- •12. Порядок совершения операций с наличными деньгами.
- •13.Порядок формирования и упаковки банкнот и монет
- •15. Нормативно - правовое регулирование по вкладам физ.Лиц. Обеспечение защиты прав и интересов клиента. Договор банковского счета.
- •16.Виды и режимы вкладов,откр. Во внутр.Структ. Подразд.Сб.
- •17.Особенности оформления вкл.Операций во внутр.Структ.Подразделениях Сберб.
- •22.Формы бланков,примен. При соверш. Вкл.Операций:
- •24.Нормативно-правовое регулирование безнал расчетов в кредит ор-иях.
- •28.Платежные поручения (пп). Схема док-тооб-та.
- •29. Аккредитов: сущность, виды, условия применения, док-тооб-т.
- •30 Расчеты по инкассо. Списание ср-в со счетов плательщиков в бесспорном порядке.
- •31.Платежные требования. Сфера применения и документооборот.
- •35. Порядок закрытия счета международной карты и выполнения оп-ии в случае утраты карты.
- •36. Кредитные операции – основа деятельности банков. Классификация кредитов.
- •39 Основные положения кредит договора банка с заемщиком –юр лицом
- •46. Анализ платежеспособности заемщика – физического лица. Документы, оформляемые при выдаче кредита на неотложные нужды.
- •59 Оценка кач-ва облигаций и акций
- •61. Порядок покупки и оплаты сбер серт-та. Расчет дохода.
- •62. Доверительные операции банка
- •63. Депозитарная деятельность кредитных организаций
- •64. Брокерские операции кредитных организаций
- •65. Акции сб рф
- •66. Сущность инвестиционной деятельности банков
- •67. Управление инвестиционными рисками
- •68. Портфель цб: понятие и типы
- •69. Основные виды операций к.О. На рынке государственных цб
- •70. Проведения к.О. Операций репо
46. Анализ платежеспособности заемщика – физического лица. Документы, оформляемые при выдаче кредита на неотложные нужды.
Размер выдаваемого кредита зависит от платежеспособности заемщика, размера предоставленного обеспечения возврата кредита и вида кредита. платежеспособность заемщика определяется по док-м, подтверждающим размер дохода заемщика с учетом ранее предоставленных обязательств. Платежеспособность определяется по формуле:
Р = Дч * К * t, где:
Дч – чистый доход заемщика за последние 6 мес. за вычетом удержаний, подох. налога и т.д.
К – коэф., зависящий от Дч ; К=0.7 при Дч до 45000 руб. включительно К=0.8 при Дч>45тыс.
t – срок кредитования в месяцах;
При получении кредита «На неотложные нужды», необходимо предоставить след. док-ты:
заявление – анкету;
паспорт;
док-ты, подтверждающие величину доходов и размер производимых удержаний заемщика;
справка с места работы заемщика о доходах за последние 6 месяцев, в случае реорганизации предприятия или нового места работы за указанный период – выписка из трудовой книжки (справки с предыдущего места работы и предпр., на кот. работает в момент обращения в банк);
выписка из трудовой книжки;
Для пенсионеров: пенсионное удостоверение и справка из отделения Пенсионного фонда РФ и/или др. гос-ного органа, выплачивающего пенсию; Если пенсионер получает пенсию через СБ, справка не предоставляется.
Для граждан, занимающихся предпринимательской деят. без образования юр.лица: налоговая декларация;
№47 Порядок погашения физ л кредита и уплата %.
Погашение основного долга производится ежемесячно или ежеквартально, начиная с 1-го числа месяца (первого месяца квартала), след за месяцем (кварталом) получения кредита или его первой части, не позднее 10-го числа месяца (первого месяца квартала), след за платежным. Уплата %в начинается с месяца, след за месяцем получения кредита или его первой части, и производится ежемесячно не позднее 10-го числа месяца, след за платежным и одновременно с погашением осн долга.
