![](/user_photo/2706_HbeT2.jpg)
- •Курсовая работа Дисциплина: Анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии
- •1. Анализ абсолютных показателей
- •1.1 Анализ состава и структуры активов баланса
- •1.2 Сопоставление темпов роста прибыли, выручки и активов предприятия
- •1.3 Анализ состава и структуры пассивов баланса
- •1.4 Анализ основных финансовых результатов деятельности предприятия
- •1.5 Факторный анализ прибыли от реализации услуг
- •1.6 Анализ точки безубыточности (Расчет критического объема продаж)
- •1.7 Структура себестоимости, величина затрат на рубль товарной продукции
- •1.8 Сопоставление темпов роста выручки, себестоимости, постоянных затрат и активов
- •1.9 Анализ производственно-финансового левериджа
- •2 Анализ относительных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
- •2.1 Анализ показателей ликвидности
- •2.2 Анализ финансовой устойчивости
- •2.3 Анализ вероятности банкротства
- •2.4 Анализ показателей рентабельности
- •2.5 Анализ показателей деловой активности
1.2 Сопоставление темпов роста прибыли, выручки и активов предприятия
Для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период необходимо произвести сопоставление изменения итога актива с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за рассматриваемый период.
С этой целью сопоставляют темпы изменения следующих показателей: выручки от производства и прочих услуг (работ), прибыли до налогообложения и величины активов предприятия (авансированного капитала). Экономический смысл этого ключевого момента в общей оценке динамики и структуры статей бухгалтерского баланса состоит в том, что после оценки динамики изменения баланса целесообразно установить соответствие динамики баланса с динамикой объема производства и выручки, а также прибыли предприятия.
Более быстрый темп роста объема производства, выручки и прибыли по сравнению с темпом роста суммы баланса указывает на улучшение использования средств. Так, оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на взаимосвязи названных выше основных показателей по формуле 1:
ТП >ТВ> ТА >100%, |
(1) |
где ТП - темп изменения прибыли;
ТВ- темп изменения выручки;
ТА - темп изменения активов предприятия.
Результаты расчетов представлены в таблице 3.
Таблица 3 – Общая оценка динамики финансового состояния предприятия
Показатель |
2009 г. |
2010 г. |
Прибыль предприятия до налогообложения, тыс. руб. |
6 283 070 |
42 037 792 |
Динамика изменения прибыли, относительно 2009г., темп, в процентах |
|
669 |
Выручка предприятия, тыс. руб. |
9 898 449 |
47 931 201 |
Динамика изменения выручки, относительно 2009 г., темп, в процентах |
|
484 |
Величина активов, тыс. руб. |
212 520 056 |
236 090 668 |
Динамика изменения средней величины активов, темп, в процентах |
|
111 |
Соотношение динамики темпов прибыли, выручки, активов |
669% > 484% > 111% |
По результатам общей оценки финансового состояния предприятия можно сделать следующие выводы:
- за период 2009-2010гг. темп роста прибыли превышает темп роста выручки, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и росте эффективности деятельности предприятия,
- за период 2009-2010гг. средняя величина активов предприятия увеличивается, однако, темп увеличения активов ниже темпа роста выручки, соответственно увеличивается эффективность использования активов предприятия.
В целом можно сделать вывод, что динамика развития предприятия является положительной.
1.3 Анализ состава и структуры пассивов баланса
Горизонтальный, или динамический, анализ пассивов позволяет сопоставить статьи и исчисляемые по ним показатели на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов. Он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Горизонтальный анализ пассивов предприятия представлен в таблице 3.
Таблица 3 – Горизонтальный анализ пассивов предприятия, тыс. руб.
