48.Приведите методику анализа бух.Баланса как основу финн.Анализа.

Капитал прде-я представлен собств.источниками сред-в(3 раздел пассива баланса),долгосроч.обязат-вами(4 раздел) и краткосроч.обяза-ми(5 раздел).Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин фин.неустойчивости пред-тия.Повышение доли собствен.источников за счёт любой статьи способствует усилению фин.устойчивости пред-тия.ФСП(фин.состояние пред-я),его устойчивость во многом зависит от оптимальн.сруктуры источников капитала – соотношение собствен.и заёмн.сред-в.Чем выше доля собств.капитала в общей сумме капитала и меньше доля заёмн.сред-в,тем выше защита кредиторов от убытков и меньше фин.риски(финансиврование деятельности только за счёт собств.сред-в не всегда выгодно для пред-тия).Показатели характеризующие фин.устойчивость пред-я(ФУП):1)коэф.независимости или удельн.вес собств.капитала в общей его сумме;2)коэф.фин.зависимости-доля заёмн.капитала в общей его сумме3)уоэф.фин.риска или плечо фин.рычага –отношение заёмн.капитала к собствен.Велечина 3-ого коэф.зависит.от:1)доли заёмн.капитала в общей сумме;2)доли основого капитала в общей сумме активов;3)соотнош.оборотного и основного капитала;4)доли собств.оборот.капитала в формировании-нии текущ.активов;5)доли собств.капитала в общей сумме сосбвт.обротн.капитала.Важное значение в фин.деятельности имеет размещение сред-в,которые находятся в распоряжении пред-тия.От того какие средства вложены в долгостроч.и текущие активы,сколько обротн.сред-в находится в сфере произво-ва и обращения,во многом зависят результаты фин.деяте-ти пред-я.Сведения о размещении капитала содержится в анализе баланса.Каждому виду размещения капитала соответс-ет отдельн.статьи баланса.По этим данным модно установить какие произошли в активах предпри-я,какую часть занимает недвижимость,а какую оборотн.сред-ва,в т.ч. в сфере произ-ва и обращения.Капитал может функционировать в денежн.и материальн.форме.В период инфлции нахождение сред-в в денеж.форме приводит к снижению их покупательной способности,т.к. эти статьи переоцениваются в связи с инфляцией.В зависимости от степени подвержения инфляцион.процессам все статьи баланса класифициру-ся на монитарные активы(статьи баланса отражающие сред-ва и обязат-ва в текущ.денежн.оценки ,по этому они не переоценива-ся. Это денеж.сре-ва,фин.вложения и сре-ва в расчётах)и немонитарные активы(основные сред-ва ,кап.строи-во,запасы готов.продукции и т.д.Реальн.стоимость этих активов изменяется с течением времени и при изменении цен и требует дооценки).В процессе анализа активов предприятия изучается изменение в их составе и структуре и даётся их оценка.Эффективность изпользования капитала характериз-ся его доходностью и определяется отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и обротн.капитала.Для характеристики интенсивности использования капитала коэф.его оборачиваемости (коэф.оброч.капитала=выручка\среднегодов.сто-ть капитала).Взаимосвязь между показателями рентабельности капитала и его обрачиваемостью выраж-ся в след.зависимости:рентабел.капитала=Коэф.обрачив.капитала*рентабел.продаж;рентаб.капитала=прибыль\среднегодов.сто-ть капитала;рентаб. продаж=прибыль РП\ выручка;коэф.обрачив.капитала = выручка\среднегод. сто-ть капитала.Дополнительно ещё рассчитывается рентаб.оборачив.капитала= чист.прибыль\ среднегодов.ст-ть обрачив.капитала.Для эффектив-ти фин.деятельности предпри-я используется так же показатель рентаб.инвистирования капитала=прибыль отчёт.периода\среднегодов.ст-ть собствен.капитала + среднегодов. сто-ть заёмн. (долгосроч) капитала. Важным показателем эффектив-ти является рентаб.собсвен.капитала=чист.прибыль\ среднегодов.сто-ть собств.капитала. На изменение уровня совокупного капитала оказывает влияние следующ. основыне факторы 1-ого порядка:1)изменение коэф. оборачив.капитала;2)изменение рентаб.продаж.Что бы рассчитать влияние этих факторов можно использовать способ цепной подстановки и способ абсолютных разниц. Следует различать следующ.показатели оброчи-ти капитала:1)1)коэф.оборочи-ти капитала=выручка\среднегоов.сто-ть капитала;2)продолжительность одного оборота или обрачива-ти в днях=среднегодов.сто-ть капитла*дни\выручка.Продолжительность одного оборота капитала опрделя-ся м за сколько дней совершает-ся один кругооборот капитала,т.о.чем больше коэф.оборачи-тии ниже обрачи-ть в днях,т.е. продолжитель-ть одного оборота,тем эффективней использует-с капитал пред-тия.