Посн = S/T. П% = S*i*t / K (365)*100. Побщ =Посн+П
Кредитный договор имеет преамбулу : полное наименование банка, данные заемщика(ФИО, дата рождения, адрес проживания, паспортные данные); Предмет договора в нем указывается: сумма кредита, срок кредита, дата составления кредит договора, % - ная ставка. Условия предоставления кредита: график погашения кредита, целевое назанчение крдита Условия расчетов и платежей:. Обязанности и права КРЕдитора:Кредитор обязан: перечислить сумму кредита на р/с счет; имеет право увеличить/ уменьшить %-ую ставку с уведомлением заемщика; кредитор имеет право требовать сведения о целевом использовании кредита; кредитор имеет право конвертировать поступившие ден ср-ва , крдитор имеет право потребовать досрочного возврата всей суммы кредита и уплаты причитающихся %-ов. Обязанности и права заемщика: предоставить в обеспечение кредита залог, заемщик обязан застраховать имущество переданное в залог, предать страх полис кредитору, заемщик обязан ежеквартально предоставлять бух отчет кредитору Прочие условия , Доп условия, Срок действия договора Адреса и реквизиты сторон Кредитор,: ЮР адрес, почтовый адрес, кор сч, р/c, тел, факс, заемщик: ФИО, дата рождения, адрес проживания, паспортные данные. Печать и подписи сторон. Кредитор и заемщик расписываются на каждой странице кредит договора
№48 Жилищный кредит.
Его предоставляют физ л на приобретение, строит-во, реконструкцию объектов недвиж-ти на тер-ри РФ. КРЕДИТ НА НЕДВИЖИМОСТЬ – кредит на приобретение, строи-во, ремонт (отделку), реконструкц Объекта недвижимости под различные виды обеспечния; ИПОТЕЧНЫЙ – кредит под залог кредитуемого Объекта недвижимости; “ИПОТЕЧНЫЙ +” – кредит на приобретение, строительство Объекта недвижимости, строящегося (построенного) с участием кредитных ср-в СБР. Предоставляют лицам с 18л, срок –до 30л, валюта – руб, $, евро. На недвижимость – до 5 лет – 12-13%, 5-10 – 14%, 10-20 – 15%. Ипотечный – до 5 – 12-13, 5-10 – 12,5-14%, 10-20 – 13,15%. Ипотека + - до 5 – 12,3, 13,3%, 5-10 – 12,8, 14,3%, 10-20 – 13,3, 15,3%. Min сумма кр = 45тыс. Max размер не > 90% от ст-ти Объекта недвиж-ти. Обеспечение: Ипотечный, Ип+ – залог объекта недвиж-ти, др обеспеч. Выдача Кредита на недвиж и Ипотеки осущ-ся: на приобретение Объекта недвижимости – единовременно; на строит-во, реконструкцию, ремонт (отделку) Объекта недвиж – в завис-ти от порядка оплаты стоимости Объекта недвиж (производимых работ) – единовременно или частями. “Ипотечный +” предоставляется в безнал порядке с последующим перечислением кредитных ср-в по распоряжению Заемщика на р/с Застройщика. За обслуживание ссудного счета Заемщик уплачивает Банку единовр платеж – до 4% от суммы кредита. Погашение осн долга % не позднее 10 числа. Может быть предоставлена отсрочка в погашении кредита на период строит-ва, реконструкции Объекта недвиж, не > чем на 2 года с даты заключения Кр договора. Срок рассотрения вопроса о предоставл кр – 18 раб дн, по Ип+ -12дн.
№49Сущность и виды лизинга.
Лизинг возник в США в конце 19 в. В нашей стране стал применяться с середины 90-х г-г. Регламентируется:1.ГКРФ (ст.665-670)
2.Фед з о фин аренде(лизинг)
ст.665.Договор фин аренды.По договору фин аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у опред им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственность за выбор предмета аренды и продавца. Договором фин аренды может быть предусмотрено что выбор продавца и приобретаемого имущества осущ арендодателем. Лизинг деят-сть-вид инвест деят-сти по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Предмет лизинга:
1.Предметом лизинга могут быть любые неупотребляемые вещи в том числе пред-ия и др имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные ср-ва и др движимое и недвижимое имущество кот-ое может использоваться для предпр-ской деят-сти.
2.Предметом лизинга не могут быть земельные участки и др природные объекты ,а также имущество кот-ое фед з запрещено для свободного обращения или для кот-ого установлен особый порядок обращения.
