4. Задания для выполнения контрольной работы

4.1.Темы вопросов теоретической части.

№ варианта	Тема вопроса
1,31,61,91	Концепции агентских отношений.
2,32,62,92	Концепции асимметричности информации.
3,33,63,93	Концепции стоимости капитала
4,34,64,94	Концепция денежного потока,
5,35,65,95	Сигнальные модели.
6,36,66,96,	Теория клиентуры
7,37,67,97	Подходы и модели оценки стоимости бизнеса (компании)
8,38,68,98	Риск и доходность в оценке финансовых активов.
9,39,69,99	Теория налоговой асимметрии.
10,40,70,	Концепции временной структуры процентных ставок:
11,41,71	Теория независимости цены капитала от дивидендной политики
12,42,72	Теоретические принципы оценки стоимости активов. Чистая приведенная стоимость.
13,43,73	Требуемая доходность инвестиций: понятие структура
14,44,74	Портфельная теория, инвестиционный портфель, доходность портфеля инвестиций, портфельный риск.
15,45,75	Виды дивидендной политики, их влияние на стоимость корпорации
16,46,76	Теория структуры капитала Миллера–Модельяни
17,47,77	Биномиальный подход.
18,48,78	Концепция временной ценности денежных ресурсов
19,49,79	Модель Блэка-Шоулза.
20,50,80	Риск: понятие . виды, оценка
21,51,81	Теоретические основы диверсификации портфеля
22,52,82	Дивидендная политика: понятие ,содержание
23,53,83	Модели оценки истинной стоимости финансовых активов с фиксированными доходами Теоремы стоимости долговых ценных бумаг.
24,54,84,	Концепции компромисса между доходностью и риском
25,55,85	Инвестиционный процесс: понятие ,этапы
26,56,86	Гудвилл и экономическая добавленная стоимость
27,57,87	Доходность активов: понятие . виды , оценка
28,58,88	Модели оценки финансовых активов с нефиксированными доходами
29,59,89	Концепция эффективности рынка капитала
30,60,90	Концепция β-коэффициента

4.2.Задания по практической части контрольной работы

Задача 1. Рассчитать с помощью модели Блэка- Шоулза цену опциона –колл на основе данных приводимых в таблице.

№ варианта	Срок исполнения опциона (t), мес.	Текущая цена базисного актива (S), руб	Цена исполнения опциона (К), руб.	Безрисковая ставка доходности (r), %	Риск базисного актива (σ), %
1,31,61,91	3	47	45	5	40
2,32,62,92	5	52	35	4,5	20
3,33,63,93	8	48	50	3	10
4,34,64,94	4	65	80	9	50
5,35,65,95	6	35	50	7	35
6,36,66,96,	3	52	50	9	35
7,37,67,97	6	65	50	4,5	40
8,38,68,98	5	47	35	5	20
9,39,69,99	8	65	50	4,5	10
10,40,70,	7	99	97	6,6	15
11,41,71	9	35	40	7,5	12
12,42,72	6	52	50	9	35
13,43,73	3	35	80	3	20
14,44,74	5	65	35	4,5	15
15,45,75	3	52	35	4,5	40
16,46,76	3,5	65	50	5	20
17,47,77	5	47	97	4,5	10
18,48,78	8	65	40	6,6	50
19,49,79	4	99	50	7,5	35
20,50,80	6	35	80	9	35
21,51,81	3	52	35	3	40
22,52,82	6	35	45	4,5	20
23,53,83	5	65	35	5	10
24,54,84,	8	47	50	4,5	15
25,55,85	7	52	80	3	40
26,56,86	9	50	48	9	20
27,57,87	6	65	50	7	10
28,58,88	3	35	50	9	15
29,59,89	5	52	35	4,5	12
30,60,90	3	76	50	5	35

Задача 2.Текущий курс акции компании «АВС» равен S .Через год акция будет стоить или Su или Sd . Рассчитать с помощью биноминальной модели действительную стоимость опциона – колл , если цена исполнения опциона – колл К , срок t =1 год, безрисковая ставка r.

