- •Глава 2. Коэффициенты
- •Анализ имущественного состояния и денежных потоков предприятия
- •Коэффициент прироста основных фондов.
- •Коэффициент прироста материально-производственных запасов.
- •2.2 Анализ финансовой устойчивости и долгосрочной платежеспособности предприятия.
- •Коэффициент финансовой напряженности
- •Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
- •Коэффициент доли средств федерального органа власти в активах предприятия.
- •Коэффициент инвестирования федеральным органом власти средств во внеоборотные активы:
- •Коэффициент соотношения средств федерального органа власти и заемного капитала:
- •Прибыль, которую муниципальное предприятие обязано перечислить в бюджет:
- •Коэффициенты деловой активности предприятия
- •Рентабельность активов:
- •Экономическая рентабельность активов:
- •Рентабельность продаж:
- •Рентабельность производства.
- •Степень платежеспособности по текущим обязательствам
- •Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
- •Норма чистой прибыли.
- •Показатель развития рынка услуг
- •Коэффициент финансовой зависимости капитализированных затрат
- •Специальные коэффициенты
- •1. Расчетно-нормативные затраты на содержание имущества
- •2. Расчетно-нормативные затраты на холодное водоснабжение и
- •5. Расчетно-нормативные затраты на потребление электрической
2.2 Анализ финансовой устойчивости и долгосрочной платежеспособности предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия характеризует соотношение его собственного и заемного капитала. По результатам оценки финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы:
о степени зависимости организации от заемного капитала,
об интенсивности использования заемных средств (перекредитование),
об уровне долговременной устойчивости предприятия.
Основные направления анализа финансовой устойчивости:
определение типа финансовой устойчивости с точки зрения формирования запасов и затрат.
анализ структуры капитала, выявление рациональности соотношения собственных и заемных средств и их размещения в активе баланса.
обоснование целесообразности привлечения кредитов банка.
1 направление предполагает расчет следующих показателей:
излишек или недостаток собственных источников формирования запасов и затрат:
dEc = (Ic – F) - Z, где
Ic – собственный капитал организации.
F – основные средства и прочие внеоборотные активы.
Z – запасы
dEcн = 1290223-509982-973720 = -193479 руб.
dEcк = 1334364 – 594377-1166933 = -426946 руб.
Собственного капитала предприятия было недостаточно для формирования основных фондов и запасов предприятия.
излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
dEt = (Ic-F+K1) – Z, где
Ic – собственный капитал организации
F – основные средства и прочие внеоборотные активы.
К1 – долгосрочные кредиты и займы
Z – запасы
dEtн = 1290223-509982+ 2868-973720 = -190611 руб.
dEtк = 1334364 – 594377 +3208-1166933 = -423738 руб.
Привлеченных долгосрочных кредитов и займов также недостаточно для формирования основных средств и запасов предприятия.
Коэффициент постоянного актива
Кпа=А/СК, где
А- стоимость активов,
СК- стоимость собственного капитала
Кпа н=671831/1290223=0,52
Кпа к=792863/1334364=0,59
Показывает долю собственных средств, вложенных во внеоборотные активы. Чем ниже значение, тем выше финансовая устойчивость.
Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат:
dEs = (Ic – F +K1 +K2) – Z, где
Ic – собственный капитал организации
F – основные средства и прочие внеоборотные активы.
К1 – долгосрочные кредиты и займы
К2 – краткосрочные кредиты и займы.
dEsн = 1290223-509982+ 2868 +0 -973720 = -190611 руб.
dEsк = 1334364 – 594377 +3208 + 36976 -1166933 = -386762 руб.
Предприятие испытывает недостаток величины источников формирования запасов и затрат.
Коэффициент финансовой напряженности
Кфн=КО/Вб, где
КО- краткосрочные обязательства,
Вб-валюта баланса
Кфн н=1184817/2503381=0,47
Кфн к=1724861/3101703=0,56
Отражает долю краткосрочных обязательств в валюте баланса
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
Кми=Ао/Авн, где
Ао- оборотные активы,
Авн- внеоборотные активы
Кми н=1831550/671831=2,73
Кми к=2308840/792863=2,91
Отражает соотношение оборотных и внеоборотных активов.
На основе произведенных расчетов видно, что предприятие испытывает недостаток как в собственных, так и в заемных средствах для формирования основных средств производства и материально–производственных запасов. Предприятие находится на грани банкротства, так как его денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности.
Второе направление анализа финансовой устойчивости.
Рассматриваемое нами предприятие является унитарным предприятием, поэтому целесообразно рассмотреть долю средств, выделенных собственником предприятия - федеральным органом власти, в активах предприятия