Субъектами лизинга явл:
1.Лизингодатель - физ. или юр лицо, кот-ое за счет привлеченных и /или собств ср-тв приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в кач-ве предмета лизинга лизингополучателю за опред плату на опред срок и на опред условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
Лизингополучатель - физ. и юр. лицо кот-ое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за опред плату на опред срок и на опред условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
Продавец – физ. и юр лицо которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество явл предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.
Любой из субъектов лизинга может быть резидентом РФ или нерезидентом РФ.
Преимущества лизинга для банка:
1.Расширение круга банк оп-ий.рост числа клиентов.
2.Ум кредит риска т.к. собственником передаваемого в лизинг оборудования ост-ся банк(лизинг.компан.),то при нарушении условий договора лизингополучателем он имеет право потребовать возврата.
3.Амортиз отчисления на оборудование передаваемое в лизинг не облагаются налогом-»могут быть использованы для закупки нового оборудования.
Преимущества для лизингополучателя
1.Быстрое обновление осн фондов без больших кап вложений
2.Лизинговые платежи полностью относятся на себест-сть продукции (% по кредитам выплачиваются из прибыли)тем самым ум налогооблагаемая база на прибыль.
3.Возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-х.
4.т.к.имущество числится на балансе лизингодателя то лизингополучатель не уплачивает налог на имущество.
Виды лизинга:
1.Внутренний-все участники явл. Резидентами.
2.Международный-один из участников явл. Нерезидентом
3.Прямой-напрямую поставщик поставляет оборудование (предмет лизинга)получателю.
4.Оперативный –хар-уется кратко и среднесрочным хар-ром при этом срок службы оборудования значительно больше чем срок действия лизингового договора.
5Фин-это долгосрочный хар-р применяют банки и их дочерние компании амортизируется вся или большая часть сто-сти оборудования.Лизингополучатель осущ страхование предмета лизинга за свой счет
6.Возвратный лизинг-предприятия испыт. Фин затруднения передают в аренду лизинг. Комп. Свое оборудование за опред плату затем заключается новый договор об аренде этого оборудования и предприят уплачивает лизинг. Комп. Платежи.Выгода если сумма платежей от Лиз компании значительно выше чем от предприятия.
7.Сублизинг-вид поднайма предмета лизинга при ко-ом лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам(лизингополучателям по договору сублизинга)во владение и в пользование за оплату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и состовляющее предмет лизинга.
Вопрос №50
Расчет лизинговых платежей. Оформление лизингового договора.
1) Расчет амортизац отчисл на используемое по лизингу оборуд-ние. А=(С×На)/100
А–Сумма аморт отчисл .
С–Первонач ст-ть оборуд.
На-норма амортиз отчисл на полное восстановл %
2) Расчет платы за используемые кредитные ресурсы. Пкр=(Кр×Скр)/100
Пкр- плата за пользование кредитными ресурсами.
Кр – величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговой сделки.
Скр – ставка за пользование кредитными рес-ми
Кр=(Сн+Ск)/2 - Среднегодовая ст-ть оборудован
Сн (Ск) – ст-ть оборуд на начало года (конец)
3) Расчет величины комиссионных выплат
Пком=(Кр×Ском)/100
Ском – ставка комиссионных выплат.
4) Расчет величины доп услуг лизингодателя.
Пу=Рком+Ру+Рр+Рдр
Пу – плата за услуги лизингодателя
Рком – командиров расходы работников лизингодателя.
Ру – расходы на оплату услуг (юр. консультация, консультация по эксплуатации оборуд и т.д.)
Рр – расходы на рекламу
Рдр – другие виды расходов на оплату услуг лизингодателя.
5)Расчет общей суммы лизинговых платежей (ЛП)
ЛП = А+Пкр+Пком+Пу
6) расчет периодических лизинг. взносов (ЛВ):
А)при ежегодной выплате взносов: ЛВгод = ЛП/Т, где Т - период лизинга.
Б)при ежеквартальной выплате взносов: ЛВкварт = ЛП/4Т = ЛПгод/4.
В)при ежемесячной выплате взносов: ЛВмес = ЛПобщ/12Т = ЛПгод/12 = ЛВкварт/3.
Расчет суммы закрытия сделки.