Значения исходных данных представлены в таблице:

№ варианта	S, руб	Su	Sd	К, руб.	r, %
1,31,61,91	47	48	35	45	5
2,32,62,92	52	55	30	35	4,5
3,33,63,93	48	90	48	50	3
4,34,64,94	80	100	75	65	9
5,35,65,95	55	85	35	45	7
6,36,66,96,	52	60	40	50	9
7,37,67,97	65	65	48	50	4,5
8,38,68,98	47	47	30	35	5
9,39,69,99	65	70	42	50	4,5
10,40,70,	99	105	90	97	6,6
11,41,71	35	45	35	40	7,5
12,42,72	52	58	48	50	9
13,43,73	80	90	50	80	3
14,44,74	65	48	30	35	4,5
15,45,75	52	48	34	35	4,5
16,46,76	65	65	45	50	5
17,47,77	107	110	60	100	4,5
18,48,78	65	55	39	40	6,6
19,49,79	99	78	45	50	7,5
20,50,80	35	85	35	80	9
21,51,81	52	55	30	35	3
22,52,82	45	50	42	45	4,5
23,53,83	65	60	33	35	5
24,54,84,	47	55	40	50	4,5
25,55,85	80	85	75	52	3
26,56,86	48	60	45	50	9
27,57,87	65	67	35	50	7
28,58,88	50	60	35	48	9
29,59,89	52	50	30	35	4,5
30,60,90	76	78	43	50	5

Задача 3. Рассчитать риск актива на основе ряда фактических значений доходности.

№ варианта	(r₁)	(r₂)	(r₃)	(r₄)	(r₅)
1,31,61,91	9	13	12	6	5
2,32,62,92	19	19	25	28	4
3,33,63,93	5	9	17	15	7
4,34,64,94	18	12	13	8	9
5,35,65,95	10	15	5	9	17
6,36,66,96,	12	14	8	7	19
7,37,67,97	3	10	15	6	9
8,38,68,98	5	6	9	8	10
9,39,69,99	19	25	17	20	9
10,40,70,	14	5	9	20	28
11,41,71	18	15	8	14	5
12,42,72	39	20	18	20	10
13,43,73	35	33	27	14	20
14,44,74	31	29	5	7	17
15,45,75	45	39	24	17	19
16,46,76	33	40	21	4	7
17,47,77	38	36	34	20	26
18,48,78	15	27	13	19	24
19,49,79	16	9	25	17	23
20,50,80	29	35	40	15	38
21,51,81	3	7	15	2	5
22,52,82	41	49	37	50	20
23,53,83	45	40	34	19	23
24,54,84,	29	9	13	20	7
25,55,85	33	39	18	14	10
26,56,86	16	27	34	4	19
27,57,87	24	7	29	35	40
28,58,88	15	10	40	50	15
29,59,89	38	40	24	14	10
30,60,90	25	22	37	45	23

Задача 4. Определить внутреннюю доходность купонной облигации, основные параметры которой представлены в таблице:

№ варианта	Цена (P), руб	Купонная ставка (С),%	Срок до погашения (n), год.	Количество купонных периодов в году (m)	Номинальная стоимость (N) руб.
1,31,61,91	470	8	2	2	1000
2,32,62,92	520	9	5	1	1200
3,33,63,93	480	10	3	4	1100
4,34,64,94	650	11	4	2	1500
5,35,65,95	350	12	8	1	1400
6,36,66,96,	520	15	6	2	1600
7,37,67,97	650	14	7	4	1800
8,38,68,98	1470	13	10	1	2000
9,39,69,99	1650	16	2	4	1350
10,40,70,	1790	17	4	2	1150
11,41,71	1350	12	7	1	1800
12,42,72	1520	15	10	2	1900
13,43,73	2350	14	2	4	2500
14,44,74	950	13	4	1	1500
15,45,75	1400	16	2	4	1400
16,46,76	1650	17	5	2	1600
17,47,77	970	8	3	1	1800
18,48,78	1650	9	6	2	2000
19,49,79	990	10	9	1	1150
20,50,80	850	12	15	1	1800
21,51,81	1520	12	12	1	1900
22,52,82	2350	15	4	4	2500
23,53,83	1650	14	8	2	1500
24,54,84,	1470	13	6	4	1400
25,55,85	1520	16	7	2	1600
26,56,86	1480	12	3	4	1800
27,57,87	1650	15	6	2	2000
28,58,88	350	14	9	1	1000
29,59,89	520	13	15	1	1200
30,60,90	760	8,5	1	4	1100

