Раздел 2. Кредит Тема 1: Кредит как движение ссудного капитала. Судный процент.

1.Рынок ссудных капиталов (рск), структура и функции.

РСК как экономическая категория выражает социально-экономические отношения как внутри самого рынка, так и во взаимодействии с другими экономическими категориями. Современная структура РСК характеризуется двумя признаками: временным и институциональным. По временному признаку РСК делится на денежный рынок и рынок капиталов. На денежном рынке предоставляют кредиты на период от нескольких недель до года. На рынке капиталов денежные средства выдаются от 1 года до 5 лет. Рынок среднесрочных кредитов свыше 5 лет – рынок долгосрочных кредитов. По институциональному признаку РСК делится на 2 основных звена: кредитной системы и рынок ценных бумаг (РЦБ).

Рис.11 Кредитная система и рынок ценных бумаг (РЦБ).

Экономическая роль РСК заключается в его способности объединить мелкие разрозненные денежные средства в интересах всего воспроизводственного процесса.

Функции РСК:

• Обслуживание товарного обращения через кредит.

• Аккумуляция денежных сбережений предприятий, населения, государства.

• Трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капитальных вложений для обслуживания процесса производства.

• Обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов.

Во всех 4х организациях РСК выступает как посредник.

• Ускорение концентрации и централизации капитала для образования финансово-промышленных групп (ФПГ- холдинг, концерн).

2.Ссудный капитал: понятие, основные источники и особенности.

Ссудный капитал – денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит. Основными источниками его служат денежные капиталы, высвободившиеся в процессе производства. К ним относятся:

• Амортизационный фонд предприятий.

• Часть общественного богатства в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции.

• Денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением дохода от реализации товаров и выплатой заработной платы.

• Прибыль, идущая на обновление и расширение производства.

• Денежные доходы и сбережения всех слоев населения.

• Денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства и «+» сальдо бюджетов.

2.Ссудный процент, виды процентных ставок.

Ссудный процент - плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование ссудой или кредитом. Он используется при всех формах и видах кредита. Движение кредита начинается от кредитора заемщику, плата процентов в обратном направлении.

Возникновение ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных отношений. Он возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование. Цель кредитора при этом – получить определенный доход за предоставление средств. Цель предпринимателя, привлекающего средства – увеличение прибыли. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

Роль ссудного процента:

1. По средствам процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Ссудный процент содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств.

2. Регулирование объемов привлекаемых банком депозитов.

3. стимулирование привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.

Процентные ставки по кредитам могут быть:

• Фиксированными - фиксируются, на весь срок кредита остаются постоянными.

• Плавающими - изменяются в течение срока пользования кредитом.

В зависимости от исходной базы суммы для начисления процента различают:

• Простые проценты - предполагают начисление процента на первоначально вложенную сумму в течение всего срока финансовой операции (всего срока пользования кредитом)

S=p(1+n∙i);

S – наращенная сумма

р – первоначальная сумма

n - срок кредита (года)

i – годовая процентная ставка по кредиту

Сумма начисленных процентов определяется:

I=S­P

• Сложные проценты – предполагают начисление процентов на увеличенную с учетом процентов в предыдущие периоды сумму. (проценты на проценты). С применением сложных процентов доходы кредитора начинают расти во времени не в прямой пропорциональной зависимости (как при простых процентах), а в степенной. Начисленные, но не выплачиваемые сложные проценты присоединяются к сумме основного долга, в следствии чего происходит начисление процентов на проценты;

S=P(1+i)ⁿ

I=S­P

Если начисление дохода происходит не один, а несколько раз в году, то формула для начисления процентов будет иметь вид

S=P(1+ i ∕ m)^mn

Проценты начисляются по расчетным, текущим, ссудным, депозитным счетам и по вкладам граждан в размерах и в сроки, предусмотренные договором и выплачиваются частями, согласно установленному банком графику оплаты причитающихся процентных сумм.