1.5. Анализ безубыточности

Использование в экономическом анализе деления затрат на переменные и постоянные позволяет установить функциональную зависимость между прибылью, объемом производства и реализации и затратами.

О наличии взаимосвязи между прибылью, объемом и затратами произведенной и реализованной продукции дает представление (рисунок 4).

Рисунок 4

Рисунок 4 позволяет ответить на вопрос: при каком объеме продаж организация получит прибыль. Он также определяет точку, в которой затраты на производство и реализацию продукции будут равны выручке. Эта точка называется точкой безубыточности (точка критического объема производства).

В таблице 14 приведен анализ критического объема производства.

Таблица 14

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+, -)	Темп роста, %
1. Выручка от реализации (ВР)
2. Переменные затраты (ПИ)
3. Валовая прибыль (ВП) (1-2)
4. Постоянные затраты (ПОИ)
4. Прибыль от продаж (ПрП) (3-4)
4. Выручка в ТКОП (Вк)
5. Вк в % к ВР
6. Запас финансовой прочности (ЗФП)
7. Эффект операционного рычага (ЭОР)

Для расчета выручки в ТКОП используется следующая формула:

Валовая прибыль (маржинальная прибыль) должна быть максимальной, т.к. это источник покрытия постоянных расходов и образования прибыли.

ЭОР показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки (эластичность между прибылью и выручкой от продаж). ЭОР определяется:

ЗФП – это зона превышения фактической выручки над порогом рентабельности. Это зона безопасной работы предприятия.

ЗФП = ВР - В_к

1.6. Факторный анализ рентабельности организации.

Третьей составляющей понятия «результативности» являются показатели прибыльности, или рентабельности.

По данным отчета о прибылях и убытках можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (R^P) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль о продаж. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

В приводимых ниже формулах использованы следующие обозначения:

ВР₁ и ВР₀ – отчетная и базисная выручка

С₁ и С₀ – отчетная и базисная себестоимость

КР₁ и КР₀ – отчетные и базисные коммерческие расходы

УР₁ и УР₀ – отчетные и базисные управленческие расходы

1. Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность

2. Влияние изменения себестоимости на рентабельность

3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность:

4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность:

Совокупное влияние факторов составляет:

ΔR^P = ± ΔR^В ± ΔR^С ± ΔR^КР ± ΔR^УР

Чистая рентабельность организации рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли к выручке от реализации:

,

и, следовательно, на эту рентабельность оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода.

На чистую рентабельность оказывают влияние (кроме вышеперечисленных) изменения уровней всех показателей факторов:

ΔR^Ч = ± ΔR^Р ± ΔУ%пол ± ΔУ%упл ± ΔУДрД ± ΔУПрД ± ΔУПрР ± ΔУВнД ± ΔУВнР ± ΔУн/п ± ΔУЧД ± ΔУЧР

Кроме проанализированных коэффициентов рентабельности, различают следующие виды рентабельности (см. таблицу 15).

Таблица 15

№ п/п	Показатели	Способ расчета	Пояснения
1	Рентабельность реализованной продукции		Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
2	Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности		Показывает уровень прибыли после выплаты налогов
3	Чистая рентабельность		Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки от реализации
4	Экономическая рентабельность (рентабельность предприятия)		Показывает эффективность использования всего имущества организации
5	Рентабельность собственного капитала		Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика данного вида рентабельности оказывает влияние на уровень котировки акций
6	Валовая рентабельность		Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки
7	Затратоотдача		Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. затрат
8	Рентабельность текущих активов		Показывает увеличение или снижение оборачиваемости текущих активов