3.5. Риск страхователя и страховщика

Согласно определению Д.Бланда, страхование  это продажа обещаний. Действительно, заплатив за страховую услугу, страхователь услуги, как таковой, сразу после уплаты не получает. Сама страховая услуга материализуется в виде страховой выплаты лишь при наступлении указанных в договоре страхования условий  страхового случая.

Вполне естественно, что у страхователя возникают сомнения, что страховщик выполнит свои обещания, тем паче, что примеров внезапного, на первый взгляд, разорения финансовых компаний достаточно, причем не только в России, но и в развитых странах.

Нехватка денег у страховщика (неплатежеспособность) может возникнуть по различным причинам: от банального воровства до ошибок в тарифной и андеррайтерской политике, но результат будет один  невозможность исполнить обязательства перед страхователями и последующее банкротство.

Таким образом, возникают риск страхователя  неполучение (или неполное получение) денежного возмещения при наступлении страхового случая и риск страховщика  неплатежеспособность.

Для количественной оценки этих рисков рассмотрим интегральный закон распределения случайной величины суммарного убытка по виду страхования (рис. 3.2). Для страховщика с большим числом страховых договоров, согласно центральной предельной теореме теории вероятностей, этот закон будет нормальным, что позволяет достаточно просто провести все необходимые расчеты его параметров.

F(U_c) = P(U_c < U)

1

0,5

U

0

M[U_c ]

U_{c max}

U_{c тариф}

Рис.3.2. Интегральный закон распределения суммарного убытка и расчет тарифа

Из представленных на рис. 3.2 данных мы можем легко установить вероятность события, что фактическое значение случайной величины суммарного убытка может превзойти его математическое ожидание. Эта вероятность равна 0,5. Следовательно, при назначении страхового тарифа исходя из математического ожидания суммарного убытка, с такой же вероятностью может возникнуть нехватка собранной страховой премии на выплаты (неплатежеспособность). Поэтому тариф рассчитывают исходя из случайной величины суммарного убытка, соответствующей некоторому значению доверительной вероятности, например, 0,99. При этом риск неплатежеспособности снижается с 0,5 до 0,01. Правильный выбор значения доверительной вероятности  это не только наука, но и интуиция, искусство управления, поскольку снижение риска неплатежеспособности сопровождается повышением цены страховой услуги и снижением объема их продаж.

В соответствии со ст. 25 Закона о страховании гарантиями обеспечения финансовой устойчивости (платежеспособности) страховщика являются:

 экономически обоснованные страховые тарифы;

 страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;

 собственные средства;

 перестрахование.

Обязательным условием обеспечения платежеспособности страховых компаний является соблюдение определенного соотношения активов и обязательств или маржи платежеспособности (техническая платежеспособность).

Маржа платежеспособности является гарантией выполнения обязательств страховщика. Согласно Европейским страховым директивам, страховщики должны обладать достаточными средствами в форме минимального гарантийного фонда в начале страховой деятельности и собственными средствами для ведения бизнеса, которые служат резервным запасом для выполнения обязательств перед страхователями в любой момент времени.

Под нормативным соотношением активов и принятых страховых обязательств понимается величина, в пределах которой страховщик должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли. Эта величина называется фактическим размером маржи платежеспособности.

Подробно расчет технической платежеспособности описан в «Положении о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятыми ими страховых обязательств» (приказ Минфина России от 02.11.01 №90н). Ниже этот расчет представлен в несколько упрощенном виде:

Ежеквартально должно выполняться условие:

F ≥ N_ж + N_и

По итогам года это условие усиливается:

F ≥ 1,3(N_ж + N_и),

Где:

N_ж – нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию жизни равен произведению суммы резервов по страхованию жизни на поправочный коэффициент

K _попр  0,85;

N_и – нормативный размер маржи платежеспособности по иным видам страхования, равный:

max { 0,16(S–S _растор –R _пм–S _обяз); 0,23*1/3(Выпл+

РЗУ+РПНУ)}× K _попр

K _попр ≥ 0,5

Для оперативной сравнительной оценки финансовой надежности может применяться описанный выше коэффициент профессора В.С. Коньшина.

Из представленных формул можно сделать вывод, что внешнее развитие страховой компании за счет увеличения объемов страхования должно обязательно сопровождаться ее внутренним развитием (увеличением уставного капитала, резервного капитала, прибыли и т.п.)

Выводы по главе 3

1. Риск присущ частной и общественной жизни человека на протяжении всей его истории и неизменно сопровождает любую целенаправленную деятельность. Риск  является фундаментальным проявлением стохастичности, неопределенности и случайности окружающей нас действительности и неполноты наших представлений о ней.