1) вся невыплаченная лизингодателю суммы лизинговых платежей:
Лн = ЛП - Лф, где Лн - невыплач. Лизинговые платежи, ЛП - общая сумма лизингов. платежей, Лф - фактич. внесение лизингов. платежи.
2) остаточная ст-ть (Сост) объекта лизинга на момент завершений планового срока лизингового соглашния:
Сост = С-А, где С - балансовая ст-ть оборудования, А - сумма амортиз. отчислений.
3) неустойка:
Н = Сс*(Скр+Ском/100), где Н - общий размер неустойки, Сс - среднегодов. ст-ть оборудов. За период, С -момент окончания планового срока лизингового дог. до полной амортиз. оборудования, Скр - ставка за пользование кред. ресурсами, Ском - ставка комиссии.
Сс = Сн+Ск/2, где Сн(к) - ст-ть оборудов. на н. и к. года, следующего за окончанием планового срока лизинга на весь период до полной амортиз. оборудования.
4) общая сумма закрытия сделки (З):
З = Лн+ Сост+Н.
Лизинг. соглашен. считается предпр. по истечении срока его действия арендатор не м. отказаться от лизинга до истечения срока соглашения. В случае его расторжения от обязан внести лизингодателю всю сумма закрытия сделки - всю неуплаченную в срок лизинговую плату и общую сумму последующих взносов.
Арендатор имеет право реестр гнуть дог. в том случае, если при приеме оборудования обнаружения недостатки, исключении нормальную работу и устроить кот. невозможно.
О расторжении дог. он извещает лизингодателя в письменной форме не позднее 10 дней со дня срока поставки оборудования.
Лизингодатель имеет право заявить о немедленном прекращении соглашения в след. случаях:
1)поставщик, для уведомления о невозможном поставки оборудовании.
2)арендатор, в теч. срока превыш. 3 недели не выполнения свои об-ва по своим платам.
3)организация арендатора в период действия договора ликвидирован.
4)арендатор по получению требования от уплате не погашает всю сумму задолженности (включая пении за просрочку) в теч. 2 недель.
5)арендатор допускает оборудования с нарушением условий соглашения, не соблюдает обязательства визитного договора.
Все споры, возникающие в связи с заключением и использованием лизингового дог. решается м/у сторонами в арбитражном или судебном.
№51 Содержание и виды факторинговых операций.
Факторинг регламентируется ГКРФ(гл.43ст.824-833)Факторинг-это финансирование под уступку денежного требования. По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент)передает или обязуется передать другой стороне (клиенту)денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора)к третьему лицу(должнику)вытекающего из предоставления клиентом товаров выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательств перед финансовым агентом. Таким образом, по договору факторинга банк досрочно погашает задолженность покупателя перед поставщиком, благодаря чему поставщик оперативно возвращает вложенное в производство товара и деньги в оборот.
Факторинг-это кредитование без залога. Факторинг возник в 17 веке. В основе факторинга лежит дисконтирование счетов фактур. В настоящее время факторингом занимаются банки и специализированные факторинговые компании (дочерние) Они немедленно оплачивают около 80% стоимости поставки, а оставшаяся часть за вычетом % по кредиту и комиссионного вознаграждения банку переводится клиенту в обусловленный договором срок Преимущества факторинга: для банка: рост числа клиентов, расширение круга банковских операций и сделок, рост прибыли
Для клиентов: поставщика: возможность получения денежных средств сразу после поставки (около 80%),возможность предоставления своим покупателям более льготных условий оплаты, ускорение оборачиваемости средств, т.к. они не отвлекаются в дебиторскую задолженность, укрепление финансового положения
Для покупателя: получение товарного кредита(отсрочка платежа),увеличение объема закупок .В соответствии с конвенцией о международном факторинге операция считается факторинговой в том случае если она удовлетворяет минимум 2 из следующих 4 признаков:
1.Наличие кредитования в форме предварительной оплаты
2.Ведение бух-ого учета поставщика прежде всего учета реализации продукции
3.Инкассирование его задолженности
4.Страхование поставщика от кредитного риска
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий которые традиционно испытывают трудности в получении кредита у банков.Не подлежат факторинговому обслуживанию строительные предприятия а также предприятия которые производят не стандартную узкоспециализированную продукцию а также предприятия которые имеют небольшую кредиторскую задолженность.
