Тема 3.

Внешнеторговая политика.

Внешнеэкономическая политика — это часть общей экономической политики страны.

Её основная задача — создание благоприятных внешних условий для национального воспроизводства.

Направления внешнеэкономической политики.

0. Внешнеторговая политика

1. Валютная политика

2. Политика в отношении иностранного капитала

3. Политика в отношении участия страны в интернациональных группировках и другие.

Все эти направления реализуются в рамках двух основных форм:

Протекционизм

Либерализм

Протекционизм — политика защиты внутреннего рынка от иностранной конкуренции и защиты интересов национальных производителей на внешнем рынке.

Крайняя степень протекционизма — автаркия

Либерализм

Крайняя степень протекционизма в мировой экономике — торговые войны

Инструмент протекционизма — таможенная политика.

Функции таможенной политики:

0. Фискальная

1. Защита жизни и здоровья людей, животных, растений

2. Протекционистской защиты интересов национальных товаропроизводителей

3. Обеспечение безопасности государства

4. Содействие экономическому развитию страны и структурной перестройки экономики

5. Противодействия дискриминационным мерам других государств и обеспечения равноправных условий для национальных поставщиков на внешнем рынке.

Тема 4.

Валютные отношения в мировой экономике.

МВО — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в МЭ.

МВО опосредуют все формы МЭО и носят вторичный характер:

Обслуживают мировую торговлю

Оказание помощи (любой): тех, гум, эк.

Сделки по покупке кредитов

Предоставление инвестиций и т.д.

Но они обладают относительной самостоятельностью:

Платёжный баланс

Валютный курс

Расчётные операции

Оказывают активное воздействие на мировую экономику.

Вехи становления валютных отношений и мвс.

Начиная от античного мира: вексельное и меняльное дело.

В феодализм и становление капитализма (15-16 век — 19 век). Система международных расчётов через банки.

Когда образовалась мировая торговля (последняя треть 19 векаь(начало 20 века)): МВО стали задавать динамику всего процесса воспроизводства: торговля, эмиграция капитала, валютные кризисы и т.д.

МВО приобретают большую силу.

Валюта:

Д.Е. страны.

Денежные знаки иностранных государств, кредитные и платёжные документы выраженные в иностранных д.е. и применяемых в международных расчётах.

Понятие валютном системы

Форма организация и регулирования валютных отношений, которая закреплена национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.

Виды:

Национальная

Региональная

Мировая

Валюты разделяются на:

Полностью обратимые (свободная конвертация)

Частично обратимые (конвертация частична)

Необратимые (неконвертируемые или замкнутые)

Полностью обратимые

Страны, у которых нету ограничений (запреты на свободную куплю-продажу валюты, регулирование переводов и платежей за границу, обязательная сдача гос-ву иностранной валюты)

Доллар США и Канады, валюты ЕС, Японии, Швейцарии, Швеции и стран, где сложились финансовые центры мира.

Частично обратимая.

Сохраняются валютные ограничения, особенно для резидентов (физ. и юр. лиц данной страны) в отношении определённого круга валютных операций.

Необратимая

Действуют различные ограничения и запреты как для резидентов, так и для нерезидентов. Большинство развивающихся стран.

НВС

Исторически возникли первыми

НВМ — составная часть денежной системы страны, но она неразрывно связана с МВС.

МВС

Форма организации международных валютных отношений, закреплённая межгосударственными соглашениями.

Сложилась к середине 19 века.

Характер функционирования и стабильность МВС зависит от соответствия её структуре мирового хозяйства, расстановки сил и интересов ведущих стран.

При изменении таких условий возникает кризис МВС, который завершается её крушением и созданием новой МВС.

Суть МВС:

Преследует глобальные мирохозяйственные цели.

Имеют особый механизм функционирования и регулирования.

Тесно связана с НВС через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность.

Связь с НВС проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики различных стран.

НВС

Основа — национальная валюта, денежная единица данного государства установленная законом

В международных расчётах большинство стран использует иностранную валюту —д.е. других стран.

Девизы — любые платёжные средства в иностранной валюте.

Иностранная валюта.

Объект купли-продажи на валютном рынке.

Используется в международных расчётах.

Хранится на счетах в банках, но

Не является в большинстве стран законоплатёжным средством на их территории.

МВС

Базируется на функциональных формах мировых денег.

Мировые деньги — обслуживают международные отношения.

МВС базируется на одной или нескольких национальных валютах ведущих стран или международных валютных единицах (СДР, ЭКЮ (не сущ на данный момент) и евро).

Резервная (ключевая) валюта:

Это особая категория конвертируемой национальной валюты.

Ф-ции:

Международное платёжное и резервное ср-во.

