2. Договор цессии –договор уступки прав требования наДЗ, то есть продажу долга 3х лиц —уступающий свое право — цедент, приобретающий— цессионарий.

2. –Форфейтинг

3. -Учет векселей, выданных покупателем

5-Сделки-репо

8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией ДЗ. Например, ABC-система применительно к портфелю ДЗ организации. В группу «А» - наиболее крупные и сомнительные виды ДЗ ;«В» — кредиты средних размеров; «С» — остальные виды ДЗ (безобидные).

ДЗо —> ОПдр ≥ ОЗдз + ПСдз, где ДЗо — оптим размер ДЗ п/п при нормальном его финансовом состоянии; ОПдр — дополнительная операционная прибыль, получаемая п/п-ем от увеличения продажи продукции в кредит; ОЗдз — дополнительные операционные затраты организации по обслуживанию ДЗ; ПСдз — размер потерь средств, инв-ных в ДЗ из-за недобросовестности покупателей.

Два направления в управлении ДЗ:

• Сравнить доп прибыль, связ с проведением кред политики с затратами и потерями, возникающими при ее проведении.

• Сравнение ДЗ и КЗ.

Политика взыскания ДЗ – совокупность процедур взыскания ДЗ: отправка писем, звонки, юридические мероприятия. Ее определяет сумма, затрачиваемая на процедуры.

клас­сификация. - долгоср и краткоср; срочную (нормальную) и просроче. Своевременное взыскание Д.з. — одно из важных условий обеспеч прочного фин сост-я п/п. Д.з., которая не погашена в устан срок, переходит в разряд сомнит долгов-создаются резервы. Безнадежную ДЗ (уверенность в ее невозвращении должником или истек срок исковой давности).

2. Организация системы бюдж-я

Бюджет – количественный план деятельности п/п, представляющий собой связанный набор финансовых (активы, СК) и натуральных (V продукции, закупок материалов) экономических показателей.

План – система целей по мероприятиям и их достижения. Программа – комплекс меропр-й по реализации планов. Бюджет – финансовое выражение плана и программы.

Бюдж-е – система краткосрочного планирования, учёта и контроля ресурсов и результатов деятельности компании по центрам ответственности и/или сегментам бизнеса, позволяющая анализировать прогнозируемые и получаемые показатели в целях управления бизнес-процессами.

Бюдж-е – процесс составления, принятия годового бюджета организации и последующий контроль за его исполнением.

Задачи бюдж-я как части финансового планирования:

• Достижение оптимальных финансовых результатов

• Увязка параметров развития компании с ресурсами

• Гарантирование выполнения финансовых обязательств компании

• Планирование финансово-хозяйственной деятельности, как правило, на год

• Обеспечение руководства своевременной, полной и точной информацией

Методы бюдж-я:

• Метод прироста: в основе данные о достигнутых ранее уровнях показателей

• Метод нулевого базиса: определяются затраты при минимальном уровне производства, а затем опр-ся затраты и доходы от доп-ного прироста деятельности.

Бюджетная модель – сов-сть бюджетов, их взаимосвязь и последоват-сть сост-ния.

Этапы организации бюдж-я:

1. Определить фин структуру: за основу берется организац структура, сост-ся перечень видов хозяйственной деятельности, выделяются центры финансовой ответственности

2. Определить технологию бюдж-я: выбор бюджетной модели

3. Определить форматы основных бюджетов

4. Определить регламент

5. Автоматизация процесса бюдж-я и расчетов

Объекты бюдж-я: обособленные виды д-ти п/п, функции подразделений и их должностных лиц, фин ресурсы и СА и его структурных подразделений, связ с пр-вом и реализацией определенных видов продукции (услуг, работ).

Субъекты бюдж-я: бюджетный комитет, осуществляющий руково­дство процессом бюдж-я; отделы, участвующие в подготовке бюджетов; функцион службы и отделы, отвечающие за подготовку бюджетов; элементы фин структуры, формирующие бюджеты подразделений и отдельных видов бизнеса.

Принципы бюдж-я: единство бюдж системы; консолидация бюджетов (по гор-ли и вертикали); интеграция бюджетов (т.е. одинаковый набор бюджетных показателей для всех подразделений, единую методику их расчета и инф базу); разграничение доходов и расх между ур-ми с-мы бюдж-я; самост-сть бюджетов; полнота отражения доходов и расходов; сбалансир-сть бюджета; эфф-ть и экономность использования бюдж средств.

Выделяют три основных элемента бюдж-я:

1-Организационное обеспечение касается вопросов внутрифирменной организации подразделений и служб п/п, должностных лиц, которые несут ответственность за поддержание процесса бюдж-я.

2-Процесс бюдж-я - это замкнутый, непрерывный цикл финансового управления, представляющий собой период времени от начала 1-й стадии бюдж процесса (составление сводного бюджета), до завершения 3-й стадии (план-факт анализа исполнения сводного бюджета). В идеале в компании бюджетный процесс должен быть непрерывным, то есть завершение анализа исполнения бюджета отчетного периода должно совпадать по времени с разработкой бюджета след-го периода.

3-Технология бюдж-я включает формирование и консолидацию бюджетов п/п. Для этого разрабатывается финансовая структура п/п, представляющая собой совокупность центров ответственности, для каждого из которых формируются соответствующие бюджеты.

Ключевые бюджеты фирмы:

1) БДДС

Формула БДДС: Остаток денег на конец периода = Остаток денег на начало периода + Приток денег за период - Отток денег за период

2) Бюджет доходов и расходов (БДР)

Формула БДР: Прибыль/Убыток за период = Доходы за период - Расходы за период

3)Баланс, или Балансовый лист (БЛ)

Методологически бюдж-ем руководит бюдж комитет, который организует текущую де-ть в этом направлении и координирует работу функц-ных групп и служб, а также специалистов по планированию в подразделениях, где происходит сбор инф-ции, планир-е отде-х показателей, формир-е бюджетов структурных подразделений п/п.

3. Оборотный капитал – экономическая сущность, подходы к формированию

Оборотные активы – материально-вещественные ценности, которые используются в операционной деятельности организации менее 12 месяцев и переносят свою стоимость в момент списания в производство. Оборотные фонды – совокупность оборотных активов.

Оборотный капитал – часть капитала компании, который инвестирован в оборотные активы.

Итог II раздела бухгалтерского баланса отражает величину оборотного капитала; величина оборотных средств и оборотного капитала не совпадает в ДЗ в части прибыли.

Не являются операционными КФВ и ДС сверх необходимого минимума.

Избыток оборотных средств свидетельствует о том, что часть капитала п/п не работает и не приносит дохода, с другой стороны, недостаток оборотного капитала замедляет ход производственного процесса и скорость хозяйственного оборота его средств.

Источники формирования оборотного капитала оказывают существенное влияние на эффективность и рациональность использования оборотных средств.

Вид актива	Агрессивная	Умеренная	Консервативная
Внеоборотные активы	СК + ДЗК (3 и 4 раздел ББ)	СК+ДЗК	СК + ДЗК
Постоянная часть оборотных активов
	КЗК +КЗ (5 раздел ББ)
Переменная часть оборотных активов		КЗК + КЗ
			КЗК + КЗ