Виды факторинга
1Международный-одна из сторон сделки находится за рубежом
2.Внутренний
3.Открытый-т.е.покупатель осведомлен об участии банка и все платежи направляются на кор. счет банка.
4.Закрытый-т.е. плательщик или покупатель не осведомлен об участии банка. Банк тем самым скрытым образом финансирует продажи клиентов, по стоимости закрытый факторинг выше, чем открытый
5.Факторинг с правом регресса(обратное требование)т.е.банк имеет право обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму т.е. поставщик несет кредитный риск
6.Факторинг без права регресса-такие договора заключаются редко.
№52Понятие ценных бумаг. Виды ценных бумаг, их функции.
Согласно ГКРФ гл.7ст.142.
Ц.б. - является док-т удостов с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущест права осущ или передача кот-ых возможны только при ее предъявлении. С передачей ц.б, переходят все удостоверяемые ею права в сов-сти.
К ц.б. относятся: гос облигация, облигация вексель чек деп и сбер серт-ты банк с/кн на предъявителя коносамент акция приватизационная ц.б. и другие док-ты кот-ые законами о ц.б. или в установленном ими порядке отнесены к числу ц.б.
Классификация ц.б.
1Выражая правовые отношения ц.б. подразделяются на а)бумаги закрепляющие право участия в каком либо АО(акции)б)ден бумаги (облигации серт-ты чеки векселя)в)товарные бумаги - они закрепляют вещные права(право собственности)-закладная коносамент свидетельство о праве собственности купчая и др.
Коносамент-это ц.б. которая выполняет следующие функции: - свидетельствует о заключении договора морской перевозки - явл товарно- распорядительным доктом
2.В зависимости от целей выпуска ц.б. подразделяются на а) ком - они обслуж процесс произ-ва товара и опред имущественные сделки-векселя чеки коносамент б)фондовые ц.б. они явл инс-том образования ден фондов - акции облигации
Фондовые ц.б. - это бумаги с плавающим курсом имеющие хождение на фондовой бирже. Они подразделяются на – осн - акции облигации производные это ц.б. удостоверяющие право на покупку или продажу ц.б. по фиксированной в договоре цене. К ним относятся опционы фьючерсы варранты.
3.Исходя из экономической природы различают а) долевые ц.б.- дают право собственности на соответствующие активы (владение частью уставного капитала акционерного общества)
б)долговые ц.б. – выпускаются на ограниченный срок с послед возвратом вложенных ден сумм.
4. По форме реализации прав различают предъявительские ц.б. ордерные и именные.
Именная ц.б. – это ц.б. инф-ия о владельцах кот-ой должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельца ц.б. переход прав на кот-ую и осущ закрепленных ею прав требует обязательной идентификации владельца.
Ц.б. на предъявителя- это ц.б. переход прав на кот-ую и осущ закрепленных ею прав не требует идентификации владельца .
Ордерная ц.б. – это именная ц.б. права по кот-ой принадлежат названному в ней лицу кот-ое может само осущ эти права или назначить своим распоряжением (приказом)др уполномоченное лицо.
5.По форме выпуска различают: а) документарные - в виде бланка ц.б. имеется неск степеней защиты печатаются на фабриках Госзнака или в типографиях получивших лицензию Минфина. Б)бездокументарные ц.б. –выпускаются в эл форме для того чтобы подтвердить право на владение такой ц.б. на каждого владельца открывается лиц счет или депозитарий счет депо «владелец» на кот-ом указывается кол-во принадлежащих ц.б.В наст время подавляющая часть ц.б. выпускается в бездокументарной форме-процесс удобней дешевле
6.По эмитентам
1.гос ц.б.
2.ц.б. субъектов РФ которые размещаются краями республиками областями
3.муниципальне ц.б.
4.корпоративные ц.б. они выпускаются предпр-ями для привлечения средств для реализации своих инвест проектов
№53 Понятие рынка ц.б. Профессиональные участники рынка ц.б.
