10. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия.

Целью экономического анализа хозяйственной деятельности спроектированного предприятия является оценка его конкурентоспособности на рынке промышленного капитала, а также его платежеспособности, финансовой устойчивости, перспектив развития, но главное – нахождение резервов дальнейшего улучшения перечисленных показателей, которые являются критериями для сравнения экономического положения предприятия как с предыдущим (базовым) его состоянием, так и с показателями деятельности предприятий-конкурентов.

Результативность деятельности предприятия обусловливаются следующими показателями:

• показателями эффективности;

• периодом окупаемости капитала;

• точкой безубыточности производства.

Экономическая эффективность – относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами, обусловившими данный эффект, или с ресурсами, использованными для его достижения:

.

(Например, это показатели капиталоотдачи и коэффициент оборачиваемости оборотных средств, которые характеризуют, соответственно, эффективность использования основных фондов и оборотных средств).

Капиталоотдача (Ф_о) показывает, сколько продукции (в стоимостном выражении) выпущено на 1 рубль стоимости основных средств:

Ф_о = 140 970 000 р. / 1 202 069= 117.27

где В_р – годовая выручка предприятия, рассчитанная ранее; ОФ_ср.г – среднегодовая стоимость основных средств (принимается условно в размере стоимости К_ос = 1 411 812р. оборудования и помещений, рассчитанной ранее).

Коэффициент оборачиваемости (O) характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период времени:

O = 140 970 000 р. / 24 789 042 = 5.7

где В_р – годовая выручка предприятия, рассчитанная ранее; ОС_о – средние остатки оборотных средств (принимаются условно в размере общей потребности предприятия в оборотных средствах К_об, = 24 789 042р. рассчитанной ранее).

Степень доходности предприятия можно оценить с помощью показателей рентабельности, среди которых основные показатели:

• рентабельность продукции (R_п) рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (П_вал) к затратам на ее производство и реализацию (З_пр):

R_пA = (1930 – 942.8)/ 942.8 = 1.04

R_пB = (1000 – 432.74)/ 432.74= 1.31

R_пC = (1000 – 369.97)/ 369.97= 1.70

Для единицы продукции i-го вида прибыль от ее производства и реализации П_pi = Ц_i – С_пi, затраты на ее производство и на реализацию равны полной себестоимости Спi, рассчитанной ранее .

Сравнение видов выпускаемой продукции по данному показателю является одним из основных критериев оценки продуктовой (номенклатурной) политики предприятия, а также ориентирует производителя на поиск резервов снижения себестоимости продукции;

• рентабельность активов (R_а) – отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости всех активов предприятия (К_ср). Этот показатель характеризует, насколько эффективно используются основные и оборотные средства предприятия и представляет интерес для кредитных и финансовых учреждений, деловых партнеров:

R_а = 54 475 200,18 / 26 011 111 = 2.09

(Стоимость активов принимается условно в размере стоимости имущества предприятия С_им, рассчитанной ранее в разд. 8);

• рентабельность собственного капитала (R_с.к) – отношение чистой прибыли (П_ч) к средней стоимости собственного капитала (К_с.с):

,

R_с.к = 41 401 152,14/ 19 500 000 = 2.12

Этот показатель характеризует величину прибыли, которую дает каждый рубль, инвестированный собственником капитала, и служит для последнего критерием эффективности вложения своих средств на основе сравнения с процентом банка по депозиту и доходностью государственных ценных бумаг.

(Принимается размер собственного капитала К_соб, рассчитанный в разд. 6);

• Период окупаемости капитала (Т) – это отношение капитала (К_соб) к сумме чистой прибыли и амортизации:

,

T = 19 500 000 /(41 401 152,14 + 84 767,88) = 19 500 000 /49 895 687= 0.47

Этот параметр показывает, через сколько лет окупятся вложенные в данное предприятие средства К_соб при неизменных условиях производственно-финансовой деятельности.

• Точка безубыточного ведения хозяйства.

