Информационные технологии депозитарного учета

Универсальный программно-технический комплекс (ПТК) включает в себя ряд подсистем (рис. 1.19). Соответствующие технологии могут использоваться в банках, инвестиционных фондах и комитетах имуще­ства, инвестиционных компаниях для ведения реестра акционеров.

Связующим звеном всех систем является система учета прав соб­ственности. Она позволяет учитывать различные выпуски ценных бумаг многих эмитентов. При этом система может обслуживать депо­зитарий и реестродержателя одновременно.

Основные функциональные и технологические особенности базо­вого комплекса состоят в следующем.

На основании договора счета ДЕПО, заключенного между депо­нентом (акционером) и депозитарием, депоненту в депозитарии от­крывается лицевой счет ДЕПО (далее - лицевой счет). При открытии лицевого счета депонент не обязан класть на хранение в депозитарий какие-либо ценные бумаги. На одном лицевом счете могут учиты­ваться ценные бумаги различных эмитентов (разных выпусков одно­го эмитента).

Для каждого лицевого счета заводится карточка лицевого счета, в которой отражены данные о его владельце: название (фамилия, имя, отчество), юридический и почтовый адреса, паспортные данные, бан­ковские реквизиты и т.п.

В депозитарии осуществляются учет и хранение ценных бумаг, выпущенных в обращение как в наличной форме (единичные серти­фикаты), так и в безналичной. В последнем случае весь выпуск (часть выпуска) оформляется глобальным сертификатом (частичным гло­бальным сертификатом). При этом владельцам ценных бумаг в депо­зитарии выдаются выписки с лицевого счета (свидетельства о владе­нии ценными бумагами), которые сами по себе не являются ценными бумагами. Передача выписки или свидетельства от одного лица к другому не влечет за собой перехода права собственности на обозна­ченные в выписке (свидетельстве) ценные бумаги. Строго говоря, учет ценных бумаг, выпущенных в безналичной форме, может про­водиться только в депозитариях, но не у реестродержателей. По именным ценным бумагам, выпущенным в наличной форме, возмож­но только закрытое хранение.

Рис. 1.19. Взаимосвязи подсистем программно-технического комплекса с субъектами фондового рынка

Когда по именным ценным бумагам, выпущенным в наличной форме, депозитарий является одновременно и реестродержателем, сертификаты ценных бумаг могут выдаваться на руки их владельцам или, с согласия владельцев ценных бумаг, храниться в депозитарии. В первом случае депозитарий выполняет:

• учет сертификатов ценных бумаг как бланков строгой отчетности;

• ведение реестра владельцев ценных бумаг, включая выдачу но­вых сертификатов при проведении сделок между владельцами цен­ных бумаг.

В случае если сертификаты ценных бумаг хранятся в депозита­рии, к этим функциям добавляются функции хранения и учета собст­венно ценных бумаг. В депозитарии все ценные бумаги хранятся и учитываются на специальных балансовых счетах ДЕПО, по которым в установленные действующим законодательством сроки подводится баланс.

На одном лицевом счете ценные бумаги одного выпуска могут учитываться не только на разных балансовых счетах, но и на разных субсчетах одного балансового счета (например, два пакета акций мо­гут быть заложены в два разных кредитных учреждения).

Все операции с ценными бумагами, хранящимися в депозитарии, осуществляются на основании поручений владельцев лицевых сче­тов. В базе данных депозитария предусмотрено автоматическое веде­ние журнала принятых поручений, журнала операций, журнала не- сквитованных поручений, журнала снятых с исполнения поручений.

Поручения могут быть отданы также и лицами, уполномоченны­ми на то владельцем лицевого счета. Такие лица обязаны иметь над­лежащим образом оформленные доверенности - разовые или долго­временные. Разовые доверенности, как и прочие документы, обреме­няющие операцию с ценными бумагами, называются связанными с поручениями документами и в качестве таковых вносятся в базу дан­ных депозитария.

Лица, обладающие долговременными доверенностями, называ­ются распорядителями лицевых счетов и в качестве таковых вносят­ся в базу данных депозитария.

За совершение операций над лицевыми счетами и хранящимися на них ценными бумагами депозитарий может взимать плату с вла­дельцев лицевых счетов.

Переход права собственности на учитываемые в депозитарии ценные бумаги осуществляется на основании поручений владельцев счетов. Переход права собственности на ценные бумаги от владельца лицевого счета в одном депозитарии к владельцу лицевого счета в другом депозитарии возможен только в том случае, если эти депози­тарии связаны корреспондентскими отношениями по задействован­ному в операции выпуску ценных бумаг.

Корреспондентские отношения устанавливаются либо непосред­ственно между такими двумя депозитариями, либо через централь­ный по данному выпуску ценных бумаг депозитарий (депозитарий, в котором хранится глобальный сертификат данного выпуска ценных бумаг). Корреспондентские отношения устанавливаются путем от­крытия корреспондентских счетов на основании специального дого­вора между депозитариями-корреспондентами. Перевод ценных бу­маг в связанный корреспондентскими отношениями депозитарий проводится с помощью междепозитарного поручения (авизо).

В отношении перехода прав собственности следует различать два действия: оформление сделки и регистрацию сделки. Оформлять сделки может только инвестиционный институт (каковым является депозитарий). При оформлении сделок взимаются необходимые на­логи (или документальное подтверждение об их уплате) на операции с ценными бумагами и/или на доход от реализации имущества и ве­дется регистрация сделок.

Таким образом, депозитарий при проведении операции по пере­ходу прав собственности может оформить и зарегистрировать сделку или же только зарегистрировать ранее оформленную в другом инве­стиционном институте сделку.

Если депозитарий выполняет функции реестродержателя по од­ному выпуску ценных бумаг или нескольким, то его взаимоотноше­ния с эмитентом строятся на основе договора. Депозитарий может выступать агентом эмитента по первичному размещению ценных бумаг, выплате дивидендов, рассылке владельцам ценных бумаг раз­личной информации, подготовке к собранию акционеров.

Программно-технический комплекс предусматривает возмож­ность объединения депозитариев в межрегиональную депозитарную сеть как с прямыми корреспондентскими отношениями между узла­ми сети, так и с использованием расчетно-депозитарных центров. Проводки по корреспондентским счетам в депозитарной сети осуще­ствляются в автоматизированном режиме.