2.4 Анализ деловой активности

Деловая активность организации проявляется в показателях оборачиваемости активов и их источников. Коэффициенты оборачиваемости показывают скорость оборота средств, т.е. скорость превращения из одной формы в другую. Чем быстрее денежные средства возвращаются из задолженности, запасов, тем больше величина собственных оборотных средств. Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных активов приводит к высвобождению или необходимости дополнительного привлечения средств. Показатели деловой активности рассчитаны в таблице 2.8. Графики оборачиваемости элементов активов в днях приведены на рисунках 2.17 и 2.18.

Как видим из приведенных расчетов и диаграмм, скорость оборота всех используемых активов наиболее высока в четвертом квартале 2009 г. т.к. период одного оборота мал: 25 дней. В остальные периоды оборачиваемость всех активов примерно одинакова – от 36 до 40 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности и запасов очень высока: от 2 до 5 дней, тогда как оборачиваемость собственной кредиторской задолженности ООО «Клиника профилактики» медосмотров весьма высока: от 12 дней в четвертом квартале 2009 г. до 28 дней в четвертом периоде 2010 г. Если учесть, что свыше 50% в кредиторской задолженности – это задолженность персоналу вследствие учетной политики, согласно которой выплата заработной платы приходится на 5-е число, то перекос между оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженности практически сглаживается.

Таблица 2.8 Деловая активность

Рисунок 2.17 – Оборачиваемость активов, собственного капитала и фондоотдачи (в днях)

Рисунок 2.18 – Оборачиваемость запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности (в днях)

Операционный цикл складывается из длительности одного оборота дебиторской задолженности и длительности одного оборота запасов. К началу 2010 г. он снижается до 5 дней, к началу 2011 г. – до 4 дней. Это положительный фактор в деловой активности поликлиники.

2.5 Анализ финансовых результатов деятельности ооо «Клиника профилактики»

Анализ отчета о прибылях и убытках по составу в динамике приведен в таблице 2.9, а по структуре – в таблице 2.10. На рисунке 2.19 приведена поквартальная последовательная динамика выручки, себестоимости и прибыли от реализации услуг ООО «Клиника профилактики» за 2009-2010 г.г.

Рисунок 2.19 − Динамика выручки, себестоимости и прибыли от реализации услуг ООО «Клиника профилактики»

Как видно из данных таблицы 2.9, на 01.04.2010 г. выручка от реализации услуг поликлиники составила 14069 тыс. руб., а абсолютный прирост выручки от реализации составил 835 тыс. руб., или 6,3%. При этом прибыль от реализации составила 3986 тыс. руб. и возросла лишь на 83 тыс. руб. (2,1%), поскольку доля прибыли в выручке снизилась на 1,2 процентных пункта. Зато возросла удельная себестоимость: теперь на 1 руб. выручки стало приходиться не 70,3 коп. затрат, а на 1,2 коп. больше, т.е. 71,7 коп. Изменение фактора удельных затрат в динамике за 2009-2010 г.г. приведено на рисунке 2.20.

Анализируя второй квартал 2010 г. видим, что выручка от реализации услуг во втором квартале 2010 г. увеличилась на 595 тыс. руб., или на 4,8% по сравнению со вторым кварталом 2009 г., при росте удельных затрат в прибыли на 0,1 коп., и снижении удельной себестоимости на 0,1 коп.

Таблица 2.9 прибыль

Таблица 2.10 удельные веса в выручке

Рисунок 2.20 – Удельный вес прибыли и себестоимости в выручке от реализации услуг

Прибыль от реализации во втором квартале составила 3702 тыс. руб., а ее прирост 181 тыс. руб. (5,1%).

В третьем квартале 2010 г. выручка от реализации услуг не имеет прироста к соответствующему периоду прошлого года и составляет 13575 тыс. руб. Удельная себестоимость снизилась на 0,3 коп., а общие затраты – на 45 тыс. руб. Прибыль от реализации составила 3733 тыс. руб., а ее прирост 45 тыс. руб. (1,2%).