ПАССИВ |
Код |
01.01. 2010 г. |
31.12. 2010 г. |
Абсолют-ное изменение |
Относи-тельное изменение, процентов |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал |
|
5 550 277 |
5 550 277 |
0 |
0% |
Собственные акции, выкупленные у акционеров(-) |
410 |
0 |
0 |
0 |
|
Добавочный капитал |
411 |
6 023 340 |
6 023 340 |
0 |
0% |
Резервный капитал |
420 |
208 135 |
277 514 |
69 379 |
33% |
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством |
430 |
0 |
0 |
0 |
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
470 |
0 |
0 |
0 |
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
490 |
91 743 362 |
133 692 660 |
41 949 298 |
46% |
Итого по разделу III |
|
97 501 774 |
139 520 451 |
42 018 677 |
43% |
IY. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
610 |
67 994 437 |
54 309 035 |
-13 685 402 |
-20% |
Отложенные налоговые обязательства |
|
15 080 |
198 742 |
183 662 |
1218% |
Прочие долгосрочные обязательства |
|
0 |
0 |
0 |
|
Итого по разделу IY |
|
68 009 517 |
54 507 777 |
-13 501 740 |
-20% |
Y. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
|
33 023 410 |
35 656 912 |
2 633 502 |
8% |
кредиторская задолженность |
|
7 939 007 |
324 320 |
-7 614 687 |
-96% |
в том числе: поставщики и подрядчики |
|
6 954 944 |
104 164 |
-6 850 780 |
-99% |
задолженность перед персоналом организации |
|
27 973 |
33 592 |
5 619 |
20% |
задолженность перед гос. внебюджетными фондами |
620 |
917 |
981 |
64 |
7% |
задолженность по налогам и сборам |
621 |
950 893 |
180 394 |
-770 499 |
-81% |
прочие кредиторы |
630 |
4 280 |
5 189 |
909 |
21% |
Задолженность участникам (учред-м) по выплате доходов |
640 |
4 025 |
3 998 |
-27 |
-1% |
Доходы будущих периодов |
650 |
0 |
13 793 |
13 793 |
|
Резервы предстоящих расходов |
660 |
18 983 |
40 077 |
21 094 |
111% |
Прочие краткосрочные обязательства |
|
0 |
0 |
0 |
|
Итого по разделу Y |
690 |
40 985 425 |
36 039 100 |
-4 946 325 |
-12% |
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) |
700 |
206 496 716 |
230 067 328 |
23 570 612 |
11% |
По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:
- собственные средства предприятия за исследуемый период возросли на 42 018 677 тыс. руб., или на 43%, основной рост собственных средств предприятия происходит за счет увеличения нераспределенной прибыли на 41 949 298 тыс. руб. или на 46%;
- уставный капитал предприятия за исследуемый период остался неизменным и составляет 5 550 277 тыс. руб.;
- долгосрочные кредиты и займы предприятия за 2010г. сокращаются на 13 501 740 тыс. руб. или на 20%;
- краткосрочные обязательства предприятия сократились за исследуемый период на 4 946 325 тыс. руб., что составляет 12%
- за 2010г. увеличивается задолженность предприятия по краткосрочным кредитам и займам на 2 633 502 тыс. руб., что составляет 8%;
- сокращается кредиторская задолженность ОАО "Мечел" на 7 614 687 тыс. руб., что составляет 96%.
В целом, горизонтальный анализ пассива позволяет увидеть рост собственных средств предприятия на 43% и сокращение величины долгосрочных и краткосрочных заемных средств на 20% и 12% соответственно. Такие изменения свидетельствуют о повышении уровня финансовой устойчивости предприятия, так как возрастает величина собственных средств и уменьшается величина заемных средств.
Анализ структуры пассивов представлен в таблице 4.
Таблица 4 – Анализ структуры пассивов, в процентах
ПАССИВ |
Код |
01.01. 2010 г. |
31.12. 2010 г. |
Абсолютное изменение |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал |
|
2,69 |
2,41 |
-0,28 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров(-) |
410 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Добавочный капитал |
411 |
2,92 |
2,62 |
-0,30 |
Резервный капитал |
420 |
0,10 |
0,12 |
0,02 |
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством |
430 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
470 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Нераспределенная прибыль отчетного года |
490 |
44,43 |
58,11 |
13,68 |
Итого по разделу III |
|
47,22 |
60,64 |
13,43 |
IY. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
610 |
32,93 |
23,61 |
-9,32 |
Отложенные налоговые обязательства |
|
0,01 |
0,09 |
0,08 |
Прочие долгосрочные обязательства |
|
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Итого по разделу IY |
|
32,93 |
23,69 |
-9,24 |
|
|
|
|
|
Окончание таблицы 4 |
||||
ПАССИВ |
Код |
01.01. 2010 г. |
31.12. 2010 г. |
Абсолютное изменение |
Y. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
|
15,99 |
15,50 |
-0,49 |
кредиторская задолженность |
|
3,84 |
0,14 |
-3,70 |
в том числе: поставщики и подрядчики |
|
3,37 |
0,05 |
-3,32 |
задолженность перед персоналом организации |
|
0,01 |
0,01 |
0,00 |
задолженность перед гос. внебюджетными фондами |
620 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
задолженность по налогам и сборам |
621 |
0,46 |
0,08 |
-0,38 |
прочие кредиторы |
630 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Задолженность участникам (учред-м) по выплате доходов |
640 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Доходы будущих периодов |
650 |
0,00 |
0,01 |
0,01 |
Резервы предстоящих расходов |
660 |
0,01 |
0,02 |
0,01 |
Прочие краткосрочные обязательства |
|
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Итого по разделу Y |
690 |
19,85 |
15,66 |
-4,18 |
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) |
700 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
Из проведенного анализа структуры пассивов можно сделать следующие выводы:
- собственные источники средств предприятия в пассиве баланса увеличиваются с 47,22 % до 60,64 % за счет роста нераспределённой прибыли;
- долгосрочные заемные источники средств предприятия в пассиве баланса сокращаются с 32,93 % до 23,69 %;
- краткосрочные заемные источники в структуре пассива сокращаются с 19,85% до 15,66%. Такие изменения свидетельствуют о росте финансовой устойчивости предприятия.
Структура пассивов предприятия так же представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 - Динамика структуры пассивов предприятия