Тема 10. Фінансові послуги з перейняття ризику План

1. Види фінансового та валютного ризиків.

2. Способи та методи зниження ризику. Стратегія керування ними.

3. Страхування та хеджування як спосіб уникнення/зниження ризику.

Основні поняття і терміни:

Ризик, виробничий ризик, комерційний ризик, фінансовий ризик, ступені ризику, допустимий ризик, критичний ризик, катастрофічний ризик, відсотковий ризик, валютний ризик, ризик упущеної фінансової вигоди, бізнес-ризик, інвестиційний ризик, портфельний ризик, економічний ризик, ризик втрат від зміни курсу, операційний валютний ризик, трансляційний валютний ризик, економічний валютний ризик, приховані ризики, управління ризиком, лімітування, страхування, хеджування.

Завдання для індивідуальної роботи:

1. Поняття ризику.

2. Фінансовий ризик та його види.

3. Методи та критерії вимірювання міри фінансового ризику.

4. Способи зниження міри фінансового ризику.

5. Поняття страхування та хеджування.

6. Хеджування на фінансовому ринку.

7. Страхування портфеля акцій.

8. Ризик при володінні іпотекою.

9. Опціонні та ф'ючерсні контракти.

10. Фінансові ф'ючерси. Операції з фінансовими ф'ючерсами. Хеджування.

11. Установи, які здійснюють опціонні контракти.

Тести для самоконтролю:

1. Що таке опціон угоди з попередньою премією:

а) покупець має право купити основну валюту;

б) покупець зобов'язався продати основну валюту;

в) покупець мас право продати основну валюту;

г) продавець мас право продати основну валюту.

2. Яка із наступних причин визначає використання валютних опціонів:

а) збільшення капіталу;

б) захист від зміни процентних ставок;

в) захист від зміни обмінних курсів;

г) отримання прибутку за рахунок купівлі-продажу.

3. Хто із нижче перерахованих юр. осіб може здій­снювати операцію „опціон”:

а) нафтова компанія;

б)банк;

в) приватна особа.

4. Що розуміють під „брудними” коливаннями, коли говорять про національний валютний курс:

а) він фіксований щодо ціни нафти;

б) він може коливатися у певних межах;

в) він не фіксований, але уряд часто втручається у роботу валютного ринку, щоб вплинути на його розміри;

г) він може рости уверх до нескінченності, але йому не дозволяється падати нижче визначеного рівня.

5. Які з нижченаведених факторів звичайно приводять до зниження валютного курсу країни через тривалий проміжок часу:

а) високий рівень інфляції порівняно з торговими парт­нерами;

б) підвищення курсу акцій;

в) підвищення цін на нафту;

г) бюджетний дефіцит;

д) війна на Близькому Сході.

6. Міжнародна торгова компанія могла б використати фор­вардні валютні ринки при одній із таких ситуацій?

а) якщо внутрішня валюта для компанії виглядає незвично (уразливе) мінливою;

б) якщо компанія повинна провести виплату великого платежу у конкретний день у майбутньому;

в) якщо вона бажає встановити довготермінову забор­гованість за фіксованим курсом;

г) якщо для компанії виявляється складним провести оцінку стану ринків валютних опціонів;

д) якщо компанія має намір закрити її філію за кор­доном.

7. Які з перерахованих валют можна вважати конвертованими, частково конвер­то­ваними та неконвертованими?

а) польський злотий;

б)австралійський долар;

в) американський долар;

г) українська гривня;

д) євро;

є) російський рубль;

ж) англійський фунт стерлінгів.