Задача 5. Определить форвардные ставки одногодичные r_ф
(_n_-1),_n через 1 год , через 2 года и двухгодичную через 1 год.

№ варианта	Одногодичная спот ставка (r₁),%	Двухгодичная спот ставка (r₂)%	Трехгодичная спот ставка (r₃)%
1,31,61,91	4,7	4,8	3,5
2,32,62,92	5,2	4,5	3,0
3,33,63,93	8	9	9,5
4,34,64,94	6,5	7,5	10
5,35,65,95	3,5	5,5	6,5
6,36,66,96,	6,0	5,2	4,0
7,37,67,97	6,5	6,5	4,8
8,38,68,98	4,7	4,9	5,1
9,39,69,99	4,2	6,5	7,0
10,40,70,	9,9	10,5	9,0
11,41,71	3,5	4,5	3,5
12,42,72	52	58	48
13,43,73	3,5	5,0	9,0
14,44,74	6,5	4,8	4,0
15,45,75	5,2	4,8	3,4
16,46,76	6,5	6,0	5,0
17,47,77	7,4	10	10,6
18,48,78	6,5	5,5	3,9
19,49,79	9,9	7,8	7,5
20,50,80	8,0	8,5	9,0
21,51,81	52,0	45,0	30,0
22,52,82	3,5	4,2	5,0
23,53,83	6,5	6,0	5,3
24,54,84,	4,0	4,7	5,5
25,55,85	8,2	8,5	7,5
26,56,86	4,8	6,0	4,5
27,57,87	6,5	6,7	6,5
28,58,88	5,5	6,0	4,8
29,59,89	5,2	5,0	4,0
30,60,90	7,6	7,8	9,0

Задача 6. Определить оптимальную структуру портфеля .

№ варианта	Риск акции А ( σ_А),%	Риск акции В (σ_В ),%	Коэффициент корреляции бумаг ( ρ_АВ)
1,31,61,91	47	48	-0,35
2,32,62,92	52	55	0,30
3,33,63,93	48	90	0,48
4,34,64,94	65	10	-0,75
5,35,65,95	35	55	-0,45
6,36,66,96,	52	60	0,40
7,37,67,97	65	65	0,48
8,38,68,98	47	47	-0,30
9,39,69,99	65	70	0,42
10,40,70,	39	45	0,70
11,41,71	35	45	0,35
12,42,72	52	58	-0,48
13,43,73	35	30	0,50
14,44,74	65	48	0,30
15,45,75	52	48	0,34
16,46,76	65	65	0.45
17,47,77	47	70	0,60
18,48,78	65	55	0,39
19,49,79	99	78	0,45
20,50,80	35	85	-0,35
21,51,81	52	55	-0,30
22,52,82	35	50	-0,42
23,53,83	65	60	0.33
24,54,84,	47	55	0.40
25,55,85	52	85	0,55
26,56,86	48	60	0,25
27,57,87	65	67	0,35
28,58,88	35	60	-0,48
29,59,89	52	50	0,30
30,60,90	76	78	0,43

Задача 7. Определить риск портфеля, если он состоит из двух бумаг А и В.

