Сущность и роль кредита
Ссудный капитал и кредит, как самостоятельные экономические категории, функции.
Формы и виды кредита.
Кредитная и денежная системы.
Характеристика банковских операций.
Кредит от латинского «кредитиум» - ссуда, дом; «кредо» - верю.
Кредит – предоставление денег (ценностей) в долг на условиях возвратности, платности, срочности.
Кредит – движение ссудного капитала, включающее в себя мобилизацию свободных средств хозяйства страны и населения и их перераспределение на условиях возвратности, платности, срочности в целях расширенного воспроизводства.
«Кредит» – более широкое понятие, чем «ссуда».
Ссудный капитал – денежный капитал, представляемый в ссуду, долг, приносящий процентный доход и обслуживающий кругооборот функционирующего (физического) капитала.
Капитал в широком смысле слова – все то, что приносит поток дохода, ценности должны быть пущены в дело.
Физический капитал – средства производства, с помощью которых получают поток дохода.
Средства производства – здания, машины, оборудование, материалы, сырье и т.д.
Финансовый капитал – деньги, с помощью которых получают поток дохода.
Схема кругооборота ссудного капитала:
Д – Т – П – Т’ – Д’
Т’>Т
Д’ – Т’ – П – Т’’ – Д’’ и т.д.
Источником формирования ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли. Экономические средства фиксируются на депозитных счетах в соответствующих кредитных организациях и обеспечивают своим владельцам фиксированный доход в форме процентов по этим вкладам.
Ссудный процент (процентная ставка) – своеобразная цена ссуженной во временное пользование стоимости (ссудного капитала). Величина ссудного процента играет важную роль в увеличении или снижении инвестиций и товарооборота в развитии экономики.
Функции кредита:
Аккумуляция и мобилизация денежного капитала, его накопление до размеров, достаточных для расширенного воспроизводства (поскольку разрозненные суммы не достаточны для новых инвестиций).
Концентрация и централизация.
Распределительная: предоставление возможности включить свой денежный капитал в любую отрасль экономики, при этом происходит сосредоточение капитала в наиболее эффективных отраслях с высокой нормой прибыли (рентабельностью)
Из отрасли с низкой нормой прибыли капитал высвобождается в денежной форме, накапливается в банках, затем в форме кредитов направляется в отрасли с высокой нормой прибыли.
Ускорение оборота капитала: кредит позволяет не останавливать процесс производства, если при продаже изготовленной продукции покупатель не может немедленно расплатиться с продавцом.
Замещение действительных денег кредитными средствами обращения (банкноты, векселя, чеки, дебитные и кредитные пластиковые карты, безналичные расчеты за товары и услуги, за счет взаимной задолжности). Это дает возможность уменьшить издержки обращения (улучшить структуру денежного оборота).
Средство покрытия дефицита бюджета.
Инструмент регулирования рыночной экономики; кредитное регулирование экономики – это совокупность мероприятий государства по оптимизации объема и динамики кредита, регулированию рынка ссудных капиталов и экономики в целом.
Схема политики «дорогих» и «дешевых» денег
Политика «дорогих» денег |
Инструменты регулирования |
П олитика «дешевых» денег |
Продажа |
|
Покупка |
Учетная ставка – ставка, по которой Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам.
Политика «дорогих» денег. Используется для стабилизации денежных обращений в стране (для борьбы с инфляцией).
Когда Центробанк увеличивает учетную ставку
У величивается процентная ставка
Уменьшается спрос на деньги
Снижается количество денег в обращении (борьба с инфляцией)
Изменение нормы обязательных резервов:
Если увеличивается: у коммерческих банков снижается количество денежных ресурсов (предложение денег уменьшается); увеличивается процентная ставка коммерческих банков; уменьшается спрос на деньги; увеличивается количество денег в обращении.
Центробанк выпускает облигации, количество денег в обращении уменьшается: у коммерческих банков снижается предложение денег; повышается процентная ставка по кредиту; уменьшается спрос на деньги; снижается количество денег в обращении; снижается уровень цен в стране (борьба с инфляцией).
Чаще всего используется третий вариант.
Политика «дешевых» денег. Применяется для стимуляции экономического роста в стране и борьбы с безработицей.
Эти два вида политики применялись до 70 – х гг. XX в. и были достаточно эффективны. После появилась стагфляция: «стаг» – застой экономики, упадок производства => рост безработицы; «фляция» - рост уровня цен.
Применение только денежной политики в ситуации стагфляции не достаточно. Дополнительно можно использовать налогово-бюджетную политику и т.п.
Принципы кредита:
возвратность
срочность
платность
обеспеченность кредита, т.е. защита имущественных интересов кредитора, при возможном нарушении заемщиком, принятых на себя обязательств
Виды обеспечения кредита:
неустойка
залог на недвижимость, ценные бумаги, материальные ценности (имущество), товары на складе, драгоценные металлы и т.д.
удержание
поручительство
банковская гарантия
задаток
Для различных кредитов используются различные способы обеспечения или их комбинации.
целевой характер кредита