Попит на активи: обережно, фінансові піраміди!

Де існує попит на ті чи інші активи та ринковий механізм виз­начення ціни на нього, там завжди є ризик утворення фінансових бульбашок та пірамід. Історія знає багато подібних прикладів, коли, у погоні за багатством, люди ставали жертвами власної легковаж­ності та захланності.

П одібна драма розігралась у 1720-му році. Відомий своїми пере­довими ідеями, шотландський економіст Джон Ло прославився також завдяки створеною ним найбільшої фінансової піраміди у Європі часів зародження капіталістичного ви­робництва.

Покровительство Філіпа II Орлеанського дало змогу Джону Ло обійняти, посаду Генерального контролера фінансів Франції при королівському дворі та створити найбільшу французьку Міссісіпську компанію, що володіла торгівель-

ною монополію на усіх морях. У результаті біржових спекуляцій, Джон Ло домігся різкого зростання курсу акцій (до 80 разів упродовж року). Проте створена вперше в історії відкрита акціонерна компанія не приносила бажаного зиску і вже за півроку збанкротувала, втратив­ши на кожній акції 97%. Джон Ло був змушений утікати від натовпу розлючених вкладників.

Часто такі історії ставали ґрунтом для літературної творчості. Так, у середині XIX ст., англійський письменник Чарльз Діккенс, у повісті "Крихітка Дорріт", описав трагізм людського життя у вирі біржових спекуляції.

А вже за півстоліття про "гарантований швидкий заробіток" писа­ли у газетах. Щоправда, перші публікації про американця італійського походження Чарльза Понці (Charles Ponzi) та його компанію Securities and Exchange Company були проплаченими і мали на меті розпали­ти ажіотажний попит. Чарльзу Понці це вдалося. Він був настільки вправним, що заробляв по 250 тис. дол. США в день, створивши фінансову піраміду на обіцянках 50%-го прибутку на інвестиції упро­довж 45 днів! Понці вдалось обдурити близько 17 тис. осіб.

Проте його супер-прибуткове підприємство зазнало краху через викривальну статтю в "Post Magazine". У 1921 році ділка заарештували, а його іменем в США нарекли фінансоііі піраміди (Схема Понці, англ. Ponzi scheme).

He менш резонансною стала справа компанії МММ та її керів ника Сергія Мавроді у Росії, зарештовано за шахраювання у 2003 р. Заснована у 1989 p., фірма займалась торгівлею, як багато інших у той час в СРСР нововідкритих підприємств. Проте, значний попит на акції першої емісія компанії, підштовхнув її співвласник!» до створення фінансової піраміди. У підсумку -найбільша афера у Росії за схемою ПонцІ. Учасником піраміди стали щонайменше 2 млн росіян, а сума, яку при цьому могли заробити аферисти, сягає навік, півмільярда дол. США. Ажіотажний попит на білети компанії МММ підігрівався обіцянками тисячі відсотків прибутку у рік та безперервними рекламними роликами компанії на телебаченні.

Проте усіх шахраїв, без сумніву, перевершив американський бізнесмен Бернард Медофф. Створена ним на Уолл-Стріт у 1960 р. фірма "Bernard L. Madoff Investment Securities LLC" не була помічена у підозрілих оборудках і не обіцяла запаморочливих відсотків на вклади, а сам Бернард Медофф мав репутацію респектабельного фінансиста і навіть входив у раду директорів фондової біржі NASDAQ. Серед його клієнтів були численні хедж-фонди, банки, благодійні організації, а також приватні особи, в основному, голівудівські зна­менитості.

Проте, у розпал фінансової кризи, у США в 2008 p., як грім серед ясного неба, пролунала інформація про банкрутство компанії Медоффа. З'ясувалось, що її власник не збирався інвестувати кошти інвесторів, а фірма упродовж довгого часу функціонувала за схемою Понці.

Кількість потерпілих від оборудки Медоффа становить від одно­го до трьох мільйонів приватних осіб та ще декілька сотень фінан­сових організацій, а їх збитки оцінюють на загальну суму близько 64,8 млрд. дол. США!

29 червня 2009 року суддя Денні Чін окружного суду Манхеттена засудив Бернарда Медоффа до 150 років позбавлення волі за ор­ганізацію найбільшої в історії фінансової піраміди.

Сформовано на основі:

http://pl. wikipedia. org/wiki/John_Law

http://ru. wikipedia. org/wiki/%D0%9C%D0%9C%D0%9C

http://en. wikipedia. org/wiki/Ponzi_scheme

http://en. wikipedia. org/wiki/Madoff_investment_scandal

Ілюстрація: http://www.nasaa.org/userdata/content/images/8315/

ACF49A6.gif