В четвертом квартале выручка от реализации услуг снижается до 12510 тыс. руб., снижение по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 546 тыс. руб.. Это происходит, несмотря на небольшое снижение удельных затрат на 0,2 коп. и снижение всех затрат на 434 тыс. руб. Снижение прибыли от реализации составило 112 тыс. руб. (-3,3%).

Рассмотрим поквартальную динамику чистой прибыли (рисунок 2.21) и ее относительный прирост к соответствующему периоду прошлого года (рисунок 2.22). Как видим из приведенных диаграмм, в целом наблюдается положительная тенденция роста чистой прибыли от квартала к кварталу. Однако темп прироста чистой прибыли снижается (7,7%, 10,8%, 6,4% и 1,7%), и это отрицательная тенденция, свидетельствующая о возникающих финансовых проблемах.

Рисунок 2.21 – Динамика чистой прибыли за 2009-2010 г.г.

Рисунок 2.22 – Относительный прирост чистой прибыли (в процентах)

Основной причиной снижения темпа прироста чистой прибыли можно назвать прирост налога на прибыль и его доли в выручке. При этом доля самой чистой прибыли в выручке находится, начиная с третьего квартала, примерно на одном уровне (рисунок 2.23).

Прибыльность какого-либо ресурса (средств, затрат) оценивается расчетом показателей рентабельности. В таблице 2.11 приведены значения показателей рентабельности, а на рисунке 2.24 дана их графическая динамика.

Таблица 2.11 рентабельность

Полученные данные и динамика отражают следующую картину в изменении эффективности деятельности поликлиники медосмотров за 2009-2010 г.г.:

• рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности), показывающий размер чистой прибыли, приходящейся на 1 руб. активов, находится в пределах 0,51 и имеет тенденцию роста, эффективность использования активов из квартала в квартал повышается;

• рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности), характеризующий размер чистой прибыли, приходящийся на 1 руб. собственного капитала, снижается во втором и третьем кварталах 2009 и 2010 г.г., повышаясь до 1,35 и 4,03 в четвертом кварталах 2009 и 2010 г.г., что отражает рост эффективности использования собственного капитала;

Рисунок 2.23 – Прирост доли налога в выручке

• рентабельность реализации постепенно, от квартала к кварталу 2009 г. снижается, аналогичная картина снижения – и в 2010 г. На 1 руб. реализованных услуг в конце года формируется 0,26 руб. прибыли от реализации, тогда как в начале 2009 г. было 0,29 руб. Это неблагоприятная ситуация, эффективность продаж снизилась;

• рентабельность текущих затрат также снижается, т.е. падает эффективность использования текущих затрат: на 1 руб. затрат в начале отчетных дат приходилось 0,4 руб. прибыли от продаж, а в конце – 0,36 руб.;

Рисунок 2.24 – Динамика показателей рентабельности

• рентабельность инвестируемого капитала меняется скачками с высоких значений в начале исследуемых лет: от 1,06 в 2009 г. и 1,32 в 2010 г., с падением в середине каждого года до 0,86 и 0,77 и 0,91 и 0,87 и вновь – с ростом в конце исследуемых лет до 1,35 и 4,03. Резкий рост показателя рентабельности в конце каждого года объясняется снижением собственного капитала (и снижением нераспределенной прибыли в нем). Тенденцию эффективности использования собственного капитала в целом нельзя назвать позитивной, скорее она характеризует наступление тенденции снижения финансовой устойчивости учреждения.

Таким образом, отсутствие поступательного роста выручки, рост удельных затрат не привело к обвалу в 2011 г. чистой прибыли и резкому снижению эффективности деятельности учреждения. Учреждение повышает свой имущественный потенциал и тем самым качество медицинских услуг. Однако тенденции снижения рентабельности реализации и рентабельности текущих затрат учреждению следует уделить больше внимания в следующих отчетных периодах и найти пути ее повышения.