В процессе анализа оборачива-ти сравнивают оборачива-ть капитала за отчётн.период с оборач-тью капитала за предыдущ.период.При дальнейшем анализе выявляю-ся какие факторы и в какой степени оказали влияние на изменение оборачи-ти в днях.Основными являя-ся следующие:1)изменение срелней сто-ти капитала;2)изменение чистой выручки от РП.Чтобы рассчитать влияние этих факторов пользуются способом цепной подстановки.В заключение анализа оборачи-ти необходимо определить эффект от ускорения или замедления оборачив-ти.Он выражае-ся суммой высвобождающихся сред-в в результате ускорения обоачив-ти или суммы дополнит.вовлечённых сред-в в результате замедления оборачи-ти:Эффект =изменение продолжит-ти оборота в днях*выручка отчёт.\дни.Согласно бух.терминалогии экономич.ресурсы рассматриваются как активы,а источники как собствен.,таки привлечён сред-в—как пассивы.Т.о.баланс овое уравнение может быть представлено в след.виде:активы=обязательства+собств.капитал,отсюда фин.устойчивость пред-тия—это способность обеспечивать наличие материал.,оборот.сред-в источниками их формирования.Т.о.фин.устойчивость пред-тия определяя-ся соотношением сто-ти запасов и затрат и велечин собст.изаёмн.источников сре-в для их формирования.Общая формула фин.устойчивости пред-тия для условий платёжеспособности выражает обеспеченность основных сред-в,запасов и затрат источниками собств.капитала и долгосроч.заёмных средствами:основные сре-ва,вложения и прочие необорот.активы+запасы и затраты по разделу2баланса=источники собств.сред-в+долгосроч.кредиты и займы.2направления оценки фин.устойчивости пред-ия:1)по степени покрытия запасов и затрат источниками сред-в:затраты меньше либо равно (источники собствен.сред-в+долгосроч.кредиты и займы)-основ.сре-ва,вложения и прочие необрот.активы.2)по степени покрвтия основ.сре-в и иных внеоброт.активов источниками сред-в: основ.сре-ва,вложения и прочие необрот.активы меньше либо равно(источники собствен.сред-в+долгосроч.кредиты и займы)-запасы и затраты.Для характеристики источников формирования запасов и затрат исполь-ся след.показатели:1)наличие собств.оборот.сред-в(Ес)=источники собств.сред-в- основ.сре-ва,вложения и прочие необрот.активы2)наличие собств.оборот.и долгосроч.заёмн.источников сред-в(Ед)для форомирования запасов и затрат=(источники собствен.сред-в+долгосроч.кредиты и займы)-основ.сре-ва,вложения и прочие необрот.активы;3)общая велечина основных источников сред-в(Еобщ.)=(источники собств.сред-в+долгосроч.кредиты и займы+краткосроч.кредиты и займы)- основ.сре-ва,вложения и прочие необрот.активы=Ес+Ед.Одним из показателей характериз-щих фин.устойчивость пред-тия явля-ся его платёжеспособность.оценка платёжеспособности пред-тия осуще-ся на основе характеристики ликвидности обротн.активов,котрые определяя-ся временем необходимым для превращения из в денеж.сред-ва.Группировка обротн.активов по степени ликвидно-ти:актив1- наибол.ликвидные активы:денеж.сред-ва,фин.вложения. Актив2-быстрореализуемые активы: товары отгруженные,дебитор.задолженность(до 12 мес.),налоги по приобретённым ценностям.Актив3-медленнореализуемые активы: производ.запасы и затраты,ГП и товары,прочие активы.Актив4-труднореализуемые активы:ОС,Немат.активы,доходные вложния МЦ,вложения во внеоборот.активы,прочие.На 4 группы разбиваются обязательства пед-тия:пассив1-наиболее срочн.обязате-ва:кредиторская задолженность и кредиты банка,прочие.Пассив2-краткосрочные обязател-ва:краткосроч.кредиты и заёмные сред-ва.Пассив3-долгосроч.кредиты банка и займы(свыше 1 года). Пассив4-собствен.капитал(постоянный капитал): собств. капитал, находящийся в пост.распоряжении организации.Для оценки перспективной платёжеспособности рассчитывается :1)Коэф. абсол. Ликвидности =(денеж.сре-ва+фин.вложени)\краткосроч. обязательства. 2) коэф. быстр. ликвид-ти = (денед.сре-ва + фин. вложения+ деб. задолже-ть) \ краткосроч. обяза-ва. 3) коэф. текущ. ликви-ти = текущие активы \ краткосроч. обяза-ва. Пока-ли оценки неудовлетвор. структуры баланса: 1) коэф. текущ. ликви-ти. 2) коэф. обеспеченностисобств. оборот. сре-ми = собствен. оборот. сре-ва \ обротн.сре-ва. Если пред-тие признаё-ся неплатёжеспособным, а структура его баланса неудовлетвор-на, то прежде чем передать экспертное заключение в хоз. суд у него запрашивают дополнит. информацию и производи-ся углубленный анализ его производ-хоз. деятельности.