Ликвидный актив
ЛА = с.250 + с.260 + с240
4) Собственный оборотный капитал – показывает, какое количество оборотных средств финансируется за счет собственных источников
СОК = с.490 + с590 + с640 + с650 – с.190
5) Чистый оборотный капитал – представляет собой разницу между средствами, принимаемых к расчету по оборотным активам и средствам, принимаемых к расчету по краткосрочным обязательствам.
ЧОК = (с.290 – с.220 – с.244 – с.252) – (с.690 – с.640 – с650)
1.2. Оценка финансового положения
1.2.1. Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):
А1 = стр.250 + стр.260
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:
А2 = стр.240
А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса:
А3 = стр. 210 + стр.220 + стр.230 + стр.270
А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы:
А4 = стр.190
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательства П1 = стр.620
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:
П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660
П3. Долгосрочные пассивы – раздел IV и V баланса, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей:
П3 = стр.590 + стр.640 + стр.650
П4. Постоянные или устойчивые пассивы – раздел III баланса:
П3 = стр.490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А
1
П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
Анализ ликвидности баланса проводится по следующей схеме (см. таблицу 8).
Таблица 8
АКТИВ |
На начало периода |
На конец периода |
ПАССИВ |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек (недостаток) (+, -) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 =2 – 5 |
8=3 – 6 |
А1 |
|
|
П1 |
|
|
|
|
А2 |
|
|
П2 |
|
|
|
|
А3 |
|
|
П3 |
|
|
|
|
А4 |
|
|
П4 |
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
|
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)
- перспективная ликвидность – прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 – П3