- •Лекция № 1. 1. Основы финансового менеджмента. 1.1. Финансовый менеджмент как система и механизм управления финансами.
- •1.2 Объекты финансового менеджмента
- •1.3. Принципы финансового менеджмента
- •Лекция №2.
- •2.Информационная база финансового менеджмента.
- •2.1 Содержание финансовой отчетности.
- •2.2. Направления совершенствования финансовой отчетности
- •Лекция №3. З. Финансовые ресурсы и капитал организации
- •3.1. Источники финансовых ресурсов
- •Доходы и прибыль. Их формирование и распределение. Выручка от реализации и предпринимательский доход
- •Амортизационные отчисления
- •Капитал и финансовые методы его увеличения
- •Лекция №4.
- •4.Управление финансовыми рисками. 4.1. Процесс управления риском.
- •Лекция №5.
- •5. Финансовые методы управления основным и оборотным капиталом и текущими затратами.
- •5.1. Финансовые методы управления основным капиталом.
- •5.2. Управление текущими затратами предприятия.
- •5.3. Управление оборотными средствами.
- •Лекция №6
- •6.1. Методы финансового анализа.
- •6.2. Инструментарии финансового анализа.
- •Лекция № 7.
- •7.Внутрифирменное планирование.
- •7.1. Цели задачи планирования.
- •7.2. Методы планирования.
- •Лекция 8.
- •8.Ценовая политика организации.
- •8.1. Цели и задачи ценовой политики.
- •8.2 Факторы влияющие на ценообразования.
- •Лекция 9.
- •9.Маркетинг в организации.
- •9.1. Сущность и цели маркетинга.
- •9.2.Влияние маркетинга на финансовые результаты.
- •Лекция №10.
- •10.Внутренний контроль и аудит в организации.
- •10.1. Внутренний контроль.
- •10.2. Внутренний аудит.
- •Лекция №11.
- •11.Основы антикризисного управления.
- •11.1. Оценка потенциального банкротства организации.
- •11.2. Управление кризисным состоянием предприятия.
6.2. Инструментарии финансового анализа.
В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются:
- для количественной характеристики финансового состояния;
- для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями;
- для выявления динамики развития показателей и тенденции изменения финансового состояния предприятия;
- для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.
Так, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации №498 от 20.05.94 «О некоторых мерах по реализации законодательства о не состоятельности предприятий» введена система критериев для определения не удовлетворительной структуры баланса не платежеспособных предприятий. К таким критериям относятся коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления платежеспособности. Определены их нормальные ограничения – предельные размеры.
Для финансового анализа предприятия применяются определенные алгоритмы и формы. Основной информационный источник для такого анализа – бухгалтерский баланс. В целях удобства работы сокращения места и времени для написания формул, применяемых при анализе целесообразно показатели бухгалтерского баланса и другие финансовые показатели записывать, используя следующие условные обозначения:
Показатели бухгалтерского баланса:
Внеоборотные активы Ав
Оборотные активы - Ао
Запасы – З
Дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы – Д.
Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства – В
Капитал и резервы – К
Долгосрочные обязательства ( долгосрочные кредиты и займы) - Пд
Краткосрочные обязательства - Пк
Краткосрочные кредиты и займы – М
Кредиторская задолженность и прочие пассивы – Н
Валюта баланса – Б
Расчетные финансовые показатели
Величина собственных оборотных средств - Ес
Ес = К - Ав
Общая величина основных источников формирования затрат и запасов - Ео
Ео = Ес + М
Излишек или недостаток собственных оборотных средств + (-) Ес
+ (-) Ес = Ес- З
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат + (-) Ео
+ (-) Ео = Ео – З
Источники ослабляющие финансовую напряженность – Ио.
Лекция № 7.
7.Внутрифирменное планирование.
7.1. Цели задачи планирования.
Управлять – значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления организацией считается планирование, в том числе финансовое.
В рыночной экономике планирование на предприятии – внутрифирменное планирование – не носит элементов директивности. Цель внутрифирменного планирования обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств, достижение конкурентоспособности и прибыльности предприятия, а так же планирование доходов и расходов предприятия, движение его денежных средств.
Исходя из этих целей внутрифирменное финансовое планирование – это многоплановая работа состоящая из ряда взаимосвязанных этапов:
- анализа финансовой ситуации и проблем;
- прогнозирования будущих финансовых условий;
- постановки финансовых задач;
- выбора оптимального варианта;
- составление финансового плана;
- корректировки, увязки и конкретизации финансового плана;
- выполнение финансового плана;
- анализа и контроля выполнения плана.
Анализ ситуации и проблем изучается в изучении фактических данных за предыдущий период. Это дает возможность оценить финансовые результаты за прошедшее время и определить проблемы. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затрат, размер полученной прибыли.
Прогнозирование будущих условий необходимо для определения внешней и внутренней среды, в которой будет протекать деятельность предприятия. На основе перспективных расчетов производственной деятельности предприятия, а так же маркетинговых прогнозов изучения рынка, спроса и других факторов прогнозируются будущие возможные финансовые результаты.
В ходе составления финансового плана предприятия должны решать следующие задачи:
- определение основных финансовых показателей предприятия на плановый период;
- увязка финансовых показателей с производственными и коммерческими;
- выявление резервов увеличения доходов и прибыли предприятия;
- определение путей повышения эффективности использования финансовых ресурсов.
Постановка финансовых задач заключается в определении на планируемый период параметров получения доходов, прибыли, предельных размеров расходов и основных направлений использования средств.
Выбор оптимального варианта. На основе анализа тенденций текущего финансового состояния рассматриваются несколько вариантов положений, в которых может оказаться предприятие, и оптимальные варианты развития финансов предприятия.
Составление финансового плана. Составляется финансовый план предприятия в виде баланса его доходов и расходов.
Корректировка, увязка и конкретизация финансового плана состоят в состыковке показателей финансово плана с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами в установлении конкретных сроков их достижения. Согласованные показатели финансового плана доводятся до соответствующих подразделений предприятия и конкретных исполнителей.
Выполнение финансового плана. Это процесс текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, влияющий на его конечные финансовые результаты.
Анализ и контроль заключаются в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с плановыми показателями, выявлении причин и следствий отклонений от плановых показателей, в подготовке мер по устранению негативных явлений.