На основании проведенного анализа финансового состояния поликлиники можно сделать следующие основные выводы:

1. ООО «Клиника профилактики» − стабильное учреждение с мощным экономическим потенциалом, внедряющее ежегодно новые прогрессивные методы обследования пациентов и проведения анализов. Это достигается за счет высокой оборачиваемости денежной наличности. Общий объем реализации услуг за 2010 г. увеличился на 1,7% по сравнению с 2009 г. (с 52378 до 53262 тыс. руб.). Однако в 2010 г. наблюдается небольшой поквартальный спад объемов реализации услуг, который в четвертом квартале составил 546 тыс. руб. (4,2%) по сравнению с соответствующим периодом 2009 г. Но это не сказалось существенно на размере прибыли: к концу 2010 г. чистая прибыль составила 11671 тыс. руб. против 10938 тыс. руб. в 2009 г. Прибыль является основным источником развития ООО «Клиника профилактики».

2. Несмотря на рост экономического потенциала и финансовую независимость учреждения, что подтверждается расчетом соответствующих финансовых коэффициентов, в финансовой деятельности имеются тенденции снижения ликвидности баланса и финансовой устойчивости учреждения.

3. В управлении оборотным капиталом ООО «Клиника профилактики» обнаружены недостатки: несмотря на рост оборачиваемости всех элементов оборотных активов − дебиторской задолженности, запасов, денежной наличности и формирования за счет этого фактора дополнительной прибыли, чистого оборотного капитала учреждение не имело.

Кредиторская задолженность поликлиники – это в основном результат задолженности по заработной плате. Начисленные и выданные в ноябре и декабре 2009 и 2010 г.г. вознаграждения не дают возможность выплатить полностью начисленную заработную плату за декабрь месяц. Но сроки выплаты заработной платы при этом не нарушаются.

Ежедневный доход денежной наличности (в среднем 160 тыс. руб.) дает возможность поликлинике оставаться платежеспособным учреждением практически без наличия оборотных активов. Даже при отсутствии на расчетном счете на конец месяца денежных средств учреждение продолжает свою работу в связи с устойчивым состоянием на рынке услуг.

Однако конкуренция, имеющая место в медицинских услугах, год от года возрастает. И перспективы развития ООО «Клиника профилактики» могут быть ничтожны вследствие неверного использования оборотного капитала и его иммобилизации, прежде всего, во внеоборотные активы. Нехватка средств уже сегодня наблюдается для приобретения новых основных средств. Управление оборотным капиталом сводится к своевременному востребованию дебиторской задолженности и «придержкой» чужих средств в виде кредиторской задолженности, прежде всего, оплаты поставщикам за лечебные и расходные материалы и исполнителям услуг по договорам (лабораторные исследования и т.п.).

Таким образом, ООО «Клиника профилактики» стремится увеличивать свои преимущества по отношению к конкурентам: приобретает новое оборудование, регулярно получает прибыль и практически сохраняет завоеванную рыночную долю на рынке медицинских услуг. Но нельзя останавливаться, т.к. улучшают материально-техническую базу и другие хозрасчетные поликлиники, а в условиях снижения доходов населения поток пациентов может быть перенаправлен именно в эти медицинские учреждения, что собственно уже проявилось в 2010 г. Снизилась эффективность вновь приобретенного оборудования, снизилось общее количество посещений поликлиники пациентами по сравнению с 2009 г. Поэтому ООО «Клиника профилактики» можно рекомендовать чаще использовать рекламные методы продвижения своих услуг.

Основные задачи, которые должны быть поставлены и осуществлены, следующие:

1) усиление видов услуг, пользующихся наибольшим спросом и приносящим наибольший доход ООО «Клиника профилактики»: проведение широких исследований (кардиология, сосудистые исследования) посредством приобретения современного эхокардиографа; приобретение дополнительного кольпоскопа для осуществления гинекологических заключений;

2) введение в состав услуг дополнительных видов: услуги врача-аллерголога, услуги врача-инфекциониста;

3) приобретение в аренду дополнительных помещений и проведение в них капитального ремонта;

4) проведение рекламной компании.