- •Тема 1. Финансовое планирование и прогнозирование
- •Вопрос 1. Понятие планирования, его виды
- •Вопрос 2. Внутрифирменное финансовое планирование
- •Вопрос 3. Модели финансового планирования
- •Введение
- •Вопрос 1. Понятие планирования, его виды
- •Классификация
- •Принципы планирования
- •Вопрос 2. Внутрифирменное финансовое планирование
- •2.1. Роль внутрифирменного финансового планирования
- •2.2. Методы финансового планирования
- •Вопрос 3. Модели финансового планирования
- •3.1. Финансовый план организации
- •3.2. Составление финансовых смет (бюджетирование)
- •3.3. Финансовое планирование в составе бизнес-плана
- •2. План доходов и расходов включает следующие показатели:
- •Пассивы и собственный капитал предприятия
- •Заключение
- •Вопросы к семинару:
2.2. Методы финансового планирования
Процесс составления финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей. Для этого используются различные способы и приемы расчета: расчетно-аналитический, балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.
1. Расчетно-аналитический метод — один из наиболее используемых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей. Финансовые показатели рассчитываются на основе анализа достигнутых показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде. Изучается связь финансовых показателей с производственными, коммерческими и другими показателями. Расчетно-аналитический Метод используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.
2. Балансовый метод применяется при планировании распределения полученных финансовых средств. Суть его заключается в построении баланса имеющихся в наличии средств и потребности к их использовании. Баланс при этом имеет следующий вид:
Он +П=Р+ Ок,
где Он — остатки средств на начало года;
П - поступления средств в планируемом периоде;
Р - расходы в планируемом периоде;
Ок — остаток средств на конец планового периода.
3. Нормативный метод используется при наличии установленных норм и нормативов, например, норм амортизационных отчислений, налоговых ставок и тарифов взносов в государственные внебюджетные фонды (пенсионный, медицинского страхования и др.), нормативов потребности в оборотных средствах и др.
Нормативы, используемые при финансовом планировании, устанавливаются:
• органами власти и управления на федеральном, региональном, местном уровнях (ставки амортизационных отчислений, налогов, взносов во внебюджетные фонды);
• ведомствами (нормы предельных уровней рентабельности, предельных отчислений в резервные фонды и др.);
• предприятиями (нормы потребности в оборотных средствах, кредиторской задолженности, запасов и сырья, отчислений в ремонтный фонд и др.).
4. Метод оптимизации плановых решений состоит в разработке ряда вариантов плановых ограничительных или предельных показателей и выборе из них оптимального. В качестве критериев выбора вариантов показателей для последующего включения их в финансовый план могут быть использованы: минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли, минимум текущих затрат, максимум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на рубль вложенного капитала и др.
5. Экономико-математическое моделирование используется при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее чем пять лет. Экономико-математические модели позволяют найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на них. Такие модели строятся на функциональной и корреляционной связи. Применение экономико-математических моделей дает возможность быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать наиболее оптимальный из них.
В современной экономической литературе рассматриваются три модели финансового планирования:
• составление финансового плана организации;
• бюджетирование (составление финансовых смет) по направлениям и объектам деятельности;
• разработка финансового раздела бизнес-плана.