Фин рынок любой страны состоит из ден рынка и рынка кап. На ден рынке обращаются ср-ва кот-ые обеспечивают движение краткосрочных ссуд(до 1 года) т.е. обслуживают оборотный кап. Рынок кап обслуживает движение долгосрочных ссуд. Осн поставщики фин ресурсов это население и фин учреждения, а потребители предприятия и гос-во. Фондовый рынок обслуживает как ден рынок, так и рынок капиталов. Фондовый рынок- это рынок на кот-ом торгуют специфическим товаром -ц.б. Благодаря развитому фондовому рынку ц.б. происходит :1.привлечение свободных ср-в в виде инвестиций для развития пр-ва2.обеспечение перелива капитала из одних отраслей в др.3.Привлечение ср-в для покрытия дефицита фед и местного бюджета.4.Возможность оценить состояние эк-ки по индикаторам фондового рынка.
5.Влияние на изменение темпов инфляции. Фондовый рынок подразделяется на: первичный вторичный биржевой рынок организованный рынок и регулярно функционирующий рынок покупки – продажи ц.б. представленных фондовыми биржами. Биржа представляет помещение для сделок с ц.б. оказывает расчет информационные услуги дает опред гарантии накладывает опред ограничения на торговлю ц.б. и получает комиссионные от сделок. К торгам на бирже допускаются только проверенные ц.б. кот-ые прошли процедуру листинга - это допуск ц.б. эмитента к торгам на фондовой бирже путем включения их в котировальный лист и контроль за фин состоянием эмитенте. Внебиржевой рынок-это сфера обращения ц.б. не допущенных к котировке на фондовой бирже. Этот рынок состоит из брокерских дилерских фирм банков .Здесь проводится покупка-продажа через компьютерные сети.
Фондовый рынок обеспечивает эффективное функционирование всей эк-ки. Учитывая особый хар-р деят-сти на фондовом рынке во всех странах введена жесткая регламентация всех участников данного рынка т.е. они работают по лицензии. В нашей стране гос регулирование осущ фед службой по фин рынкам (ФСФР) -именно она выдает лицензии профессиональным участникам рынка ц.б. Проф участники рынка ц.б. – это юр. лица в т.ч. кр. Орг-ии и физ.лица осуществляющие пред-скую деят-сть без образования юр. лица, кот. осущ различные виды деят-сти. Согласно ФЗ о рынке ц.б. к ним относ (брокеры, дилеры, регистратор, управляющий, организатор торговли, клиринговый центр, депозитарий)
Брокер - совершает гражданско-правовые сделки с ц.б. в кач-ве поверенного или комиссионера. Дилер - совершает сделки купли-продажи ц.б. от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен с обяз-вом покупки (и/или) продажи по этим ц.б. Управляющий - осущ от своего имени за вознаграждение доверительного управления принадлежащими другому лицу ц.б. и ден ср-вами в интересах этого лица. Клиринговый центр - опред взаимные обяз-ва(сбор, сверка, корректировка инф-ии по сделкам с ц.б. и подготовка бух-их док-тов по ним)и их зачету по поставкам ц.б. и расчетам по ним. Депозитарий - оказывает услуги по хранению серт-тов ц.б. и /или учету и переходу прав на эти ц.б. Регистратор -сбор, фиксация ,обработка, хранение и предоставление данных составляющих систему ведения реестра. Организатор - предоставляет услуги непосредственно способствующие заключению гражданско-правовых сделок с ц.б. между участниками рынка ц.б.
№54Понятие клиринговой деятельности.
Клиринговая деят-сть-это деят-сть по определению взаимных об-ств возникающих на фонд рынке между продавцами и покупателями ц.б. и их зачету а также учету. На совр фондовом рынке процедура совершения сделок включает в себя след этапы:1.Поручение брокеру на совершение сделки.2.Заключение биржевой сделки.3.Сверка условий сделки и вычисление взаимных об-ств.4.Исполнение сделки т.е. перевод ц.б. покупателю, перечисление ден ср-в продавцу, уплата комиссионного вознаграждения биржи и др. участникам. На 3 и 4 этапе возникает большой информационный массив, обработка кот-ого требует больших трудозатрат - »Появились специализированные клиринговые (расчетные) орг-ии.