№ варианта	Доля в портфеле (w_А),%	Риск бумаги А (σ_А), %	Риск бумаги В (σ_В), %	Коэффициент корреляции бумаг( ρ_АВ)
1,31,61,91	47	35	15	-0,35
2,32,62,92	52	30	23	0,30
3,33,63,93	48	48	19	0,48
4,34,64,94	65	75	8	-0,75
5,35,65,95	35	45	35	-0,45
6,36,66,96,	52	40	10	0,40
7,37,67,97	65	48	13	0,48
8,38,68,98	47	30	35	-0,30
9,39,69,99	65	42	33	0,42
10,40,70,	99	90	27	0,90
11,41,71	35	35	110	0,35
12,42,72	52	48	17	-0,48
13,43,73	35	50	18	0,50
14,44,74	65	30	22	0,30
15,45,75	52	34	13,5	0,34
16,46,76	65	45	14	0.45
17,47,77	47	60	24	0.60
18,48,78	65	39	31	0,39
19,49,79	99	45	50	0,45
20,50,80	35	35	80	-0,35
21,51,81	52	30	35	-0,30
22,52,82	35	42	45	-0,42
23,53,83	65	33	35	0.33
24,54,84,	47	40	50	0.40
25,55,85	52	75	80	0,75
26,56,86	48	45	50	0,95
27,57,87	65	35	50	0,35
28,58,88	35	48	50	-0,48
29,59,89	52	30	35	0,30
30,60,90	76	43	50	0,43

Задача 8. Определить внутреннюю стоимость акции.

№ варианта	Количество периодов роста дивидендов с темпом g_Т-(Т)	Темп роста дивидендов в первой фазе жизни общества (g _Т-), %	Темп роста дивидендов в второй фазе жизни общества (g _Т+), %	Дивиденд в периоде, предшествующем началу роста доходов (D₀), руб	Требуемая доходность (r), %
1,31,61,91	4	4,8	3,5	15	5
2,32,62,92	5	4,5	5,0	23	5,5
3,33,63,93	4	9,0	3,0	19	4,8
4,34,64,94	6	10,0	7,5	8	9
5,35,65,95	3	5,5	4,5	35	7
6,36,66,96,	2	6,0	4,0	10	6
7,37,67,97	5	4,5	4,8	13	6,5
8,38,68,98	4	4,7	3,0	35	5
9,39,69,99	5	7,0	4,2	33	4,5
10,40,70,	9	6,6	9,0	27	10,5
11,41,71	3	4,5	3,5	110	7,5
12,42,72	2	5,8	4,8	17	9
13,43,73	5	5,0	3,0	18	10,0
14,44,74	6	4,8	3,0	22	4,5
15,45,75	2	4,8	3,4	13,5	4,5
16,46,76	5	6,5	4,5	14	5
17,47,77	4	4,5	6,0	24	10,0
18,48,78	6	5,5	3,9	31	6,6
19,49,79	7	7,8	4,5	50	7,5
20,50,80	3	8,5	3,5	80	9
21,51,81	2	3,0	3,5	35	5,5
22,52,82	3	5,0	4,2	45	4,5
23,53,83	6	6,0	3,3	35	5
24,54,84,	4	5,5	4,0	50	4,5
25,55,85	2	3,0	7,5	80	8,5
26,56,86	4	6,0	4,5	50	9
27,57,87	5	6,7	3,5	50	7
28,58,88	3	6,0	4,8	50	9
29,59,89	2	5,0	3,0	35	4,5
30,60,90	6	7,8	4,3	50	5

Задача 9. Определить внутреннюю стоимость облигации.