Концепция безубыточного ведения хозяйства состоит в том, сколько единиц продукции необходимо продать для возмещения произведенных для этого затрат.

Соответственно, цены на продукцию устанавливаются таким образом, чтобы возместить все условно-переменные затраты и получить надбавку, достаточную для покрытия условно-постоянных затрат и получения прибыли.

Как только будет продано количество единиц продукции (Q_кр), достаточное для того чтобы возместить условно-постоянные и условно-переменные затраты (полную себестоимость), каждая проданная сверх этого единица продукции будет приносить прибыль, причем прирост количества данной прибыли зависит от соотношения условно-постоянных и условно-переменных затрат в структуре полной себестоимости.

Таким образом, как только объем проданных единиц продукции достигнет минимального значения, достаточного для покрытия полной себестоимости, предприятие начинает получать прибыль, которая растет быстрее, чем этот объем. Аналогичный эффект наблюдается в случае сокращения объемов хозяйственной деятельности, т. е. темпы снижения прибыли и увеличения убытков опережают темпы уменьшения объемов продаж.

Расчет точки безубыточности ведется отдельно для каждого вида (А, В, С) выпускаемой продукции.

Для выяснения точки безубыточности затраты, связанные с производством и реализацией каждого вида продукции, необходимо разделить на условно-постоянные и условно-переменные.

Исходя из данных об издержках производства, рассчитанных ранее, принимается, что условно-переменными (Р_упер) являются издержки: Р_мпi, Р_зорi, Р_здi, Р_снi. К условно-постоянным Р_упос расходам на весь объем следует отнести: Р_амi, Р_ам.нi, Р_арi, Р_экi, Р_ц.нкi, а также часть накладных расходов Р_нкi полной себестоимости по изделию С_пi , относящуюся к общезаводским и коммерческим расходам, которую можно вычислить из выражения Р_{нкi =} (С_пi – С_цi). Условно-постоянные расходы Р_упос рассчитываются на объем выпуска каждого вида продукции.

При этом точка безубыточности по изделию рассчитывается из выражения

Q_крi = Р_упос / (Ц – Р_упер), отсюда

Q_крi =( Р_амi+ Р_ам.нi+ Р_арi+ Р_экi +Р_ц.нкi+(С_пi – С_цi))/ (Ц –( Р_мпi +Р_{зорi +}Р_здi +Р_снi))

Q_крА = (2.79+0.14+0+79.02+33.87 + (942.8–643.83))/ (1930–(321,67+135.46+16.26+ +54.62)) = 414.79/(1930 – 528.01)=0.296

Q_крВ = (1.97+0.10+0+6.81+6.67+(432.74–277.83)) / (1000 - (221.67+26.66+3.20+ 10.75)) = 170,46/(1000 – 262,28 )= 0.23

Q_крС = (1.84+0.09+0+14,56+7.2+(369.97–215.06)) / (1000–(147,5+28.8+3.46+ 11.61)) =178,6/(1000 – 191,37) = 0.22.

График, иллюстрирующий нахождение точки безубыточного ведения хозяйства для изделия A:

График, иллюстрирующий нахождение точки безубыточного ведения хозяйства для изделия B:

График, иллюстрирующий нахождение точки безубыточного ведения хозяйства для изделий C:

Все данные по экономическому анализу деятельности предприятия сведены в таблицу.

Таблица 8. Результаты экономического анализа деятельности предприятия.

Показатель	Обозначение	Единица измерения	Значение
Капиталоотдача	Фо		117.27
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	O		5.7
Рентабельность продукции А	RпА	%	104
Рентабельность продукции В	RпВ	%	131
Рентабельность продукции С	RпС	%	170
Рентабельность активов	Rа	%	209
Рентабельность собственного капитала	Rс.к	%	212
Период окупаемости капитала	Т	лет	0.47
Точка безубыточности по изделию А	QкрА	шт./год	8 584
Точка безубыточности по изделию В	QкрВ	шт./год	9 430
Точка безубыточности по изделию С	QкрС	шт./год	9 680