2. Субъектом риска называют активного участника деятельности, принимающего решение. К ним относятся нация, государство в лице органов его управления, предприниматель, собственник, семья, отдельные граждане. Объектами риска выступают целостность государства, благосостояние нации, материальные интересы, жизнь, здоровье, благосостояние групп людей и отдельного гражданина, предпринимательская деятельность.

3. Риски можно классифицировать по сфере возникновения; по длительности во времени, по степени и характеру последствий.

4. Страховой риск должен быть исчисляемым, поскольку в противном случае страховщик не сможет определить плату за него и не примет этот риск на свою ответственность. Риск оценивается вероятностью наступления убытка, математическим ожиданием его величины и дисперсией. Наиболее полно риск характеризуется законом распределения случайной величины убытка, который устанавливает связь между возможными значениями случайной величины и соответствующими им вероятностями.

5. Для оценки «качества» или степени риска с точки зрения страхования используют коэффициент вариации. Риск большой страховой выплаты, превосходящей объем собранной премии, тем выше, чем меньше в портфеле страховщика рисков. Опасны риски, имеющие малую вероятность и большую страховую сумму

6. Чем больше однородных договоров страхования заключил страховщик, тем выше его финансовая надежность. Страховщик с большим объемом страхового портфеля может, при одинаковой финансовой надежности, устанавливать меньшие размеры страхового тарифа за счет меньших колебаний его суммарного убытка относительного математического ожидания (меньшей дисперсии) по сравнению со страховщиком, у которого страховой портфель меньше.

7. После оценки риска задача андеррайтера будет заключаться, по сути, в проверке принадлежности каждого конкретного, принимаемого на страхование риска к той статистической совокупности проявлений рисков, на основе которой актуарий рассчитал страховой тариф.

8. Во многих задачах финансово-экономической сферы принятие решения осложняется наличием неопределенности по рискам, связанным с этим решением и его реализацией. Одним из наиболее часто применяемых методов обос­нования выбора решения в условиях неопределенности яв­ляется теория игр, в частности, игр с «природой», основанная на моделировании конфликт­ных ситуаций.

9. Стратегически можно выделить следующие способы управления рисками  поглощение, уклонение от риска, изменение характера риска, разделение и передача риска. Тактически управление рисками – это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий.

10. При нехватке денег у страховщика возникают риск страхователя  неполучение (или неполное получение) возмещения при наступлении страхового случая и риск страховщика  неплатежеспособность и прекращение деятельности.

11. Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости (платежеспособности) страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы, страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, перестрахования, собственные средства и перестрахование рисков.

Контрольные вопросы

1.  Что такое риск?

2. Какие риски Вы знаете?

3. Какие методы управления риском Вы знаете?

4. Охарактеризуйте понятие ущерба.

5. Как и какими параметрами можно оценить риск?

6. Какие риски можно страховать?

7. Укажите основные риски страховщика, страхователя

8. К какому методу управления рисками относится страхование?

9. Что такое платежеспособность, чем она обеспечивается?

Основные термины

Риск, классификация рисков, количественная оценка рисков, математическое ожидание, дисперсия, закон распределения случайной величины. Оценка рисков в условиях неопределенности, управление рисками. Качество риска. Риски страхователя и страховщика, их оценка. Платежеспособность страховой компании и методы ее оценки и контроля.

Рекомендуемая литература

Основная

1. Бурроу К. Основы страховой статистики  М.: Анкил, 1996.  96с.

2. Владимиров В.А. и др. Управление риском. Риск. Устойчивое развитие. Синергетика.  М.: Наука, 2000.  431с

3. Вентцель Е.С. Теория вероятностей. Изд 3. М.: Наука, 1964.  576с.

4. Вентцель Е.С. Исследование операций.  М.: Советское радио, 1972  562с.

5. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности. Учебное пособие.  М.: Финансы и статистика, 2004.  352с.

6. Шахов В.В., Медведев В.Г., Миллерман А.С. Теория и управление рисками в страховании  М.: Финансы и статистика, 2003. 224с.

Дополнительная

1. Абезгауз Г.Г. и др. Справочник по вероятностным расчетам  М.: Воениздат, 1966  408с.

2. Бернстайн П.Л. Против богов: укрощение риска. – М.: Олимп-Бизнес, 2000.

3. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учебное пособие / под ред. Лагоши Б.А. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 224 с.

4. Райзберг Б.А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. – М.: Инфра-М, 1997. – 496 с.

5. Рогов М.С. Прибыли и убытки от неопределенности. Системный подход к проблеме управления экономическим риском. – М.: 1998.

6. Човушян Э.А., Сидоров М.А. Управление риском и устойчивое развитие: Учебное пособие для экономических ВУЗов. – М.: Изд-во РЭА им. Г.А. Плеханова, 1999. – 528 с.