Служит базой определения валютного паритета и валютного курса других стран.

Используется для проведения валютных интервенций с целью регулирования курса валют стран-участниц МВС.

В рамках Бреттонвудской валютной системы (1944 г) статус резервной валюты был официально закреплён за долларом США и английским фунтом стерлингов.

В рамках нынешней Ямайской системы — доллар США, евро (до 1999г — марка ФРГ), японская йена.

Предпосылки превращения национальной валюты в резервную.

Господствующие позиции страны в мировом производстве, экспортеров товаров и капиталов, в золото-валютных резервах.

Развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в т.ч. за рубежом.

Организованный и ёмкий рынок ссудных капиталов.

Либерализация валютных операций

Свободная обратимость валют

Активная внешняя политика страны, в т.ч. валютная и кредитная.

Преимущества страны-эмитента резервной валюты:

Возможность покрывать дефицит платёжного баланса национальной валютой

Содействие своим экспортёрам в конкретной борьбе на мировых рынках.

Обязанности страны-эмитента:

Поддерживать относительную стабильность

И т.д.

Применение национальных денег в качестве резервных валют порождает определённые противоречия.

Национальные кредитные деньги не имеют (в отличие от золота) собственной стоимости, подвержены инфляции, что противоречит интернациональному характеру МЭО.

Страны-эмитенты злоупотребляют её статусом в целях внешней экономической экспансии.

Из-за неравномерности развития стран резервные валюты периодически утрачивают своё положение (фунт стерлингов).

СДР

СДР — специальные права заимствования — международная валютная счётная единица, используемая после демонетпризации золота, как международного платёжного и резервного средства, для установления валютного паритета и валютного курса.

Нет физ выражения, мировые деньги, используются для безналичных валютных расчётов.

Степень конвертируемости валют:

СКВ — без ограничений обменивается на любые иностранные валюты.

Частно конвертируемые валюты — валюты стран, где сохраняются валютные ограничения (рубль).

Неконвертируемые — для резидентов и нерезидентов имеется запрет обмена валют.

Валютный паритет:

Отношение между двумя валютами устанавливаемое в законодательном порядке.

При монометаризме (золото или серебро), базой валютного курса был монетный паритет — соотношение денежных едениц разных стран.

Валютный курс

Цена валюты выращенная в единицах другой.

До сер 70 мерилом соотношения валют была официальная цена золота.

Сейчас он базируется на валютном паритете — соотношении между валютами, установленном в законодательном порядке и колеблется вокруг него.

Валютные курсы:

Фиксированный

Колеблющийся (узкие пределы (1-10%)

Плавающие

Факторы, влияющие на валютный курс:

Темпы инфляции.

Чем выше, тем ниже курс нац валюты.

Состояние платёжного баланса

Активный — повышение

Разница % ставок в разных странах (рефенансирования)

Деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции

Степень использования определённой валюты.

Степень доверия к валюте

Валютная политика страны

Международная валютная ликвидность:

Это способность страны обеспечить своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитов платёжными средствами.

МВС

Первая валютная система: Парижская валютная система:

Стихийно сформировалась в 19 в. в форме золотого мономонетаризма. В 1867 г. официальное соглашение на Парижской конференции.

Принципы:

Основа — золотой стандарт.

Каждая валюта имела золотое содержание (в России с 1895г). В соответствии с этим устанавливались золотые паритеты. Валюты свободно обменивались на золото. Золото использовалось как мировые деньги.

Режим свободно плавающих валютных курсов.

Золотой стандарт перестал действовать в годы Первой мировой войны. Не соответствовал масштабам хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики.

Генуэзская валютная система

Окончание войны.

Основа — золото и девизы — иностранные валюты (доллар, франк, фунт стерлингов)

Сохранение золотых паритетов

Восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов.

Вал регулирование — активная валютная политика, международных конференций, совещаний.

Бреттонвудская валютная система:

Разработка ещё в годы Второй мировой войны.

Отвергнута идея возвращения к золотому стандарту.

Разработано 2 плана:

Г.Д. Уайла (американский доллар)

Дж. Кейнс

Принципы:

Введён золото-девизный стандарт, основанный на золоте и 2 валют.

4 формы использования золота:

1) сохранялись золотые паритеты и введена их фиксация в МВФ

2) Международное платёжное и резервное средство

3) Доллар приравнялся к золоту

4) Установилась официальная цена золота.($35 = 31,1035 (унция)г)

Введение взаимной обратности валют

Девальвация +\- 10% (выше толко с разрешения МВФ) рыночный курс валют -/+ 1%

Поддержание стабильности своих валют и американского долара

Создали МВФ и мбрр