Тема 7. Вплив на процеси бюджетування факторів невизначеності зовнішнього економічного середовища

Характеристика теми її мета і значення

Характеристика Підприємство не представляє собою замкнену систему, оскільки працює у відкритому та динамічному економічному середовищі. Отже, на усі процеси, що відбуваються на підприємстві має вплив зовнішнє економічне середовище. У зв’язку з цим постає потреба в коригуванні бюджетів в залежності від прогнозних змін в зовнішньому економічному середовищі.

Мета Дослідити методи коригування фінансових планів і бюджетів в залежності від змін в зовнішньому економічному середовищі.

Значення Вплив менеджерів на зовнішнє економічне середовище відсутній або обмежений, але прогнозувати зміни в ньому і враховувати їх у фінансових планах необхідно.

На практичному занятті передбачається розгляд окремих теоретичних питань і проведення письмового опитування (час розгляду і письмового опитування - 50 хвилин). Останні 30 хвилин заняття передбачатимуть розв’язання задач.

Питання для підготовки до практичного заняття

Основні питання

1. Основні фактори макрорівня, що мають вплив на діяльність підприємства і повинні враховуватися при проведенні бюджетування.

2. Коригування бюджетів у зв’язку з очікуваними змінами в економічній ситуації.

3. Ситуаційний аналіз в бюджетуванні.

4. Визначення додаткових фінансових потреб підприємства

Питання для письмового тестування

Аудиторний час на розгляд питань 50 хвилин.

Учбові завдання

Завдання 1

За минулі підприємства активи підприємства змінювалися залежно від змін в обсягах виробництва на 60%. Обсяги виробництва в попередніх періодах складали 2000 тис. грн. Очікується їх збільшення на 20% в наступному році. Чистий прибуток складав в минулих періодах 5% від товарообороту компанії. Коефіцієнт сплати дивідендів дорівнює 40%. Кредиторська заборгованість змінюється залежно від змін в обсягах виробництва на рівні 40%. Обрахувати потребу в залученні коштів ззовні на наступний період за таких умов.

Завдання 2

На засіданні експертної ради з питань прогнозування діяльності підприємства аналітиками встановлено наступні орієнтири за основними фінансовими показниками:

	Прогнозні сценарії розвитку подій
	Р=0,1 Оптимістичний	Р=0,6 Найбільш реальний	Р=? Песимістичний
Рентабельність виробництва, %	45	35	20
Рентабельність активів, %	25	20	10
Рентабельність власного капіталу, %	35	29	8

Обрахувати очікуване значення показників.

Завдання 3

Компанія має такі балансові дані:

Грошові кошти – 800 тис. грн. Кредиторська заборгованість 350 тис. грн. Нарахована заробітна плата – 150 тис. грн. Заборгованість за векселями – 2,0 тис. грн. Поточний кредит банку – 26,5 тис. грн. Дебіторська заборгованість 450,0 тис. грн. Товарно-матеріальні запаси – 950,0 тис. грн. Основні засоби – 34,0 тис. грн. Статутний капітал – 32 тис. грн. Нерозподілений прибуток – 56 тис. грн. Інший додатковий капітал 1617.5 тис. грн. Внаслідок впровадження нової технології виробництва менеджмент очікує збільшення обсягу продажів вдвічі, яке викликає зростання чистого прибутку до 220 тис. грн. Менеджмент вважає, що основних засобів вистачить для реалізації програми. Чи є потреба у додатковому капіталі? Якщо є то яка?

Завдання 4

Запас грошових коштів на початок періоду складав 50 тис. грн. В періоду дослідження підприємство отримало довгостроковий борг в сумі 600 тис. грн. За підсумками періоду отримано чистий прибуток в сумі 256 тис. грн. Нарахована амортизація становила 58 тис. грн. Виплачено дивідендів в сумі 100 тис. грн. Інвестиції в основні засоби склали 540 тис. грн. Розрахувати зміни в робочому капіталі підприємства.

Завдання 5

За приведеними нижче даними скласти управлінський Звіт про грошові кошти:

Придбання цінних паперів – 400 тис. грн.

Зростання дебіторської заборгованості – 300 тис. грн.

Отримання довгострокового боргу – 600 тис. грн.

Чистий прибуток періоду – 56 тис. грн.

Амортизація за період – 80 тис. грн.

Виплата дивідендів – 40 тис. грн.

Інвестиції в придбання основних засобів – 200 тис. грн.

Зменшення вартості товарно-матеріальних запасів – 100 тис. грн.

Зростання кредиторської заборгованості – 150 тис. грн.

Грошові кошти на початок періоду – 200 тис. грн.

Завдання 6

Існують такі планові дані про надходження і витрачання грошових коштів на підприємстві:

Отримано від дебіторів – 400 тис. грн.

Зростання дебіторської заборгованості – 300 тис. грн.

Отримання довгострокового боргу – 700 тис. грн.

Отримання короткострокового кредиту – 100 тис. грн.

Плата за оренду – 80 тис. грн.

Здійснено реальних інвестицій на суму –900 тис. грн.

Чистий прибуток періоду – 150 тис. грн.

Амортизація за період – 100 тис. грн.

Виплата дивідендів – 100 тис. грн.

Інвестиції в придбання фінансових активів – 120 тис. грн.

Зменшення вартості товарно-матеріальних запасів – 100 тис. грн.

Зростання кредиторської заборгованості – 150 тис. грн. Чи потребуватиме підприємство залучення додаткового фінансування? Провести розрахунок.

На розгляд завдань відводиться 30 хвилин аудиторного часу.

Література: 1, 13, 14, 17