Этапы развития клиринга. На начальном этапе клиринговая палата брала на себя ф-ии организатора исполнения сделок - т.е. на основании проведенных вычислений определялись требования и об-ва каждого участника. Если требований больше об-в то на биржевом языке это означает открытая позиция участника и она явл длинной. Если об-ва больше требований то короткая позиция. Если требования = об-вам – закрытая. Процесс определения позиций участников называется неттинг.В зависимости от развития биржевой торговли и кол-ва участников сущ 2 метода урегулирования позиций:1.попарно определяются участники длинной и короткой позиций ,вычисляются их требования и об-ва и участники имеющие короткие позиции переводят ден ср-ва участникам имеющим длинные позиции. Применяется такой метод при небольшом кол-ве участников и их состав стабилен.
2.Посредником проведения расчетов выступает клиринговая (расчетная палата),т.е. она явл организатором расчетов: а)по каждому участнику определяет занимаемые позиции
б)выставляет требования к участникам должника на перечисление ден срв клиринг палате и после чего она переводит их участникам кредиторам. С развитием биржевой торговли клирин орг-ии принимают на себя функции гаранта исполнения расчетов.т.е.клиринговая палата обязуется закрыть все длинные позиции вне зависимости от того получит она ден ср-ва от участников коротких позиций или нет,т.е.клиринг палата явл единым расчетным центром. Участники с короткими позициями производят платежи в пользу клиринг палаты, которые закрывают длинные позиции а если недостаточно ср-в то используют свои собственные. В России ф-ии клиринговых центров выполняют стр-рные подразделения бирж.
№55Деятельность по ведению реестра владельца ц.б.
Это сбор фиксация обработка и предоставление зарегистрированным лицам и эмитентам данных из реестра - регистратор. Реестр ведется только по именным ц.б. Реестр может вести сам эмитент если число владельцев ц.б. не превышает 50 если больше то по договору с эмитентом реестр ведет специализированный регистратор .Например для Сб., ВТБ специализированным регистратором явл ЗАО « Статус».Реестр владельцев ц.б. это список всех зарегистрированных лиц с указанием кол-ва номинальной ст-сти категорий ц.б. На каждого владельца ц.б. в реестре открыт лиц счет:
1.Наименование (для физ. лиц-ФИО)
2.Почтовый юр. адрес (домашний адрес)
3.Банк реквизиты (паспортные данные)
4.№ банк счета для физ. лица на кот. будут перечисляться дивиденды после удержания налога 9%.Внесение изменений в лиц счета осущ. с помощью купли – продажи. Основанием для внесения изменений в реестр явл. передаточное распоряжение владельца лиц. Счета в кот-ом он указывают кол-во вид ц.б. подлежащие зачислению(списанию)на счета новых владельцев. Если ц.б. эмитирована в док-ой форме то владельцам выдается серт-т. При продаже он изымается у продавца и покупателю выписывается новый. Док-том подтверждающим запись в реестре явл. выписка из лиц счета. Регистратор обязан выдавать владельцу выписку в течение 5 дней. Российское закон-ство допускает что лицо, владеющее более 1 % голосующих акций, вправе ознакомится с реестром. Регистраторами могут быть только юр лица и им запрещено заниматься др деят-стью кроме ведения реестра.
№56Деятельность по организации торговли на рынке ц.б.
Это услуги кот-ые непосредственно способствуют заключению гражданско-правовых сделок с ц.б. между участниками фонд рынка. Биржа создает условия правила. Наиболее жесткие требования к листингу на Нью-Йоркской фондовой бирже
1.Мин величина активов компании не менее 18 млн$
2.Прибыль до уплаты налогов за последний фин год не менее 2,5 млн$.
3.Число выпущенных в обращение акций должно составлять не менее 1.1 мил. шт., а число акционеров кот держали бы по 100 акций и более не менее 2000.В России требования к листингу значительно мягче и сущ требования к листингу которые имеют 2 уровня1.Кап-ия компаний Не менее 1 млн$2.Стоимость чистых активов больше 50 тыс.$3. Число участников АО должно быть не менее 1000
4.Среднемес сумма сделок с ц.б. эмитента не меньше 1 млн$
В нашей стране пок-ли прибыльности отсутствуют. Биржа способствует перераспределению ресурсов между отраслями мобилизуя для этого ресурсы инвесторов.