56.Охарактеризовать динамику рентабельности всех активов и чистых активов предприятия. Определить влияние факторов на изменение уровня рентабельности всех активов и чистых активов.

Источники информации: ф. № 1, 2, 3, п.25 дополнительных материалов.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклоне-ние
А	1	2	3
1.Чистая прибыль, тыс.руб.
2.Выручка от реализации, тыс.руб.
3.Среднегодовая сумма всех активов, тыс.руб.
4.Среднегодовая сумма чистых активов, тыс.руб.
5.Рентабельность оборота (реализации), % (строки 1:2х100)
6.Оборачиваемость всех активов, раз (строки 2:3)
7.Оборачиваемость чистых активов, раз (строки 2:4)
8.Рентабельность всех активов, % (строки 1:3х100)
9.Рентабельность чистых активов, % (строки 1:4х100)

Методические указания. Исходная формула расчета имеет следующий вид:

Р^Ч · 100 Р^Ч · 100 Q^Р

К^А_Р= ----------- = ------------ · -------- или К^А_Р = К^QР_Р · К^ОБ

В Q^Р В

Где

К^А_Р - рентабельность всех активов;

Р^Ч - чистая прибыль

В - средняя величина всех активов;

Q^Р - известно;

К^QР_Р - рентабельность реализации (оборота);

К^ОБ - коэффициент оборачиваемости всех активов.

Алгоритм расчета:

ΔК^А_Р = ΔК^QР_Р · К^ОБ₀ + ΔК^ОБ · К^QР_Р1

Решение задачи, вывод:

57.Проанализировать динамику рентабельности производственных фондов и факторы, на нее влияющие.

Источники информации: ф. № 1, 2, 11 п. 28 дополнительных материалов.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
А	1	2	3
1.Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
2.Выручка от реализации, тыс.руб.
3.Среднегодовая стоимость основных фондов основного вида деятельности, тыс.руб.
4.Среднегодовая стоимость материальных оборотных активов, тыс.руб.
5.Рентабельность реализации (оборота) (строки 1:2х100)
6.Коэффициент фондоотдачи, руб. (строки 2:3)
7.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз (строки 2:4)
8.Рентабельность производственных фондов, % (строки 1:(3+4)х100)

Методические указания. Исходная формула расчета имеет следующий вид:

1 1

К^ПФ_Р = К^QР_Р : ----- + ------

f К^ОБ

Расчет произвести способом цепных подстановок. Алгоритм расчета:

1 1 1 1

Δ К^ПФ_Р = К^QР_Р0 : ----- + ------- К^QР_Р1 : ----- + ------

f₀ К^ОБ₀ f₀ К^ОБ₀

1 1 1 1

К^QР_Р1 : ----- + ------- К^QР_Р1 : ----- + -------

f₁ К^ОБ₀ f₁ К^ОБ₁

Решение задачи, вывод:

58.Дать оценку эффективности использования финансовых ресурсов, направленных в совокупные активы, функционирующие средства и финансовые вложения.

Источники информации информации: ф. № 1, 2, п. 25 дополнительных материалов.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
А	1	2	3
1.Чистая прибыль, тыс.руб.
2.Выручка от реализации, тыс.руб.
3.Среднегодовая сумма всех средств, тыс. руб.
4.Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс.руб.
5.Рентабельность реализации (оборота), % (строки 1:2х100)
6.Коэффициент ресурсоотдачи, руб. (строки 2:3)
7.Коэффициент финансовой зависимости, раз (строки 3:4)
8.Рентабельность собственного капитала, % (строки 1:4х100)

Методические указания. Исходная формула расчета имеет следующий вид:

(Р^Ч · 100) Q^Р В

К^СК_Р = ------------- · ----- · ------- или К^СК_Р = К^QР_Р · f · К^ФЗ

Q^Р В СК

Где

К^СК_Р - рентабельность собственного капитала, %;

Р^Ч, Q^Р, В - известно;

СК - среднегодовая сумма собственного капитала (сумма строк 490, 640, 650 ф. №1);

К^QР_Р - известно;

f - коэффициент ресурсоотдачи;

К^ФЗ - коэффициент финансовой зависимости.

Алгоритм расчета:

ΔК^СК_Р = ΔК^QР_Р · f₀ · К^ФЗ₀ + Δf · К^QР₁ · К^ФЗ₀ + ΔК^ФЗ · К^QР₁ · f₁

Решение задачи, вывод:

59.Дать оценку динамики рентабельности собственного капитала и вложенного капитала (инвестиций).Проанализировать воздействие двух составляющих финансового рычага (левериджа) на доходность собственного капитала и вложенного капитала (инвестиций): структуры капитала и ссудного процента.

Источники информации: ф. №1, 2, п.25 и 26 дополнительных материалов.

Методические указания. Исходные формулы расчета воздействия финансового рычага:

На доходность собственного капитала:

Д Р^Ч + Д · i

К^СК_Р = К^ВК_Р + ----- · ( К^ВК_Р – i ) , где К^ВК_Р = ---------------

СК СК + Д

На доходность вложенного капитала (инвестиций):

К^СК_Р · СК + Д · i

К^ВК_Р = --------------------- , где

СК + Д · i

Р^Ч + Д · i Д Р^Ч + Д · i

К^СК_Р = ------------- + ----- --------------- - i , тогда

СК + Д СК СК + Д

РЧ + Д · i Д РЧ + Д · i

------------- + ------ -------------- - i ( СК + Д· i )

CК + Д СК СК + Д

К^ВК_Р = ------------------------------------------------------------------

СК + Д

Где

К^СК_Р - доходность собственного капитала;

Р^Ч - известно;

К^ВК_Р - доходность вложенного капитала (инвестиций);

Д - долгосрочные пассивы;

СК - известно;

i - ссудный процент.

Решение задачи, вывод:

Задания по анализу финансового состояния.

60.Дать оценку динамики наличия, состава и структуры имущества предприятия и ее влияния на финансовое состояние.

Источники информации: ф. № 1.

Статьи актива	На начало года		На конец года		Изменение за год		Темп динамики %
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	По структуре
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Внеоборотные активы, всего Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы 2.Оборотные активы, всего Запасы Налог на добавленную стоимость Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы ИТОГО (1+2)

Решение задачи, вывод: