34. . Обязательные, фактические и избыточные резервы банков. Банковский мультипликатор.

Банки способны создавать новые деньги путем кредитования. Банки создают новые деньги, когда выдают ссуды, и наоборот, денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам взятые ранее ссуды.

Каждый коммерческий банк имеет установленные законом обязательные резервы, размер которых определяет Центральный банк. Обязательные резервы – это часть суммы вкладов, которую каждый коммерческий банк должен зачислить на счет отделения Центрального банка. По разным вкладам (до востребования, срочным и т.д.) устанавливается своя резервная норма – процент от суммы депозитов. Минимальные размеры резервного фонда устанавливаются законодательно (доля резерва в активах банка колеблется от 3 до 20%) и являются инструментом регулирования количества денег в стране.

Избыточные резервы – это разность между общими резервами банка и обязательными резервами, их называют ссудным потенциалом банка.

Формирование обязательных резервов несколько ограничивает возможности коммерческих банков в предоставлении кредитов. Избыточные резервы банк может использовать для приращения денег.

Для того чтобы определить величину обязательных резервов банка (R обяз), нужно величину депозитов (D) умножить на норму обязательных резервов (rr):

Rобяз = D * rr.

Если из общей величины депозитов вычесть величину обязательных резервов, то получится величина, которую банк может выдать в кредит, т. е. величину его кредитных возможностей (К):

К = D – Rобяз = D – D * rr = D (1 – rr).

 Сумма обязательных и избыточных резервов представляет собой фактические резервы банка:

Rфакт = Rобяз + Rизб.

Коммерческий банк может выдавать новые ссуды и создавать банковские деньги только в том случае, если у него есть свободные или избыточные резервы, т.е. резервы, превышающие установленную законом минимальную сумму. В этом процессе можно выделить 2 шага:

-центральный банк принимает решение об ограничении официальных резервов некими рамками

-банковская система трансформирует избыточные резервы в большое количество банковских денег. Размер этого увеличения обуславливается «мультипликатором денежного предложения», который определяется как величина, обратная норме резервных требований. Таким образом, если банковская система получает определенную сумму избыточных резервов, она может увеличить предложение денег на величину, равную произведению избыточных резервов на мультипликатор денежного предложения. (норма резервных требований – 20%).

35. Инструменты денежно-кредитной политики цб по регулированию денежного предложения.

Денежно-кредитная политика –сознательный контроль за денежной массой в целях поддержания экономической стабильности, максимального уровня производства и занятости при минимальной инфляции.

В мировой экономической практике используются следующие инструменты денежно-кредитной политики: операции на открытом рынке, политика учетной ставки и изменение нормы обязательных резервов.

Операции на открытом рынке. Их суть – продажа и покупка государственных ценных бумаг (облигаций). (Если излишек денежной массы, ЦБ продает облигации населению, это приводит к сокращению банковских резервов и уменьшает предложение денег в пропорции, равной банковскому мультипликатору. Покупая облигации ЦБ добивается обратного эффекта).

Учетно-процентная (дисконтная) политика состоит в регулировании процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать деньги у ЦБ. Уменьшение учетной ставки делает для коммерческих банков займы дешевыми и кредит выгодным. При этом увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, вызывая мультипликационное увеличение количества денег в обращении. Увеличение процентной ставки приводит к обратному эффекту.

Изменение нормы обязательных резервов. Если ЦБ стремится снизить денежную массу, он увеличивает норму обязательных резервов, что заставляет банки держать в резервах больше денежных средств в форме наличности или чековых депозитов на счету ЦБ. Это приводит к мультипликационному уменьшению денежного предложения. При уменьшении нормы обязательных резервов банки пускают образовавшийся избыточный резерв в оборот, что вызывает рост денежной массы.

Воздействуя различными методами на объем денежной массы ЦБ влияет на конечный совокупный спрос через ряд последовательных звеньев: денежная масса, норма процента, инвестиции, совокупный спрос, национальный доход.