- •Блок «Экономический анализ и финансовый менеджмент»
- •Ответы на вопросы гэ по блоку «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
- •1. Способы приведения экономической информации в сопоставимый вид
- •2. Анализ запасов
- •3. Анализ фондоотдачи: назначение, система показателей; источники информации, содержание выводов, возможные управленческие решения по результатам анализа
- •5. Анализ движения денежных средств
- •6. Анализ наличия, движения состояния и эффективности использования основных средств
- •7. Анализ наличия, движения состояния и эффективности использования нематериальных активов
- •8. Анализ динамики, состава, ликвидности и оборачиваемости оборотных активов
- •9. Анализ дебиторской задолженности
- •10. Анализ кредиторской задолженности
- •11. Анализ динамики, структуры и эффективности использования собственного и заёмного капитала
- •12. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
- •13. Определение текущей платёжеспособности с помощью абсолютных показателей
- •14. Определение текущей платёжеспособности с помощью относительных показателей
- •15. Собственные (чистые) оборотные активы: понятие, методы определения, задачи анализа, источник информации, содержание выводов
- •16. Показатели рентабельности: разновидности и методы расчета
- •19. Управление денежными средствами: виды денежных потоков, роль отчета о движении денежных средств, направление оптимального денежного потока
- •20. Методы финансового планирования. Прогнозные формы отчетности
- •Этапы планирования по имитационной модели
- •21. Добавленная стоимость: понятие, способы расчета, роль отчета о добавленной стоимости
- •22. Потребность в оборотном капитале: способы расчета, порядок расчета потребности по элементам оборотных активов, основные выводы
- •23. Виды временных циклов оборотного капитала. Расчет длительности временных циклов. Управление финансовым циклом
- •25. Финансирование оборотных активов: источники финансирования, виды политики финансирования, их преимущества и недостатки
2. Анализ запасов
Цель анализа: оценка возможности существования излишков запасов.
Источник информации: статья «Запасы» бухгалтерского баланса (ф. № 1).
При анализе следует учитывать, что выбор конкретного способа оценки запасов оказывает непосредственное влияние на представление данных о величине запасов в бухгалтерском балансе предприятия и, следовательно, на рассчитываемые на его основе финансовые коэффициенты.
Так, при росте цен на материально-производственные ценности (далее – МПЗ) использование метода ФИФО обеспечит наиболее близкую к рыночным ценам оценку запасов. Вместе с тем сумма списания МПЗ в расход при данном методе будет минимальной. Это обеспечивает минимальную величину себестоимости и, следовательно, максимальную прибыль.
Анализ запасов проводится в 2 этапа:
На I этапе по данным отчетности рассчитывают доли в итоге баланса и темпы прироста различных видов запасов. Анализ этих показателей заключается в выявлении их нехарактерных величин. Если таковые отсутствуют, то никаких выводов по результатам анализа не делают.
На II этапе для возможности оценки излишков материалов, готовой продукции и товаров рассчитывают периоды их оборота.
Способ 1. Период оборота материалов [Тм] показывает длительность пребывания их среднего остатка на складе до отпуска в производство или иного расхода. Если средний остаток материалов расходуется в течение длительного времени, то имеются излишки материалов.
Тм = СрОм 365 / МЗ = СрОм / МЗдн, (в днях)
где СрОм – средний остаток материалов (рассчитывают по простой средней по данным ф. №1);
МЗ – материальные затраты за год (ф. № 5, разд. «Расходы по обычным видам деятельности»);
МЗдн – среднедневной расход материалов.
Период оборота материалов, рассчитанный по данным финансовой отчетности, является неточным, так как при его расчете не учитывается иной целенаправленный расход материалов, кроме отпуска в производство (например, продажа).
Период оборота готовой продукции (товаров для перепродажи) [Тгп] равен длительности пребывания ее среднего остатка на складе до отгрузки покупателям или иного расхода. Длительный Период оборота готовой продукции (товаров для перепродажи) свидетельствует о ее излишке.
Тгп = СрОгп 365 / ГПреал. = СрОгп / ГПреал. дн,
где СрОгп – средний остаток готовой продукции (рассчитывают по простой средней по ф. №1);
ГПреал. – себестоимость проданных товаров, прод., работ, услуг (ф. № 2, одноименная строка).
Период оборота готовой продукции (товаров), рассчитанный по данным финансовой отчетности, является неточным, так как: не учитывается иной целенаправленный расход готовой продукции, кроме ее реализации (например, использование в своем производстве); не учитывается, что в ф. № 2 приведена себестоимость не только реализованной готовой продукции, но и работ и услуг.
Способ 2. Тм = СрОм 365 / Выручка = СрОм / Выручкадн. (в днях);
Тгп = СрОгп 365 / Выручка = СрОгп / Выручкадн..
На основании анализа по каждому виду запасов делают выводы о наличии излишков запасов. Далее анализируют причины их образования и необходимость их дальнейшего хранения.
Период оборота готовой продукции косвенно характеризует длительность производственного цикла. Поэтому, если период оборота материалов существенно превышает период оборота готовой продукции, можно также сделать вывод об излишних запасов материалов.
Особенно тщательно должны изучаться излишки запасов сырья и готовой продукции. Наличие излишков запасов сырья может означать, например, несогласованность плана снабжения с производственной программой. Наличие излишков запасов готовой продукции может означать, что она не пользуется спросом.