№ варианта	Стоимость заемного капитала (r_i), %	Купонный платеж (CF) в руб.	Срок до погашения облигации (n) , год	Количество купонных выплат в году (m)	Номинальная стоимость облигации (N), руб.
1,31,61,91	4,7	48	5	1	1600
2,32,62,92	5,2	55	3	2	1800
3,33,63,93	4,8	90	4	1	2000
4,34,64,94	6,5	100	7	4	1350
5,35,65,95	5,3	55	2	12	1150
6,36,66,96,	7,2	60	10	1	1800
7,37,67,97	6,5	65	4	12	1900
8,38,68,98	4,7	47	3	4	2500
9,39,69,99	6,5	70	4	4	1500
10,40,70,	9,9	105	9	2	1400
11,41,71	3,5	45	3	12	1600
12,42,72	5,2	58	4	4	1800
13,43,73	3,5	90	2	12	1000
14,44,74	6,5	48	5	2	1200
15,45,75	5,2	48	4	1	1100
16,46,76	6,5	65	5	4	1500
17,47,77	4.7	100	6	2	1400
18,48,78	6,5	55	9	1	1600
19,49,79	9.9	78	45	2	1800
20,50,80	8,5	85	35	4	2000
21,51,81	7,2	55	10	2	1600
22,52,82	9,5	50	4	2	1800
23,53,83	6,5	60	33	12	2000
24,54,84,	4,7	55	4	1	1150
25,55,85	5,2	85	5	4	1800
26,56,86	4,8	60	5	2	1900
27,57,87	6,5	67	3	4	2500
28,58,88	8,5	60	8	2	1500
29,59,89	5,2	50	3	12	1400
30,60,90	7,6	78	13	1	1600

Задача 10. Определить ожидаемую доходность портфеля из двух акций А и В, параметры которых представлены в таблице.

№ варианта	Доходность по безрисковым бумагам (r_f),%	Доходность рыночного портфеля (r_m), %	Коэффициент вета бумаги А (β_А)	Коэффициент вета бумаги В(β_В)	Доля бумаги А в портфеле (w_А),%
1,31,61,91	4,7	35	0,65	1,5	48
2,32,62,92	5,2	30	0,60	0,23	55
3,33,63,93	4,8	48	-0,48	0,9	90
4,34,64,94	6,5	35	0,75	0,8	10
5,35,65,95	5,3	45	1,45	-0,53	55
6,36,66,96,	7,2	40	0,40	1,0	60
7,37,67,97	6,5	48	0,84	1,3	65
8,38,68,98	4,7	30	0,50	0,85	47
9,39,69,99	6,5	42	1,42	0,53	70
10,40,70,	9,9	20	0,90	0,72	95
11,41,71	3,5	35	0,53	1,10	45
12,42,72	5,2	40	-0,84	1,17	58
13,43,73	3,5	50	-0,50	1,18	90
14,44,74	6,5	30	0,63	1,22	48
15,45,75	5,2	34	0,74	1,35	48
16,46,76	6,5	45	0,54	-1,4	65
17,47,77	4.7	16	0,60	1,24	15
18,48,78	6,5	39	0,93	0,63	55
19,49,79	9.9	45	0,45	0,50	78
20,50,80	8,5	35	1,35	-0,80	85
21,51,81	7,2	30	1,30	1,35	55
22,52,82	9,5	42	1,42	1,45	50
23,53,83	6,5	33	1,33	0,53	60
24,54,84,	4,7	40	1,40	0,50	55
25,55,85	5,2	25	0,75	0,80	85
26,56,86	4,8	45	0,45	1,50	60
27,57,87	6,5	35	-1,35	1,50	67
28,58,88	8,5	48	1,48	-0,50	60
29,59,89	5,2	30	1,30	0,85	30
30,60,90	7,6	43	1,43	0,60	78

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 67 / 97 8 9 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

#
02.05.201565.54 Кб3тематика_рефератов_ТСО.doc
#
02.05.201554.78 Кб44Тематическая неделя, Птицы.doc
#
03.05.2015106.91 Кб57темы презентаций.docx
#
02.09.201932.38 Кб11темы семинаров по Образовательному праву.docx
#
02.05.2015424.45 Кб18темы семинарос.doc
#
21.09.20193.83 Mб7Теоретические основы финансового менеджмента.doc
#
16.09.20191.47 Mб14Теория государства и права ЦУКАНОВ А.Н..doc
#
26.08.2019319.49 Кб29Теория эволюции.doc
#
02.05.2015115.71 Кб19терминологический словарь.doc
#
13.09.201990.39 Кб11ТЕРМИНОЛОГИЯ МПИ.docx
#
24.04.201970.55 Кб8термины.docx