе. В нём подробно описаны цели и задачи фонда, специфические условия его организации и предпочтения.
Корпоративные венчурные фонды
Большие корпорации являются существенным источником финансирования для вновь созданных предприятий. В современной предпринимательской экономике реальная стоимость акций создается компаниями, корпоративные стратегии которых включают хорошо развитые венчурные стратегии. Внешнее венчурное финансирование новых технологий и развивающихся рынков стало важным компонентом корпоративных стратегий новой экономики, движимой маленькими инновационными компаниями. Партнерство маленьких инновационных компаний и больших корпораций является взаимовыгодным. В то время как предпринимательские фирмы могут самостоятельно разработать технологию, определить возможности рынка и быстро получить прибыль от коммерциализации инновационных идей, сотрудничество с крупными корпорациями помогает повысить результативность. Крупные корпорации, в свою очередь, получают доступ к развивающимся рынкам и прорывным технологиям, поскольку большинство инновационных продуктов и технологий разрабатывается начинающими предпринимателями. Именно таким образом крупные корпорации получают стратегическое преимущество на рынке.
Кого финансируют венчурные фонды?
В венчурном бизнесе принята следующая классификация компаний, претендующих на получение инвестиций:
Seed – по сути, это только проект или бизнес-идея, которую необходимо профинансировать для проведения дополнительных исследований или создания пилотных образцов продукции перед выходом на рынок.
Start up – недавно образованная компания, не имеющая длительной рыночной истории. Финансирование для таких компаний необходимо, чтобы провести научно-исследовательские работы и запустить процесс продаж.
Early stage – компании, имеющие готовую продукцию или услугу и находящиеся на самой начальной стадии ее коммерческой реализации.
Expansion – компании, которым требуются дополнительные вложения для финансирования своей деятельности. Инвестиции могут быть использованы ими для расширения объемов производства и сбыта, увеличения уставного капитала или оборотных средств